Definem Fundo do Índice: Perguntas frequentes sobre o Index Investing

Você tem dúvidas sobre o investimento em índice? Talvez você esteja se perguntando o que é um índice. Ou talvez você queira saber sobre os benefícios de investir em fundos indexados e quais os fundos do índice são os melhores.

As respostas ao que você quer saber (e as perguntas que você nunca pensou perguntar) sobre como investir com fundos do índice estão aqui. A revisão de perguntas freqüentes sobre o investimento em índices pode ajudar tanto os iniciantes quanto os investidores experientes a entender os conceitos básicos sobre os fundos do índice e também como aprender coisas novas para um maior sucesso de investimento.

Index Investing FAQs and Resources

Para sua conveniência e referência adicional, cada pergunta tem um hiperlink para obter mais informações para uma maior profundidade e maior compreensão da resposta à pergunta. Se quiser ler mais, simplesmente passe o cursor sobre a questão e clique no link !

O que é um índice e quais são alguns exemplos?

Um índice, no que diz respeito ao investimento, é uma amostragem estatística de valores mobiliários que se combinam para representar um segmento definido do mercado. Por exemplo, o S & P 500 Index é uma amostra de aproximadamente 500 ações de grande capitalização. O próprio índice não é um investimento; Os índices (ou índices) são criados para usar como pontos de referência ou benchmarks para avaliar um segmento específico do mercado. Investidores e gerentes de portfólio podem comparar o desempenho de suas próprias carteiras de investimentos com um índice, com a esperança de superar o índice.

Muitas empresas de fundos mútuos criam fundos de índice para imitar o desempenho de um índice específico.

Exemplos de outros índices incluem The Wilshire 5000 e Russell 3000, ambos chamados índices totais de mercado de ações, The Russell 2000, que representa ações de pequena capitalização, o Índice de títulos agregados Barclays Capital, que é um vínculo total índice de mercado e várias formas dos índices MSCI, que representam ações internacionais.

O que é o Dow Jones e como os investidores o utilizam?

A Dow Jones Industrial Average é um índice que representa o movimento de preços médio de 30 grandes empresas de várias indústrias nos Estados Unidos. Nomeado por Charles Dow e Edward Jones, o famoso benchmark de ações também é conhecido como Dow Jones, o Dow 30 ou, como é mais freqüentemente chamado, "The Dow". Talvez por causa do seu nome reconhecível, os noticiários noturnos e as mídias impressas amplamente lidas podem simplesmente fornecer uma manchete, como "The Dow Hits Record Highs" e os consumidores de informações saberão o que isso significa. No entanto, o Dow é principalmente para referência. Embora os investidores mais sérios possam respeitar seu impacto psicológico "manchete", o uso da Dow como um veículo de investimento não é comumente procurado por causa de sua estreita exposição a uma quantidade tão pequena de estoques.

Por que os fundos do índice batem fundos ativamente gerenciados?

A resposta a esta pergunta pode ser respondida com algumas perguntas de seguimento: se todos quiserem vencer o índice, por que não simplesmente investir em um fundo de índice? Pode ser sábio jogar "não perder" para o mercado em vez de jogar para ganhar e aumentar o risco de perder? Existem muitas razões específicas para investir em fundos indexados. Um dos principais motivos para investir em fundos de índice é que eles são gerenciados passivamente, o que significa que o gerente do fundo não está tentando ativamente vencer o mercado ou qualquer segmento específico do mercado; eles só procuram combinar o desempenho do índice (ou se aproximam de corresponder depois das despesas).

Este gerenciamento passivo gera outros motivos ou vantagens para investir em fundos indexados, como baixos índices de gastos e eficiência tributária. Devido a estas vantagens, e em longos períodos de tempo, como 10 anos ou mais, os fundos indexados geralmente superam a maioria dos fundos geridos ativamente.

Quais são os melhores fundos do índice S & P 500?

Os fundos do índice podem ser uma escolha sábia para a maioria dos investidores e os fundos indexados mais utilizados são aqueles que replicam o índice S & P 500. Mas quais são os melhores? Os fundos S & P 500 são geralmente idênticos, na medida em que todos investem em aproximadamente 500 das maiores empresas dos EUA, medido por capitalização de mercado. Portanto, os melhores fundos do Índice S & P 500, como o Índice Vanguard 500 (VFINX), o Índice Fidelity Spartan 500 (FUSEX) e o Índice Schwab S & P 500 (SWPPX), são aqueles com os menores índices de gastos.

Quais são os fundos do "Mercado total de ações" e quais são os melhores?

