Evite um pesadelo de hipoteca reversa

Uma hipoteca reversa é um acordo para os proprietários com mais de 62 anos para converter o capital em dinheiro. Os benefícios são atraentes: você consegue manter sua casa, você recebe dinheiro por qualquer coisa que quiser, e não há necessidade de fazer pagamentos de empréstimos. Você pode até "ganhar" grande se você viver uma vida extraordinariamente longa.

As hipotecas reversas são uma opção para certos proprietários, mas eles não fazem sentido para todos. Se você e seus objetivos não se encaixam no perfil certo, uma hipoteca reversa pode se transformar em um pesadelo para você e sua família.

Estes empréstimos evoluíram para se tornarem menos caros e mais amigáveis ​​para o consumidor, mas ainda são complicados. Talvez o mais importante, sair de uma hipoteca reversa pode ser complicado se você mudar de idéia.

Eliminar Outra alternativa

Antes de usar uma hipoteca reversa, avalie todas as alternativas. Você pode ter outras opções disponíveis, e você ainda pode deixar a porta aberta para uma hipoteca reversa mais tarde. Dependendo do seu mercado habitacional, talvez seja melhor esperar o maior tempo possível antes de solicitar uma hipoteca reversa - assumindo que os preços das casas aumentam e as taxas de juros cooperam, o que pode não ser. Estratégias alternativas podem ajudá-lo a atrasar o empréstimo ou a evitar uma hipoteca reversa.

• Tamanho reduzido: Se você tem uma equidade substancial em sua casa, existem várias maneiras de se converter em dinheiro. Uma opção é simplesmente vender sua propriedade. Após a idade de 62 anos, alguns proprietários estão prontos para acabar com as tarefas e as despesas de manter uma casa maior, de modo que a redução de tamanho pode ajudá-lo a aumentar o dinheiro e simplificar sua vida. Se você compra um lugar menos caro ou começa a alugar, você poderá liberar algum dinheiro. Você também pode ignorar esses custos de hipoteca reversa, especialmente se você antecipa mudar de casa de qualquer maneira,

• Vender para a família: Se você ainda não está pronto para sair, você poderá vender para um membro da família interessado em sua casa. Se tudo funciona, você pode até ficar em sua propriedade, fazendo pagamentos de renda ao membro da família pelo resto da sua vida. Na sua morte, o imóvel fica vago e o dono pode fazer o que quiser com ele. Essas transações são complexas, mas um bom advogado e assessor fiscal pode facilmente fazer o trabalho para você. O gerenciamento de relacionamentos entre os membros da família pode ser a parte mais desafiadora.
• Empréstimo "Forward": Em vez de obter uma hipoteca reversa, você pode obter um empréstimo de capital próprio mais tradicional? Você precisará de renda suficiente para se qualificar, mas você terá mais opções e, possivelmente, menos dívidas se você tomar essa rota. Compare os custos de juros e os custos de fechamento e veja o que funciona melhor.
• Ganhe mais: Você pode ser aposentado, mas há algum trabalho que você pode fazer e está disposto a fazer para chegar ao fim?Você salvará um pacote e pode até ser bom para sua saúde. Dito isto, mantenha um olho em quaisquer impactos em seus impostos, Segurança Social e outros benefícios.

Essas são apenas algumas idéias. Seja criativo e veja se há uma solução perfeita para sua situação . Fale com conselheiros financeiros e conselheiros da dívida para obter uma segunda opinião antes de avançar.

Home for Life

As hipotecas reversas funcionam melhor quando você - e um cônjuge mutuário, se você é casado - planeja viver em sua casa para o resto de suas vidas e deixe seu Os herdeiros vendem a casa depois da sua morte. As hipotecas reversas devem ser pagas quando o último mutuário morre ou "permanentemente" sai da casa, incluindo um movimento temporário em qualquer outro lugar, como a vida assistida, há mais de 12 meses.

No cenário mais desfavorável, um cônjuge ou parceiro que é não listado como um co-mutuário no empréstimo pode ter que se afastar.

O mesmo vale para crianças ou outros dependentes que vivem em casa com você. Se não puderem pagar o empréstimo, eles terão que sair. Isso pode ser extremamente perturbador.

A boa notícia é que seus herdeiros não devem mais do que o valor avaliado ou o valor de mercado da casa - mesmo se você emprestou mais do que a casa atualmente vale a pena, assumindo que você usou uma hipoteca reversa HECM segurada pela FHA.

Dica: Para evitar problemas, faça um plano para o futuro, seja habitação alternativa para sobreviventes ou uma apólice de seguro de vida que possa pagar o empréstimo e ajudar todos a permanecer em casa.

Conserve Equity?

E se você planeja reduzir ou mudar a família em outro lugar? É possível para fazer isso depois de ter usado uma hipoteca reversa, mas é mais difícil. As hipotecas reversas tocam sua equidade home, deixando menos valor armazenado em sua casa.

Quando você vende sua casa atual, você precisará pagar a hipoteca reversa usando dinheiro na mão ou fora do produto das vendas. Se você estivesse cheio de dinheiro, provavelmente não teria usado uma hipoteca reversa em primeiro lugar - então você terá muito menos para gastar em sua próxima casa.

Dica: Se você acha que pode sair da casa antes de morrer, fique atento aos seus gastos. Quanto menos você emprestar, mais equidade você terá disponível para gastar em sua próxima casa. Claro, essa estratégia pode se atrasar: com uma hipoteca reversa, é possível reembolsar menos do que você emprestou - em algumas situações, seria melhor emprestar mais .

