Investindo para aposentadoria por meio de consultores Robo

Para muitos investidores, criar um portfólio de aposentadoria pode parecer uma tarefa irresistível. Felizmente, o crescimento da indústria de fundos mútuos e dos fundos negociados em bolsa proporcionou aos investidores individuais o acesso à gestão de investimentos profissionais. Assessores financeiros e contas geridas profissionalmente nos planos de aposentadoria expandem a linha de opções disponíveis para ajudar os investidores. Agora, há um novo filho no bloco totalmente capaz de mudar fundamentalmente a paisagem de investimentos - "robo-assessores".

Mas há algumas coisas importantes a ter em conta antes de incorporar robo-conselheiros em seus planos de investimento para aposentadoria.

O termo robo-assessores refere-se a plataformas de investimento automatizadas usando algoritmos para combinar investimentos com base no seu conforto com risco e seu horizonte de tempo. Essas plataformas são referidas por uma variedade de nomes, como consultores de investimentos automatizados, plataformas de investimento on-line ou plataformas de aconselhamento digital.

As plataformas de investimento on-line, ou robo-assessores, são investimentos automatizados que foram lançados originalmente em 2008 e foram oferecidos aos consumidores em uma escala muito maior desde 2010. A maioria dos robo-assessores usa fundos negociados em bolsa (ETFs) ) como seu principal tipo de investimento. As carteiras geralmente incluem uma combinação de classes de ativos, como ações e títulos. Outras classes de ativos alternativos, como imóveis, recursos naturais e commodities também são usadas por muitas dessas plataformas.

Apesar do fato de que essas plataformas de consultor digital gerenciam apenas uma pequena porcentagem de ativos globais de investimento em nosso país, eles estão crescendo rapidamente e continuarão a fazer parte da discussão de planejamento de aposentadoria para os próximos anos. Estima-se que os robo-conselheiros gerenciarão aproximadamente US $ 2 trilhões até 2020.

Como é o caso de qualquer novo investimento, muitas vezes um debate muito necessário sobre os prós e contras da incorporação deste tipo de plataforma em um investimento diversificado plano de aposentadoria.

Aqui estão algumas das vantagens e desvantagens de usar uma plataforma de investimento online.

Prós:

Abordagem simplificada que oferece acessibilidade fácil. Não surpreendentemente, a facilidade do acesso online é uma característica central das plataformas de investimento on-line. Os investidores experientes em tecnologia gozam da capacidade de configurar e financiar uma conta através da facilidade e conveniência de um computador ou smartphone. As informações da conta estão prontamente disponíveis com acesso 24 horas por dia, 7 dias por semana e as atualizações de desempenho são fornecidas sob demanda. Essa acessibilidade se estende aos ativos mínimos necessários para configurar uma conta e os robo-assessores são conhecidos por seus baixos montantes mínimos de investimento para começar. Alguns robo-conselheiros não têm nenhum mínimo de conta exigido, reduzindo drasticamente o ponto de entrada para potenciais investidores.Em comparação, muitos conselheiros de investimento registrados em humanos (RIAs) geralmente possuem mínimos de conta mais altos que podem ser de US $ 100.000 ou mais. Mas muitos clientes robo-advisor preferem a automação do processo de configuração da conta. Depois de responder a uma série de perguntas introdutórias destinadas a avaliar sua tolerância ao risco e metas para seus investimentos, alocações de portfólio sugeridas são apresentadas aos investidores com uma opção para atualizar as alocações para assumir mais ou menos riscos.

Investimento eficiente. O processo de construção de um portfólio diversificado de investimentos é uma vantagem significativa para os robo-assessores. O processo de configuração da conta geralmente leva minutos e os investidores experientes com uma mentalidade de bricolage geralmente apreciam a facilidade de executar negócios. De fato, muitos assessores financeiros estão adotando o uso de plataformas automatizadas de investimento para melhorar a eficiência de seus serviços de gerenciamento de portfólio.

Diversificação instantânea. Um dos benefícios mais importantes do uso de uma plataforma de investimento automatizado é a capacidade de investir em um portfólio diversificado, que normalmente é baseado na pesquisa moderna de teoria de portfólio. Esta abordagem centra-se na sua alocação global para as principais classes de ativos, como ações, títulos e imóveis.

Acesso a investimentos de baixo custo. As plataformas de investimento on-line geralmente fornecem uma alternativa de menor custo para as empresas de gerenciamento de ativos tradicionais.

