Investor Protection Corporation - SIPC

Como discuti em meus métodos de investimento no artigo, existem várias maneiras de manter seus investimentos. A maioria dos investidores comuns possui suas ações, títulos, fundos mútuos e outros títulos através de suas contas de corretagem, muitas vezes uma conta de margem. O resultado é que a empresa propriamente dita possui o estoque e o detém em nome de seus clientes. Quando isso acontece, as ações são ditas em "nome da rua".

Se e quando uma corretora falir, sem proteção do SIPC, os clientes perderiam todos os seus ativos e seriam eliminados apesar dos negócios que eles possuíam, empresas como a Coca-Cola ou Berkshire Hathaway, perfeitamente bem. Os certificados de estoque físico, por outro lado, podem ser perdidos, além de ser um incômodo para se registrar, colocar um cofre, voltar a entrar em venda e ser reenregistrados ao novo proprietário. Sabendo disso, o governo criou a Corporação de Proteção ao Investidor de Valores Mobiliários - o SIPC em curto - em 1970 através da Lei de Proteção de Investidores de Valores Mobiliários. Não é uma agência do governo federal, mas sim uma instituição membro onde cada uma das instituições financeiras que fazem parte dela paga no sistema.

O SIPC não protege os investidores contra perdas de seus investimentos. Tudo o que faz é substituir muitos dos investimentos realizados em sua conta se seu corretor ou instituição financeira falhar.

É isso. Se você possuir 500 ações da General Electric antes de uma falência, tudo o que você vai conseguir é de 500 ações da General Electric em uma nova conta de corretagem na instituição de sua escolha após a falência ser resolvida pela equipe do SIPC. É simples assim. Enquanto isso, a GE pode estar em alta, pode estar para baixo, ou pode não ter ido a lugar nenhum.

Como o SIPC funciona e quais os investimentos cobertos

É importante entender o que o SIPC não cobre. De acordo com o site oficial, "o SIPC não abrange indivíduos que são vendidos ações sem valor e outros títulos. O SIPC ajuda os indivíduos cujo dinheiro, ações e outros títulos são roubados por um corretor ou colocados em risco quando uma corretora falhar por outros motivos ". Eles também continuam dizendo:

• Quando o SIPC se envolve. Quando uma empresa de corretagem falha devido a dinheiro e valores mobiliários dos clientes que estão faltando nas contas do cliente, o SIPC geralmente solicita que um tribunal federal nomeie um administrador para liquidar a empresa e proteger seus clientes. Com pequenas falhas na corretora, o SIPC às vezes lidera diretamente com os clientes.
• Investidores elegíveis para ajuda SIPC. O SIPC auxilia a maioria dos clientes de corretoras fracas quando os ativos estão perdidos em contas de clientes.(Uma lista de investidores inelegíveis pode ser encontrada na quarta questão na próxima seção desta brochura).
• Investimentos protegidos pelo SIPC. O caixa e os valores mobiliários - tais como ações e títulos - detidos por um cliente em uma empresa de corretagem financeiramente problemática são protegidos pelo SIPC. Entre os investimentos que não são elegíveis para a proteção SIPC estão os contratos de futuros de commodities e a moeda, bem como contratos de investimento (como parcerias limitadas) que não estão registrados na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA nos termos do Securities Act de 1933.
• Termos de SIPC Socorro. Os clientes de uma empresa de corretagem falida recuperam todos os títulos (tais como ações e títulos) que já estão registrados em seu nome ou estão em processo de registro. Após este primeiro passo, os ativos remanescentes do cliente da empresa são divididos em uma base proporcional com fundos compartilhados proporcionalmente ao tamanho das reivindicações. Se os fundos suficientes não estiverem disponíveis nas contas dos clientes da empresa para satisfazer reivindicações dentro desses limites, os fundos de reserva do SIPC são utilizados para complementar a distribuição, até um limite máximo de US $ 500.000 por cliente, incluindo um máximo de US $ 100.000 para dinheiro reivindicações. Podem estar disponíveis fundos adicionais para satisfazer o restante dos créditos dos clientes após o custo da liquidação da empresa de corretagem ser levado em consideração.
• Como as transferências de conta funcionam. Em uma corretora falida com registros precisos, o curador designado pelo tribunal e o SIPC podem providenciar para que algumas ou todas as contas de clientes sejam transferidas para outra empresa de corretagem. Os clientes cujas contas são transferidas são notificados prontamente e depois têm a opção de permanecer na nova empresa ou se mudar para outra corretora de sua escolha.
• Como as reivindicações são avaliadas. Normalmente, quando o SIPC pede a um tribunal para colocar uma empresa de corretagem problemática em liquidação, o valor financeiro da conta de um cliente é calculado a partir da "data de depósito". "Sempre que possível, as ações reais e outros títulos de propriedade de um cliente são devolvidos a ele ou a ela. Para conseguir isso, os fundos de reserva do SIPC serão utilizados, se necessário, para comprar valores mobiliários de substituição (como ações) no mercado aberto. É sempre possível que as mudanças no mercado ou a fraude na corretora falida (ou em qualquer outro lugar) resultarão em títulos retornados, tendo perdido algum - ou mesmo o total - de seu valor. Em outros casos, os valores mobiliários podem ter aumentado de valor.

Quanto tempo vai demorar para recuperar seus investimentos se o SIPC tiver que entrar e resolver uma falência de corretor?

O SIPC continua dizendo: "A maioria dos clientes pode esperar receber seus imóveis em um a três meses. Quando os registros da corretora são precisos, as entregas de alguns títulos e dinheiro para os clientes podem começar logo após o recebimento do administrador. os formulários de reivindicação completos dos clientes, ou mesmo mais cedo, se o administrador pode transferir contas de clientes para outro corretor. Os atrasos de vários meses geralmente ocorrem quando os registros da empresa corretora falha não são precisos.Também não é incomum que os atrasos ocorram quando a empresa de corretagem problemática ou seus diretores estiveram envolvidos em fraude. "