Como usar os fundos do índice para sua vantagem

Você já ouviu falar que os fundos do índice são um investimento sábio, mas como eles funcionam e como você pode usar os fundos do índice para sua melhor vantagem?

Se você decidiu comprar fundos de índice, é possível que esta seja uma das melhores decisões de investimento que você já fez. Mas, como outros tipos de investimento e fundos mútuos, há uma maneira correta de investir em fundos do índice e há um caminho errado. Vamos começar nossa lição sobre o uso destes fundos de investimento passivamente gerenciados com os fundamentos dos fundos do índice.

Quando John Bogle iniciou a Vanguard Investments há mais de 40 anos, seu princípio fundador era que um fundo de índice que detenha passivamente os estoques em um índice de referência, como o S & P 500 , poderia funcionar melhor no longo prazo do que a maioria dos fundos gerenciados ativamente que tentam "vencer o mercado". Agora, alguns dos melhores fundos da Vanguard, como

Vanguard 500 Index (VFINX)

, Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) e Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) < são três dos maiores fundos mútuos do mundo.

Mas como os fundos do índice superam os recursos gerenciados ativamente no longo prazo? Uma das maiores vantagens dos fundos indexados é que sua natureza passiva reduz significativamente os custos de execução do fundo mútuo. Por exemplo, se as despesas de um fundo mútuo forem superiores à média, essas despesas reduzirão o retorno aos investidores mais do que a média de fundos. Essas despesas são expressas no índice de despesas do fundo. Em termos simples, se o retorno total de um fundo antes das despesas em um ano é de 10%, mas o índice de despesas é de 1%, o retorno líquido aos investidores nesse ano é de 9%. Agora, considere o fato de que muitos fundos de investimento têm rácios de gastos tão altos quanto 1. 5% ou mais, e que a maioria dos fundos do índice possui taxas de gastos inferiores a 0. 5%.

Que 1% em troca salvo todos os anos com fundos de índice pode significar milhares de dólares em longos períodos de tempo.

Outra vantagem dos fundos do índice é que eles têm um volume de negócios menor do que os fundos gerenciados ativamente. A taxa de rotatividade de fundos de investimento é a quantidade de portfólio de um fundo que é substituído todos os anos. Por exemplo, se um fundo de investimento investe em 100 ações diferentes e 50 deles são substituídos durante um ano, o índice de rotatividade seria de 50%. O alto volume de negócios aumenta os custos de gerenciamento do fundo, mas também pode significar mais impostos para o investidor sob a forma de distribuições de ganhos de capital.

Outra vantagem dos fundos indexados, que normalmente não é discutida em mídia financeira, é que eles eliminam algo chamado risco do gerente, que é o risco de o gerente de portfólio de um fundo mútuo gerenciado ativamente cometer erros que são comuns em todos os seres humanos, independentemente da sua habilidade, experiência ou nível de educação. Erros comuns que os gestores de fundos geram são centrados em decisões de tempo precárias ou simplesmente na seleção de segurança ruim.Esses erros podem ser causados ​​por emoções, como ganância ou medo, ou um erro de cálculo das emoções dos investidores. Uma vez que os fundos do índice são gerenciados passivamente, esses erros de gerente não ocorrem.

Mais uma vantagem dos fundos indexados é que eles são muitas vezes mais diversificados do que outros fundos de investimento. Isso ocorre porque muitas vezes possuem centenas ou mesmo milhares de ações ou títulos, enquanto os fundos mútuos gerenciados de forma ativa podem apenas deter 50 a 100 ações ou títulos.

Melhores Usos de Fundos de Índices

Embora os fundos do índice sejam geralmente mais diversificados do que os fundos gerenciados ativamente, pode ser um erro manter apenas um fundo em sua carteira. E lembre-se que os fundos do índice e os fundos gerenciados ativamente podem funcionar bem juntos. Portanto, pode ser uma boa idéia usar um fundo de índice, como um dos melhores fundos do índice S & P 500, como uma participação principal. Essa estrutura de portfólio é chamada de núcleo e satélite. O fundo do índice é o núcleo, que pode representar 30 a 50% do portfólio, e os satélites podem incluir um fundo de ações estrangeiro, um fundo de ações de pequena capitalização, um fundo de títulos e possivelmente alguns fundos do setor.

Lembre-se também de que os fundos do índice têm baixo volume de negócios. Portanto, eles tendem a ter menores distribuições de ganhos de capital do que fundos gerenciados ativamente. Por esta razão, é inteligente manter os fundos do índice em uma conta de corretagem tributável e manter fundos e fundos geridos ativamente que pagam dividendos em contas diferidas, como IRAs e 401 (k) s.

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