Sem a despesa adicional de locais de tijolo e argamassa e menos empregados humanos, os robo-assessores geralmente realizam serviços de investimento similares por um custo geral mais baixo. As taxas médias geralmente variam entre 0,2% e 0,5% do total de ativos sob gerenciamento. Comparado com uma taxa típica de AUM de 1 por cento a 1. 5 por cento cobrada por consultores financeiros, as taxas mais baixas podem resultar em economias significativas quando acumuladas ao longo do tempo.

colheita de perda de impostos. Muitas plataformas de investimento automatizadas oferecem colheita de prejuízos fiscais para contas tributáveis. Este é um processo de compensação de ganhos de capital através da venda de outro investimento para gerar uma perda. O processo de colheita de prejuízos fiscais tem o potencial de melhorar as declarações pós-impostos. Mas a colheita de perda de impostos não ajuda necessariamente todos os investidores. Por exemplo, os investidores na faixa de imposto de 15 por cento são tributados na taxa de 0 por cento para ganhos de capital.

Conselhos de investimento imparcial. Os consultores financeiros humanos estão sujeitos aos mesmos comportamentos que têm a capacidade de descarrilar os planos de investimento dos investidores individuais. Em contrapartida, as plataformas de investimento on-line podem ajudar a eliminar o potencial de as empresas de consultoria recomendarem seus próprios produtos ou deixar influenciar as recomendações de investimento.

Contras:

A maioria dos robo-assessores carecem de orientação pessoal. Enquanto alguns conselheiros híbridos oferecem um robo-assessor com um componente humano, a maioria das plataformas de investimento automatizadas não oferecem acesso aos profissionais do Planejamento Financeiro Certificado. Tenha em consideração se o robo-advisor oferece acesso a um consultor humano por meio de conversas por telefone, e-mail, internet ou vídeo.Com conhecimento financeiro em níveis tão baixos em nosso país, os robo-assessores assumem que seus clientes possuem um conjunto bem definido de metas de vida financeira.

O conselho de investimento é apenas um componente de um plano financeiro. A preparação para a aposentadoria é o objetivo financeiro mais comum e a principal razão pela qual as pessoas investem em primeiro lugar. No entanto, se você tem outros objetivos financeiros, como poupança para a educação universitária do seu filho, pagando dívidas ou investindo em uma casa de praia, seus investimentos precisam ser estruturados de forma diferente com base nesses objetivos. Até agora, não há nenhum robo-conselheiro que possua a capacidade de avaliar completamente se faz sentido economizar para emergências, pagar dívidas ou investir para objetivos de longo prazo, como a aposentadoria.

A automação não elimina a tomada de decisão irracional. As plataformas de investimento on-line podem ajudar as pessoas a criar planos de investimento automatizados, mas, como mencionado acima, a inteligência artificial não pode substituir a orientação do planejamento financeiro. Especialistas em finanças comportamentais freqüentemente apontam que a condição humana dificulta a tomada consistente de decisões financeiras racionais. Embora a automação do processo de investimento seja facilitada através de plataformas de aconselhamento digital, esses robo-assessores não eliminam a possibilidade de você tomar uma decisão emocional com seus investimentos.

Muitas plataformas de aconselhamento digital não possuem avaliações intuitivas de tolerância ao risco. O processo de determinação da tolerância ao risco do investidor é baseado em princípios científicos e pesquisa. Para muitos, os tipos de perguntas solicitadas exigem pelo menos um nível fundamental de conhecimento financeiro para relacionar corretamente as questões com os cenários da vida real. A maioria das plataformas automatizadas de investimento usa um breve questionário on-line para avaliar tolerância ao risco e objetivos. No entanto, existem múltiplos componentes do risco envolvidos com o processo de investimento e não existe uma única ferramenta de medição de risco que possa exigir 100% de precisão na avaliação do risco. Como tal, muitos planejadores financeiros e profissionais de investimentos concordariam que uma discussão mais aprofundada é necessária para capturar completamente sua tolerância ao risco como um investidor.

Eles não têm um histórico de longo prazo. Como as plataformas de investimento on-line têm sido apenas em torno de menos de uma década, alguns investidores são céticos quanto à sua capacidade de longo prazo para enfrentar as desacelerações do mercado porque elas realmente não foram testadas durante períodos extremos de volatilidade do mercado. Dito isto, os algoritmos em que foram construídos foram usados ​​para back-testar o desempenho do portfólio durante uma variedade de diferentes condições de mercado. Mas, como diz o velho ditado, o passado não é um preditor de desempenho futuro.

Nem todos os robo-assessores oferecem diretrizes de aposentados gerando renda através de estratégias de retirada. O principal objetivo de salvar para aposentadoria é realmente poder usar esses fundos durante a aposentadoria. Enquanto os robo-assessores são mais populares entre Millennials e Generation X, há um interesse crescente entre os Baby Boomers também.No entanto, à medida que os Boomers entram na fase de distribuição, é importante usar uma estratégia de redução que seja econômica e focada na maximização da renda. Os aposentados devem ser cautelosos ao escolher um robo-assessor porque algumas empresas de consultoria digital fornecem esse tipo de orientação enquanto outras não.