Stay on Top of Things

Quando você possui uma casa, as despesas e a manutenção nunca terminam. Você precisa ser especialmente diligente com uma hipoteca reversa no lugar. Seu empréstimo pode vir devido - o que significa que você tem que pagar todo o dinheiro ou forçar o encerramento se você não continuar o fim da barganha.

Sua casa serve como garantia para uma hipoteca reversa, que protege seu credor. Como resultado, seu credor quer garantir que a casa valha tanto quanto possível. Um telhado com vazamento pode não incomodar você , mas as placas rotting e o molde dentro de sua casa podem ser um problema quando o próximo comprador fizer uma inspeção.Você também precisa acompanhar os impostos sobre a propriedade e as dívidas da HOA. Caso contrário, você terá ônus em sua propriedade. Os credores exigem que você mantenha um seguro adequado. Se sua casa estiver danificada ou destruída, precisa ser reconstruída para que valha o suficiente para pagar o empréstimo.

Dica: Se você tende a deixar as coisas escorrer, encontre uma maneira de ficar além das despesas e dos itens de manutenção exigidos pelo credor. Orçamento para manutenção regular para que você possa pagar reparos quando necessário. Configure pagamentos automáticos de contas eletrônicas para seus prêmios de seguro e impostos sobre a propriedade para que você tenha menos coisas para acompanhar.

Minimizar custos de juros

Quando você empresta dinheiro, você paga juros, e geralmente não é uma despesa que você pode recuperar quando vende. Portanto, é aconselhável minimizar esses custos - ou certifique-se de que você realmente está recebendo o valor do seu dinheiro.

• Para financiar, ou não? Você terá que pagar os custos de fechamento para obter uma hipoteca reversa, e você terá que decidir se deseja pagar esses custos de seu próprio bolso ou financiá-los, adicionando os custos ao saldo do seu empréstimo. O financiamento é atraente porque você não precisa entregar o dinheiro quando você fecha, mas também é mais caro. Como esses custos são parte do seu empréstimo, você pagará juros sobre o valor extra ano após ano. Pagar de bolso doa mais hoje, mas muitas vezes funciona melhor financeiramente.
• Linha de crédito? Você também tem várias opções sobre como tirar os fundos da sua hipoteca reversa. Uma opção é tomar o máximo de dinheiro que puder - o mais rápido possível - em um montante fixo. Outra opção é usar sua hipoteca reversa como uma linha de crédito, levando apenas o que você precisa quando precisa. Uma linha de crédito pode ajudá-lo a manter os custos de juros baixos porque atrasa seu empréstimo . Em vez de começar com um enorme saldo de empréstimo e as taxas de juros correspondentes no primeiro dia, você empresta lentamente. Se você estiver usando sua hipoteca reversa para complementar as despesas de vida por algumas centenas de dólares por mês, por exemplo, você pode espalhar seu empréstimo ao longo de muitos anos. Além disso, seu pool de dinheiro disponível pode crescer ao longo do tempo se você usar uma linha de crédito.

Há pelo menos uma desvantagem potencial para a linha de crédito que você deve estar ciente: quando você escolhe a linha de crédito, você terá uma taxa de juros variável em sua hipoteca reversa. Isso não é necessariamente ruim, mas o montante fixo de taxa fixa pode funcionar melhor em algumas situações.

Evite Hucksters

As hipotecas reversas são poderosas ferramentas financeiras e podem ser extremamente úteis na situação certa. Infelizmente, eles também são mal utilizados. Se alguém sugere que você use uma hipoteca reversa para comprar o que está vendendo, como anuidades, seguro de cuidados de longa duração ou timeshares, veja os seus interesses e procure conselhos em outro lugar se suspeitar de qualquer viés.

A sua equidade em casa é tipicamente um grande grupo de dinheiro, e isso é atraente para estafadores e vendedores que procuram renda extra. Se você usa seu dinheiro de hipoteca reversa para investir, você precisará cobrir as despesas de hipoteca reversa apenas para se equilibrar.Além disso, você está colocando sua casa na linha - arriscando execução de encerramento - se você não consegue manter-se com impostos e despesas de manutenção.

Tome Aconselhamento Seriamente

Você terá que completar uma sessão de aconselhamento obrigatório com um conselheiro aprovado pelo HUD para usar o programa FHA HECM. Este não é apenas um obstáculo para saltar - é uma oportunidade para aprender o que você está entrando. Faça tantas perguntas quanto você, e reveja as citações e os números do credor junto do seu conselheiro.

Discutir com a família

É sua casa e seu dinheiro, mas sua família e outros podem ser afetados por suas decisões. Eles amam você e eles querem que você fique confortável, mas eles também podem ter expectativas sobre manter a casa e possivelmente viver lá. Se as suas expectativas não são realistas, informe-os ou colabore e encontre formas de atender às suas necessidades, ajudando sua família a seus objetivos .

O que você não quer é para os seus herdeiros assumir que a casa permanecerá na família simplesmente porque você mora lá até morrer. Os membros da família podem não entender que terão de apresentar uma grande quantia de dinheiro para manter a casa. A maioria dos herdeiros não terá dinheiro suficiente na mão - eles terão que vender a casa ou refinanciar o empréstimo. Deixe-os saber sobre isso mais cedo e não mais tarde para que eles possam gerenciar seus créditos e outros empréstimos, tornando mais provável que eles sejam aprovados para o empréstimo de refinanciamento.