Os índices que dizem capturar o mercado total de ações incluem The Wilshire 5000 Index e The Russell 3000 Index, que representam, respectivamente, aproximadamente 5000 e 3000 ações norte-americanas. Os fundos do índice que fazem um bom trabalho de replicação desses índices, mantendo os índices de gastos cruciais baixos, incluem Vanguard Stock Stock Index (VTSMX), Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) e iShares Russell 3000 Index (IWV), que é um Exchange Traded Fund (ETF).

Qual é o melhor: um fundo do índice total de ações ou um fundo do índice S & P 500?

Os fundos do índice total de mercado de ações que procuram replicar esses índices oferecem aos investidores uma ampla exposição a estoques de grande capital, ações de médio prazo e ações de pequena capitalização. No entanto, os investidores não devem assumir que maior é melhor em termos de diversificação. Como esses fundos do índice de mercado total são ponderados pelo mercado, o que significa que os estoques de grande capitalização compõem a maioria do índice, o desempenho é quase idêntico (ver R-quadrado) ao índice S & P 500. Em outras palavras, um investidor pode estar melhor usando um dos melhores fundos do índice S & P 500 e, em seguida, construa esse núcleo com diferentes categorias de fundos para uma verdadeira representação do mercado de ações "total".

O que é um Fundo Trocado Negociado (ETF)?

Um Exchange Traded Fund (ETF) é semelhante a um fundo de investimento de índice, na medida em que possui uma cesta de valores mobiliários que procurará replicar um índice específico. A diferença principal é que os ETFs comercializam como ações, o que significa que seu preço flutuará ao longo do dia, enquanto que os fundos de investimento apenas negociam no final do dia com um Valor Patrimonial Líquido.

Para o investidor médio, os fundos de investimento em índice são tão bons quanto (ou melhores do que) ETFs porque os principais benefícios (por exemplo, baixas despesas, natureza passiva, ampla exposição ao mercado e simplicidade) são os mesmos com ambos. Alguns investidores utilizam ETFs para uma maior flexibilidade na navegação nas flutuações do mercado, mas o aumento das negociações também aumentará as taxas de transação.

Qual é a Hipótese do Mercado Eficiente (EMH)?

Muitos investidores do índice são proponentes da Hipótese do Mercado Eficiente (EMH). A hipótese diz essencialmente que todas as informações conhecidas sobre títulos de investimento, como ações, já são tidas em conta nos preços desses títulos e, portanto, nenhuma análise pode dar ao investidor uma vantagem sobre outros investidores. Simplificando, os fundos do índice podem ser considerados "se você não pode vencê-los, junte-se a eles" escolha de investimento.

Outros investidores de índices podem não necessariamente apoiar o que a EMH diz, mas eles ainda não acreditam que o tempo extra e os recursos necessários para ser bem sucedido com ações, títulos e / ou fundos de investimento ativamente gerenciados valem a pena o esforço adicional. Portanto, a grande maioria dos investidores de índices, ou não acredita em uma vantagem sobre outros investidores, é possível ou, assumindo que o mercado pode ser espancado com habilidade, o investidor índice simplesmente não quer fazer a pesquisa necessária para superar os principais índices de mercado ". Ir com o fluxo "dos mercados pode ser mais fácil e mais benéfico do que ir contra ele.

Como posso construir um portfólio com fundos de índice?

Depois de concluir os estágios preliminares de planejamento de avaliar a tolerância ao risco e formar uma alocação adequada de ativos, você pode começar a construir o portfólio. Uma estrutura comum de portfólio de fundos mútuos é chamada de Core e Satellite, onde um investidor irá escolher uma participação principal e construir em torno do núcleo com outros fundos (os satélites). Uma participação central ideal é um índice de ações de grande capitalização, como um dos melhores fundos do índice S & P 500, com os satélites constituídos por outros tipos de fundos que representam várias categorias de fundos mútuos e / ou fundos do setor. Você pode usar todos os fundos do índice ou uma combinação de fundos indexados e gerenciados ativamente. Nota: Em ambos os casos, um fundo de índice S & P 500 é provavelmente o melhor para o núcleo.

Como posso usar fundos de índice para investir em setores?

Os Fundos Setoriais se concentram em uma indústria específica, objetivos sociais ou setores como saúde, imóveis ou tecnologia. Seu objetivo de investimento é fornecer exposição concentrada a grupos industriais específicos, chamados setores. Os investidores não precisam de fundos do setor para uma diversificação apropriada, mas podem ajudar a minimizar os riscos e maximizar os retornos se usados ​​corretamente.

