Guia para as datas de validade do mercado de futuros

Muitas commodities - tais como ouro, milho, açúcar e outros produtos - são negociadas no mercado de futuros usando contratos de futuros, e os contratos de futuros têm prazo de validade.

Os contratos de futuros geralmente são divididos em várias (geralmente quatro ou mais) datas de expiração ao longo do ano. Cada um dos contratos futuros é ativo (pode ser negociado) por um período específico de tempo. O contrato expira, e não pode mais ser negociado.

A data em que um contrato de futuros expira é conhecida como data de validade. As datas de validade são fixadas para cada contrato de futuros pela troca que fornece o mercado, como o CME Group, por exemplo.

Datas de expiração padrão

Existem quatro datas de vencimento de futuros por ano para Índices de Patrimônio (como o S & P E-mini), Moedas (como o Índice de Dólar dos EUA) e Financeiras (como T-Notes de 10 anos) . Estes, especialmente os futuros do índice de ações, são alguns dos comerciantes mais negociados por dia. As datas de validade de futuros para esses contratos caem na terceira sexta-feira de cada terceiro mês (trimestral). Esta tabela mostra as datas de validade padrão até 2020.

2017	2018	2019	2020
18 de março	16 de março	15 de março	20 de março
16 de junho	15 de junho	21 de junho	19 de junho
15 de setembro	21 de setembro	20 de setembro	18 de setembro
15 de dezembro	21 de dezembro	20 de dezembro	18 de dezembro

Datas adicionais de expiração de futuros

Nem todas as datas de vencimento dos futuros se enquadram nas datas listadas acima.

Alguns futuros têm expirações mensais (todos os meses), como CME Crude Oil. Outros contratos podem expirar em um dia diferente da terceira sexta-feira.

Esteja ciente da data de validade do contrato que você está negociando. Se você notar uma diminuição drástica do volume de um dia para o outro, provavelmente você estará próximo do vencimento nesse contrato de futuros, já que a maioria dos comerciantes mudou para negociar um contrato com uma data de validade ainda mais no futuro.

Abaixo, são informações sobre como encontrar a data de validade do contrato específico que você está negociando.

Encontrar datas de expiração de futuros

As datas de validade de cada mercado de futuros são fornecidas nas especificações do contrato para cada mercado de futuros. Para ver a data de validade de seu contrato de futuros específico listado no CME:

• Vá para CMEgroup. com e clique na guia "Negociação".
• Selecione a categoria à qual pertence o contrato de futuros.
• Todos os contratos de futuros estão listados na guia apropriada. Encontre seu contrato e clique no link. Isso o levará à página "Especificações do Contrato".
• Existem várias outras guias disponíveis; Clique na guia "Calendário".
• Observe o contrato (mês) que você está negociando e procure a data "Última negociação".Esse é o último dia em que o contrato de futuros é negociável (data de validade).

Se negociar um contrato de futuros na Ice Exchange:

• Vá para www. o gelo. com e clique em "Produtos".
• Percorra ou pesquise para encontrar seu contrato de futuros e, em seguida, clique no link.
• De acordo com as especificações do contrato, procure o "Último dia de negociação". Esse é o seu prazo de validade.

As datas de validade de outros produtos futuros negociados em outras trocas podem ser encontradas de forma semelhante no site de intercâmbio apropriado.

Algumas plataformas de negociação também mostram quando um contrato expira.

O ThinkorSwim, por exemplo, mostrará o contrato atualmente negociado mais ativamente, e desenhará uma nova linha vertical na data em que esse contrato passa para um novo.

Por que os contratos de futuros expiram

Um contrato de futuros é um acordo entre um comprador e vendedor do contrato para trocar dinheiro por um valor específico do produto subjacente (commodity, índice de ações, moeda, etc.). Por exemplo, se um comerciante comprar um contrato de futuros de petróleo bruto (CL) da CME a US $ 63, com prazo de expiração de julho, o comprador concorda em comprar 1 000 barris de petróleo a US $ 63 quando o contrato expirar em julho. O vendedor concorda em dar ao comprador 1 000 barris de petróleo a US $ 63.

A maioria dos contratos de futuros não são mantidos até o vencimento, e, portanto, não há troca de petróleo físico (ou outra mercadoria). Em vez disso, os comerciantes simplesmente ganham dinheiro com as flutuações de preços no contrato de futuros seguindo seu comércio.

Mas o verdadeiro propósito do contrato de futuros é trocar bens por dinheiro em alguma data futura. A data de validade representa o dia em que ocorre a transação de caixa para física. É por isso que os futuros têm prazo de validade, uma vez que os agricultores e os produtores de bens comerciais usam o mercado de futuros para comprar ou vender produtos em preços pré-determinados (com base no preço de compra ou venda de contrato) em uma data futura.

É também por isso que a maioria dos comerciantes de curto prazo sai de suas posições de futuros antes de expirar, pois não querem comprar ou vender fisicamente o produto subjacente. Se o comerciante quiser manter sua posição no produto subjacente, o comerciante pode colocar uma troca em outro contrato de futuros com um prazo de validade que se destaca.

Final World on Futures Expiration Dates

Cada contrato de futuros tem uma data de validade. Verifique as especificações do contrato para as datas em que seu contrato expira. Há geralmente uma grande queda no volume, já que um contrato de futuros chega em dias de expiração. Isso ocorre porque todos os comerciantes de curto prazo fecham suas posições e somente as pessoas e as empresas que querem comprar ou vender o produto subjacente continuam a negociar e manter suas posições até o termo. Os comerciantes de curto prazo não detêm contratos de futuros até o vencimento, eles simplesmente fazem ou perdem dinheiro com base nas flutuações de preços que ocorrem depois de comprar ou curto um contrato.

Atualizado por Cory Mitchell, CMT.