Investimento direto estrangeiro: Definição, Prós, Contras

Definição: O investimento estrangeiro direto é quando um indivíduo ou empresa possui 10% ou mais do capital de uma empresa estrangeira. Todas as transações financeiras posteriores são investimentos extra diretos, de acordo com o Fundo Monetário Internacional. Se um investidor possui menos de 10%, é considerado uma adição ao seu portfólio de ações.

Uma propriedade de 10% não dá ao investidor um interesse de controle.

Permite influenciar a gestão, as operações e as políticas da empresa. Por esse motivo, a maioria dos governos quer acompanhar quem investe nos negócios de seus países. (Fonte: "Definições de Investimento Estrangeiro Direto: Nota Metodológica", Maitena Duce, Banco de Espanha, 31 de julho de 2003.)

Importância do IDE

O investimento estrangeiro direto é fundamental para países em desenvolvimento e mercados emergentes. Suas empresas precisam do sofisticado financiamento e experiência dos investidores para expandir suas vendas internacionais. Em 2015, receberam 43% do IDE total global. A Ásia em desenvolvimento atraiu mais investimentos estrangeiros do que a União Européia ou os Estados Unidos.

O mundo desenvolvido também precisa de investimentos transfronteiriços, mas por diferentes razões. A maior parte do investimento desses países é através de fusões e aquisições entre empresas maduras. Os investimentos dessas empresas globais foram para reestruturação ou reorientação nos principais negócios.

Em 2015, o IDE mundial aumentou 38% para US $ 1. 76 trilhões. Houve um aumento nas fusões e aquisições transfronteiriças. Uma vez que a atividade de fusão e aquisição foi subtraída dos cálculos, o IDE ganhou apenas 15%. (Fonte: "Relatório Anual de IDE 2016," UNCTAD, 24 de junho de 2016.)

Em 2014, o IED diminuiu 16% para US $ 1. 2 trilhões.

Esse ingresso incomum foi investimento no mundo desenvolvido diminuiu 28%. A maior parte foi uma única alienação maciça de U. S.. Em 2013, o IDE aumentou 9 por cento para US $ 1. 45 trilhões. (Fonte: "Relatório Anual 2015 do IDE", UNCTAD, 24 de junho de 2015.)

Vantagens do Investimento Direto Estrangeiro

O investimento direto estrangeiro beneficia a economia global, bem como os investidores e os destinatários. O capital é para os negócios com as melhores perspectivas de crescimento, em qualquer lugar do mundo. Isso porque os investidores procuram o melhor retorno com o menor risco. Este motivo de lucro é cor-cego e não se preocupa com religião ou política.

Isso dá negócios bem geridos, independentemente da raça, cor ou credo, uma vantagem competitiva. Isso reduz os efeitos da política, do amiguismo e do suborno. Como resultado, o dinheiro mais inteligente recompensa os melhores negócios em todo o mundo. Seus bens e serviços vão ao mercado mais rápido do que sem IED sem restrições.

Investidores individuais recebem os benefícios extras do risco reduzido. O IED diversifica suas explorações fora de um país específico, indústria ou sistema político. A diversificação sempre aumenta o retorno sem aumentar o risco.

Os negócios do destinatário recebem "gerenciamento das melhores práticas", contabilidade ou orientação legal de seus investidores.

Eles podem incorporar a mais recente tecnologia, práticas operacionais e ferramentas de financiamento. Ao adotar essas práticas, eles aprimoram o estilo de vida de seus funcionários. Isso aumenta o padrão de vida para mais pessoas no país receptor. O FDI recompensa as melhores empresas de qualquer país. Isso reduz a influência dos governos locais sobre eles.

Os países beneficiários vêem seu nível de vida subir. Como a empresa beneficiária se beneficia do investimento, pode pagar impostos mais elevados. Infelizmente, alguns países compensam esse benefício oferecendo incentivos fiscais para atrair IED.

Outra vantagem do FDI é que ele compensa a volatilidade criada pelo "dinheiro quente". É quando os credores de curto prazo e os comerciantes de moeda criam uma bolha de ativos. Eles investem muito dinheiro de uma só vez e depois vendem seus investimentos tão rapidamente.

Isso pode criar um ciclo de boom-bust que arruína as economias e acaba com os regimes políticos. O investimento estrangeiro direto leva mais tempo para se estabelecer e tem uma pegada mais permanente em um país. Para mais informações, veja a crise do Fundo LTCM.

Desvantagens do investimento estrangeiro direto

Os países não devem permitir uma participação estrangeira demais em empresas em indústrias estrategicamente importantes. Isso poderia diminuir a vantagem comparativa do país.

Segundo, os investidores estrangeiros sofisticados podem tirar o negócio do seu valor sem adicionar nenhum. Eles podem vender partes não rentáveis ​​da empresa para investidores locais e menos sofisticados. Eles podem usar a garantia da empresa para obter empréstimos locais de baixo custo. Em vez de reinvê-lo, eles emprestam os fundos de volta à empresa-mãe. (Fonte: "Quão benéfico é o investimento estrangeiro direto para os países em desenvolvimento?" Finanças e Desenvolvimento Magazine, Fundo Monetário Internacional, junho de 2001.)

Contratos de Comércio Livre e IDE

Os acordos comerciais são uma maneira poderosa de os países incentivarem mais IDE. Um excelente exemplo disso é o NAFTA, o maior acordo de comércio livre do mundo. Aumentou o IDE entre os Estados Unidos, Canadá e México para US $ 452 bilhões até 2012. Para mais informações, consulte as vantagens do NAFTA.

Estatísticas de investimento estrangeiro direto

Quem acompanha as estatísticas de IDE? Apenas sobre todos. Aqui está um guia para os relatórios de agências mais importantes.

A Conferência das Nações Unidas sobre Comércio e Desenvolvimento - UNCTAD publica o Global Investment Trends Monitor. Ele resume as tendências do IDE em todo o mundo. Por exemplo, a UNCTAD informou que o FDI estabeleceu um recorde em 2012 de US $ 1. 5 trilhões. Superou esse recorde em 2015.

• Organização de Cooperação e Desenvolvimento Econômico - Estas estatísticas de IDE são divulgadas trimestralmente para os países desenvolvidos da OCDE.Relata ambos os influxos e as saídas. As únicas estatísticas que não captura são aquelas entre os próprios mercados emergentes.
• FMI - Em 2010, o FMI publicou sua primeira Pesquisa Mundial de Posições de Investimento Estrangeiro Direto. Esta pesquisa mundial anual está disponível como banco de dados on-line. Abrange posições de investimento a partir de 2009 para 72 países. O FMI reuniu esta informação com a ajuda do Banco Central Europeu, do Eurostat, da OCDE e da UNCTAD.
• Bureau of Economic Analysis - Esta agência informa sobre as atividades de IDE de afiliadas estrangeiras de empresas da U. S. Ele fornece os dados financeiros e operacionais dessas afiliadas. Diz que as empresas da U. S. foram adquiridas ou criadas por estrangeiros. Também descreve o quanto as empresas da U. S. investiram no exterior.