No atual universo expansivo de fundos de índice e ETFs, um investidor pode obter uma exposição estreita a quase todos os setores da indústria e alguns sub-setores que podem ser imaginados. Por exemplo, se você quisesse comprar ações de um índice do setor de saúde que abrange um amplo espectro de ações de saúde, você poderia comprar ações da T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) ou, se você quiser investir em ações estrangeiras, especificamente em o país da Índia, você poderia comprar ações do ETF, S & P India Nifty 50 Index (INDY).

No entanto, os investidores devem ter cuidado com os fundos setoriais porque há um risco de mercado maior devido à volatilidade se o setor sofre uma desaceleração. A sobreexposição a um setor, por exemplo, é uma forma de timing de mercado que pode ser prejudicial ao portfólio de um investidor se o setor tiver um desempenho fraco. Em geral, um bom uso dos setores é adicionar 3 ou 4 setores diferentes a um portfólio, cada um com baixa correlação ao índice principal, representando aproximadamente 5% do portfólio.

Um investidor pode usar a análise estatística para escolher fundos do índice?

Algumas medidas estatísticas, como Alpha (que ajuda a revelar como o gerente de um fundo gerenciado ativamente adiciona valor), não se aplicam aos fundos indexados porque são gerenciados passivamente. Outras medidas, como R-quadrado (R2), no entanto, podem ser úteis. R2 é uma medida estatística que os investidores podem usar para determinar a correlação de um investimento particular com (similaridade com) um determinado benchmark. O benchmark é um índice, como o S & P 500, que tem um valor de 100. O R-squared de um fundo específico pode ser considerado uma comparação que revela o quão semelhante o fundo desempenha no índice.

Se, por exemplo, o R-squared do fundo é 97, significa que 97% dos movimentos do fundo (altos e baixos em desempenho) são explicados por movimentos no índice. R-squared pode ajudar os investidores na escolha dos melhores fundos, planejando a diversificação de sua carteira de fundos. Por exemplo, um investidor que já detém um fundo do índice S & P 500 desejará ter certeza de que outros fundos que eles adicionam ao seu portfólio não são muito semelhantes. Isso garante uma maior diversificação. Imagine se você tivesse 5 fundos de ações em sua carteira e você não estava ciente de que todos eles eram tão parecidos que eles iriam executar quase de forma idêntica. Isso não seria uma descoberta bem-vinda se seus fundos declinassem em valor junto com o mercado. Para evitar isso, você pode verificar se o R-quadrado é significativamente inferior a 100%.

Os fundos de índices podem ajudar a economizar em impostos?

Os fundos do índice são considerados "fiscalmente eficientes", o que significa que, quando mantido em uma conta tributável (algo diferente de uma conta de imposto diferido, como um IRA ou 401 (k)), os fundos do índice normalmente geram menos nas distribuições de ganhos de capital do que fundos gerenciados ativamente. Os fundos do índice têm baixo volume de negócios, o que significa que a taxa em que as participações são compradas e vendidas com o fundo é muito menor com fundos indexados em comparação com fundos gerenciados ativamente. O uso de fundos de índice em contas tributáveis ​​pode ser considerado algo chamado de localização de ativos - escolhendo o melhor tipo de conta (local) para fundos específicos. Os fundos mútuos que geram mais dividendos e ganhos de capital são os melhores em contas diferidas, como IRAs, 401 (k) s e certas anuidades. O Exchange Traded Funds (ETFs) também pode ser uma escolha sábia para a eficiência tributária.

Quais são alguns bons sites para pesquisar fundos de índices?

Se você planeja usar fundos de índice exclusivamente, você pode querer ir diretamente para uma das melhores empresas de fundos mútuos para fundos de índice, como a Vanguard ou você pode fazer mais pesquisas e análises em um site, como Morningstar Essas pesquisas Os sites normalmente irão destacar muitos recursos que você viu no índice de investimento investindo FAQ.Como lembrete, procure fundos do índice com o menor índice de despesas, baixo índice de rotatividade, número apropriado de participações, baixo custo de imposto e a categoria do fundo. E quando você decidir adicionar outros fundos, você quer ter certeza de que o R-quadrado não é muito próximo de 100 (quanto menor o número, menor a correlação ao índice e, portanto, maior a diversificação).

Sobre o dinheiro não fornece serviços e serviços fiscais, de investimento ou financeiros. A informação está sendo apresentada sem consideração dos objetivos de investimento, tolerância ao risco ou circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e pode não ser adequado para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda de principal.