Como investir para um mercado de ursos

Quais são os melhores fundos de investimento para um mercado ostentando? Existem certos tipos de ações ou títulos que funcionam melhor quando o mercado está em declínio? Quando é o melhor momento para começar a se preparar para uma correção? Quais são os sinais de um novo mercado ostentoso está próximo?

Compreensão do Mercado de Valores e Ciclos Econômicos

Não há sino mágico que toca quando um mercado urso para ações começa. Isto é o que torna o timing do mercado complicado e geralmente não é uma estratégia de investimento recomendada.

Mas você não precisa tempo o mercado no sentido absoluto para minimizar o risco quando um declínio parece estar no horizonte. Além disso, não é uma boa idéia se mover completamente para fora dos estoques e títulos e em dinheiro porque é quase impossível adivinhar o melhor momento para voltar.

Então, onde é que se começa a tomar as melhores decisões de planejamento para investir em um mercado de urso? Se você entender a diferença entre o mercado e os ciclos econômicos, e como eles estão relacionados ao desempenho do investimento, você pode determinar as melhores estratégias de timing e estrutura de portfólio que funciona para você.

Por exemplo, você pode querer começar a preparar o seu portfólio para um mercado ostentoso antes de começar em vez de esperar até que você perceba que certas ações estão oficialmente em um mercado urugo. Você não quer se preparar para a tempestade quando já está sobre você porque fazer mudanças neste ponto pode potencialmente fazer mais mal do que bem.

O que é um mercado dos ursos?

Antes de você planejar um mercado urugo, é importante entender sua natureza. A maioria dos investidores tem uma compreensão básica do termo, mas qual é a definição de mercado ostentoso e quanto tempo dura?

Um mercado ostentoso pode ser definido como um longo período de tempo durante o qual os preços de segurança do investimento geralmente estão em declínio.

Mais comumente, o mercado-prazo do termo descreve um ambiente negativo para ações, mas o termo também pode se referir a outros títulos de investimento, como títulos ou commodities.

O período de tempo que o período de preços geralmente em declínio dura é duração . Historicamente, as durações do mercado variaram entre aproximadamente três meses e mais de três anos. A maioria das duras durações do mercado são maiores que um ano, mas menos de dois anos.

Não lute contra o Fed!

Com exceção da retrospectiva, ninguém sabe exatamente quando um mercado ostentoso começa. Mas uma pista que diz que um novo mercado de ursos está se aproximando é quando o Federal Reserve começa a aumentar as taxas de juros novamente após um período de redução.

Você pode ter ouvido o antigo mantra de investimento: "Não lute com o Fed". O que isso significa é que os investidores podem fazer bem para se investir plenamente (até a respectiva tolerância ao risco, é claro) quando a Reserva Federal está diminuindo ativamente as taxas de juros ou mantendo-as baixas.Nesse ambiente, as empresas podem pedir dinheiro emprestado a baixas taxas, o que muitas vezes se traduz em mais lucros à medida que investem o dinheiro emprestado em tecnologia ou simplesmente para refinanciar dívidas de taxas mais elevadas para taxas mais baixas.

Mas quando o Fed começa a aumentar as taxas, significa que a economia é saudável e está em vencimento, o que é normalmente no final de um ciclo de crescimento (e, portanto, mais próximo de um mercado ostentoso e recessão).

Um mercado de touro para estoques, portanto, tipicamente atinge antes de a economia picos. Isso ocorre porque o mercado de ações é um mecanismo de "mecanismo de desconto" e um "indicador econômico líder". Em palavras diferentes, o mercado de ações começará seu declínio no mercado de queda antes de anunciar oficialmente que a economia está em recessão. Em termos simples, os preços das ações refletem hoje a melhor estimativa dos investidores quanto às condições próximas do futuro, enquanto os economistas e o Fed olham para trás no passado recente para adivinhar a atual saúde econômica.

Agora considere que a duração média (comprimento) de um mercado de urso para ações é de um ano. No momento em que os economistas anunciam a notícia de que uma recessão começou, o mercado ostentoso pode já estar em vigor há três ou quatro meses e, se o declínio do mercado ostentoso for inferior à média, o pior pode ter passado.

Em diferentes palavras, um novo mercado urso para ações pode começar assim que a economia continua a crescer e um novo mercado de touro pode começar antes que a recessão seja oficialmente terminada.

Veja a relação P / E no Índice S & P 500

Embora este não seja um meio consistente e preciso de prever as flutuações do mercado de ações de curto prazo, a relação preço-lucro, também conhecida simplesmente como "P / E, "do Índice S & P 500 pode ser usado como um barómetro geral para determinar se as ações podem ser sobrecompra ou sobrevenda. Simplificando, se você aprender a interpretar o valor global dos estoques usando a relação P / E no S & P 500, você pode obter informações sobre o valor e, portanto, a direção futura dos preços das ações.

Para referência, a proporção média de P / E para ações desde a década de 1870 foi de cerca de 15,00. Isso significa que, se você tomar o preço médio das ações de grande capitalização no índice S & P 500 e dividir esse preço coletivo pelos ganhos médios respectivos, você obtém o P / E pelo que a maioria dos investidores chama de "mercado". Se este P / E for significativamente superior a 15,00, é razoável esperar que os preços das ações caírem em algum ponto e se o P / E for menor, você pode esperar que os preços aumentem.

Uma maneira simples de obter a relação P / E do Índice S & P 500 é por uma simples pesquisa do Google ou por uma cotação on-line para qualquer um dos melhores fundos do índice S & P 500.

Mantenha um equilíbrio inteligente com a atribuição de ativos táticos

Antes de chegar aos fundos reais para investir em um mercado ostentoso, considere como você pode estruturar seu portfólio como um todo. Esta é a parte tática da construção do portfólio.

Como você já sabe, não é sensato tentar sincronizar o mercado saltando dentro e fora do estoque e encaminhar fundos mútuos, mas pode ser inteligente para fazer pequenos e deliberados passos, ajustando a alocação de ativos de seu portfólio.

A alocação de ativos é o maior fator de influência em total desempenho do portfólio, especialmente em longos períodos de tempo. Portanto, um investidor pode ser apenas uma média na seleção de investimentos, mas é bom na alocação tática de ativos e tem maior desempenho, em comparação com os investidores técnicos e fundamentais que podem ser bons na seleção de investimentos, mas têm um tempo ruim com alocação de ativos.

Aqui está um exemplo de alocação de ativos táticos: digamos que você veja os sinais clássicos de um mercado Bull alto, como altos índices P / E e taxas de juros crescentes, e um novo mercado ostentícola parece estar no horizonte. Você pode então começar a reduzir a exposição a fundos de ações mais arriscados e sua alocação global de ações e começar a construir seus fundos de títulos e posições do fundo do mercado monetário.

Vamos também assumir que a alocação de seu destino (ou "normal") é de 65% de fundos de ações, 30% de fundos de títulos e 5% de caixa / fundos do mercado monetário. Depois de ver os índices P / E em níveis elevados, novos registros nos principais índices de mercado e taxas de juros crescentes, você pode dar um passo atrás em risco para 50% de ações, 30% de títulos e 20% em dinheiro. Tudo o que resta é o tipo real de fundos mútuos que podem ajudar a reduzir o risco de mercado do seu portfólio global.

Para saber mais sobre as melhores opções de investimento em fundos mútuos durante um mercado ostentoso, leia quais fundos mútuos são melhores em um mercado de ursos?