Como Investir e Hedge Durante a Inflação

A inflação é considerada um dos piores inimigos de um investidor. No entanto, também pode-se dizer que uma falta de compreensão da inflação pode prejudicar o portfólio de investimentos de um investidor. Saiba como investir e proteger contra ambientes econômicos inflacionários.

Definição e exemplo de inflação

A inflação é um termo econômico que se refere a um ambiente de preços geralmente em ascensão de bens e serviços dentro de uma determinada economia.

À medida que os preços gerais aumentam, o poder de compra do consumidor diminui. A medida da inflação ao longo do tempo é referida como a taxa de inflação. Em termos comuns, muitas pessoas podem se referir à inflação como "o custo de vida".

Por exemplo, os preços de muitos bens de consumo são o dobro do que há 20 anos atrás. Quando você ouve seus avós recordarem: "Um filme e um saco de pipoca só custam $ 1. 00 quando eu tinha a sua idade", eles estão fazendo uma observação sobre a inflação - o custo dos bens e serviços - ao longo do tempo.

Investir para superar a taxa média de inflação

Sem realmente saber disso, a maioria das pessoas investir suas economias em veículos de investimento, como fundos de investimento, porque querem superar a inflação. Se você salvar seu dinheiro, enterrando-o em frascos em seu quintal ou enchendo-o debaixo do colchão da cama, você perderá a inflação porque o custo de vida cresce enquanto o valor do seu dinheiro não (mesmo que você tenha "plantado" "no chão)!

Na verdade, você ainda pode perder a inflação, mesmo que você salve seu dinheiro em uma conta bancária ou Certificado de Depósito (CD).

Por exemplo, a taxa histórica média de inflação é de aproximadamente 3. 40%. Digamos que você se sente financeiramente responsável e coloque seu dinheiro duro em um CD, ganhando 2. 00%, no banco local.

Fazendo algumas matemáticas rápidas, você pode calcular a diferença (3. 40 - 2. 00 = 1. 40) e ver que você ainda está perdendo para a inflação em 1. 40%. Isso nem sequer influencia no efeito dos impostos sobre suas economias, o que reduziria sua taxa de juros reais (após inflação e impostos) para aproximadamente 0. 10%, assumindo uma taxa de imposto federal superior de 25%. Portanto, em um ambiente de baixa taxa de juros, você poderia economizar dinheiro em um CD, mas ainda valor por inflação e impostos - você está fazendo o que eu chamo de "perder dinheiro de forma segura".

A melhor maneira para a maioria das pessoas superar a inflação - para alcançar retornos com uma média de mais de 3. 40% - é investir em alguma combinação de fundos de investimento em ações e títulos. A questão agora é: "O que os fundos são melhores em vários ambientes de inflação?"

Investimento contra inflação e estratégias de cobertura

O que a maioria das pessoas pensa quando pensa em inflação (um aumento gradual no custo de vida) não é inteiramente coisa ruim da perspectiva do investidor.A inflação pode ser boa. Os economistas referiram-se a um equilíbrio saudável da inflação e do crescimento econômico como uma "economia Goldilocks" porque é um equilíbrio que é "justo" para o investimento e a atividade do consumidor. Esse saldo ideal é onde a taxa de inflação é média abaixo da média, digamos 3% ou menos, e o crescimento econômico é de 3% ou mais.

É um ambiente onde os preços das ações podem escalar e os preços dos títulos são estáveis ​​porque nenhum estímulo externo (política monetária ou fiscal) é necessário.

Geralmente, as ações são preferidas a títulos em ambientes inflacionários porque os preços dos títulos caem à medida que as taxas de juros aumentam. Quando a inflação atinge o nível Goldilocks (2% a 3%), o valor do dólar americano pode cair. Portanto, os fundos de ações estrangeiros podem atuar como hedge automático, já que o dinheiro investido em moedas estrangeiras é traduzido em mais dólares em casa.

As categorias de fundos de investimento que podem funcionar bem em ambientes inflacionários incluem títulos protegidos contra a inflação do Tesouro (TIPS) e fundos de títulos melhores para taxas de juros crescentes, como fundos de títulos de curto prazo.

Dicas e cautela sobre o investimento por inflação

Tratar de navegar no mercado e condições econômicas com estratégias de investimento é uma forma de timing de mercado que traz risco significativo de perda de valor em uma conta de investimento.

Para a maioria dos investidores, a construção de uma carteira diversificada de fundos de investimento é a melhor estratégia para todos os ambientes de mercado e econômicos.

Veja também: Hiperinflação, Stagflation, Deflation e Reflation.

Aviso: as informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.