Quantos fundos mútuos você deve ter?

Uma questão que muitas vezes me perguntam é quantos fundos de investimento é o melhor para propósitos de diversificação? Quando eu dou a resposta de duas palavras, "depende", eu não recebo um sorriso de satisfação em troca.

Por isso, pensei que seria útil escrever este artigo sobre as melhores práticas de diversificação, especificamente no que diz respeito ao número de fundos de investimento para comprar para se diversificar.

O que é a diversificação e o que não é

A sabedoria prudente na frase "não coloque todos os seus ovos na mesma cesta" ajuda a descrever a essência da diversificação porque simplesmente ilustra a necessidade de espalhar seu risco em várias áreas.

Dito de outra forma, se você colocar todo o seu dinheiro em um investimento, provavelmente você não está diversificado.

Mas aqui é onde os investidores muitas vezes cometem seus maiores erros com a diversificação: eles pensam que comprar espalhando seu dinheiro entre vários fundos mútuos diferentes que se diversificaram. E se você colocar seus ovos em cestas diferentes, mas todas as cestas são quase iguais? Isso não é diversificado!

Para um exemplo mais específico, digamos que você aloca suas economias de forma igual a quatro fundos mútuos diferentes, onde cada um detém 25% de seus ativos de investimento. Cada fundo tem um nome diferente e, portanto, parece ter objetivos diferentes. Digamos que um é um fundo de crescimento, outro é um fundo de crescimento e renda, um terceiro é um fundo de índice S & P 500 e um quarto é um fundo internacional. É possível que os primeiros três fundos sejam quase idênticos e que o quarto tenha muitas das mesmas participações que os três primeiros.

Este cenário geral de diversificação fraca é repetido mais frequentemente do que você pensa, porque foi dito a milhões de pessoas, como eu ilustrava claramente em outro artigo que escrevi, chamado Why Dave Ramsey is Wrong On Mutual Funds . Embora cada um dos quatro tipos de fundos, Dave "recomenda" aos seus seguidores não são exatamente idênticos, eles são muito semelhantes para fornecer o tipo de diversificação que é necessário para espalhar o risco ou para "colocar seus ovos com sucesso em cestas diferentes". > Evite Fundar 'Sobreposição'

Embora você possa ter vários fundos diferentes em seu portfólio, o problema quando alguns deles têm muitas semelhanças é ilustrado pelo termo de investimento, sobreposição. Para evitar a sobreposição com fundos mútuos, certifique-se de que suas participações em fundos sejam verdadeiramente de diferentes categorias de fundos.

Por exemplo, uma alocação simples de quatro fundos diversificada poderia incluir um fundo de ações de grande capitalização, um fundo de ações de pequena capitalização, um fundo de ações estrangeiro e um fundo de títulos. Cada um destes provavelmente terá títulos completamente diferentes, em comparação com cada um dos outros fundos. E notei que incluí "estoque estrangeiro" em vez de estoque "internacional".Um fundo de ações estrangeiro geralmente irá investir 80% a 100% de seus ativos em ações de empresas fora dos Estados Unidos, enquanto um fundo de ações internacional pode ter 50% ou menos de suas participações em ações estrangeiras e o restante em ações norte-americanas.

Se você quer ter certeza de que está recebendo os investimentos desejados, uma boa idéia é usar fundos indexados. Por exemplo, um fundo do índice de ações estrangeiro, como

Vanguard European Stock Index (VEURX) , apenas investe em ações européias, e não em ações norte-americanas. O número ideal de fundos a manter

Embora seja possível investir em apenas um fundo e ser diversificado, você precisará de pelo menos dois, mas provavelmente não mais de 10 para ser devidamente diversificado.

Se você investir em apenas dois, você pode escolher um fundo de índice de ações e um fundo de índice de títulos e alcançar uma diversificação adequada.

Portanto, terminamos onde começamos: quantos fundos de investimento é o melhor? Depende …

Veja também: Como construir uma carteira de fundos mútuos