Os termos de investimento que você deve saber

Uma das partes mais difíceis de começar sua jornada enquanto investidor encontra termos que você não entende. Pode parecer esmagadora no início, mas, como qualquer coisa, uma vez que você obtém o jeito, você percebe que não havia motivos para intimidar. Como resultado, quero deixar de lado algum tempo para apresentá-lo a quinze termos de investimento que você pode encontrar, fornecendo uma breve definição de cada um, bem como um link para alguns dos meus artigos onde você pode ler mais sobre esse tópico.

Minha esperança é que você vá embora com uma maior compreensão da terminologia para que você se sinta mais confiante pesquisando potenciais investimentos.

Termos de Investimento Tratando de Tipos de Investimentos

Ações Comuns - Uma parcela de ações ordinárias representa a propriedade em uma corporação formada legalmente. Para a maioria das empresas, existe uma única classe de ações que representa a totalidade da participação em ações ordinárias. No entanto, algumas empresas têm várias classes de estoque, incluindo classes duplas de estoque. Muitas vezes, uma classe do estoque terá mais direitos de voto do que outra classe do estoque. Os proprietários de ações ordinárias têm direito à sua parcela proporcional dos ganhos de uma empresa, se houver, alguns dos quais podem ser distribuídos como dividendos em dinheiro. O melhor dos melhores estoques geralmente é referido como ações de blue chip.

Stock Preferencial - O estoque preferido é uma espécie de segurança híbrida que, embora tecnicamente a equidade, se comporta um pouco como estoque comum e um pouco como uma obrigação.

Geralmente, o estoque preferencial de baunilha é emitido a valor nominal, digamos US $ 1 000 por ação e tem um cupom fixo, digamos 5%. O proprietário receberia $ 50 por ano até que as ações preferenciais sejam resgatadas, se alguma vez, tornando-a altamente sensível às taxas de juros. Eu escrevi um artigo explicando como calcular o valor intrínseco das ações preferenciais se você estiver interessado neste tipo de segurança.

Existem também diferentes tipos de ações preferenciais, como ações preferenciais conversíveis.

Obrigações - Uma obrigação representa o dinheiro emprestado ao emissor de obrigações. Normalmente, o emitente de obrigações promete reembolsar todo o montante do empréstimo principal em um dia futuro, conhecido como a data de vencimento, e pagar a renda de juros, enquanto isso, com base em uma taxa de cupom. Existem muitos tipos de títulos, incluindo títulos soberanos emitidos por governos, como obrigações do Tesouro, títulos municipais isentos de impostos, títulos corporativos e títulos de poupança, como a boneca de emissão da Série EE e a boneca de redução da Série I. Existem títulos de grau de investimento, sendo os mais elevados os títulos de rating AAA e, no extremo oposto do espectro, lixos. Se você não quer comprar títulos individualmente, você pode investir em fundos de títulos.

Imóveis - O imóvel é propriedade tangível, como terrenos ou edifícios, que o proprietário pode usar ou permitir que outros usem em troca de um pagamento conhecido como aluguel.

Termos de Investimento Lidar com Tipos de Estruturas de Investimento

Fundos Múltiplos - Um fundo mútuo é um portfólio compartilhado. Os investidores compram ações ou unidades em um fideicomisso e o dinheiro é investido por um gerente de portfólio profissional. O próprio fundo detém as ações individuais, no caso de fundos de capital próprio, ou títulos, no caso de fundos de títulos, com os investidores no fundo de investimento recebendo anualmente um relatório anual, detalhando os investimentos detidos, os rendimentos gerados, os ganhos de capital, Ambos realizados e não realizados, e muito mais.

Se você estiver interessado em entender a mecânica de como um é montado, leia Como um fundo mútuo é estruturado . Os fundos mútuos não são negociados ao longo do dia para evitar permitir que as pessoas aproveitem a variação subjacente no valor patrimonial líquido. Em vez disso, as ordens de compra e venda são coletadas ao longo do dia e, uma vez que os mercados fecharam, executadas com base no valor calculado final para esse dia de negociação.

Fundos trocados trocados - Também conhecidos como ETFs, os fundos negociados em bolsa são fundos mútuos que comercializam ao longo do dia nas bolsas de valores como se fossem ações. Isso significa que você pode realmente pagar mais ou menos do que o valor das participações subjacentes no fundo. Em alguns casos, os ETFs podem ter certas vantagens fiscais, mas a maioria de seus benefícios em comparação com os fundos mútuos tradicionais são em grande parte um triunfo do marketing sobre a substância.

Se você quiser usá-los em seu portfólio, é bom. Se você preferir fundos de investimento estruturados tradicionalmente no seu portfólio, é bom.

Fundos de índice - Um fundo de índice não é um tipo de fundo distinto ou especial. Em vez disso, é um fundo mútuo comum, às vezes negociando como um ETF, que permite ao designer de um índice gerenciar efetivamente o fundo através do controle da metodologia que o gerente de portfólio do fundo usa para comprar ou vender investimentos. Por exemplo, um fundo de índice S & P 500 não é realmente passivo. É altamente passivo. As regras para as quais as ações são incluídas no portfólio - e isso é o que realmente importa, já que o investidor no fundo do índice ainda está comprando ações individuais apenas através de um mecanismo que as esconde a partir da vista, a menos que você desça nas explorações - são determinadas por um comitê da Standard and Poor's. Ao longo dos últimos 13 anos, eles mudaram silenciosamente a metodologia de uma forma que o S & P 500 de hoje é, na minha opinião, demonstravelmente inferior ao S & P 500 do passado e certamente resultará em rendimentos não mais baixos do que teria gerou, mas enriquece os insiders ricos à custa dos investidores da mãe e do pop. (Eu me referi a isso como o segredo sujo e pequeno do S & P 500, que resume como eu me sinto sobre isso.) Geralmente, os fundos do índice oferecem despesas muito mais baixas do que os fundos não indexados devido ao fato de cobrirem as decisões de outros investidores, fazendo sobre as melhores escolhas para investidores menores, particularmente dentro de abrigos fiscais, bem como outros investidores em certas circunstâncias limitadas. Outro índice famoso é a Dow Jones Industrial Average.

Hedge Funds - Um fundo de hedge é uma entidade privada, nos tempos antigos na maioria das vezes, uma parceria limitada, mas mais comumente uma empresa de responsabilidade limitada, uma vez que esta evoluiu para se tornar o padrão de fato devido à sua flexibilidade superior, que investe dinheiro de seus sócios ou membros limitados de acordo com um estilo ou estratégia particular. Muitas vezes, o fundo de hedge cobra uma taxa anual plana de 2% mais 20% dos lucros sobre uma taxa de obstáculos com algumas outras modificações para proteger os investidores. Devido às regulamentações governamentais destinadas a proteger os inexperientes, investir em hedge funds pode ser difícil para a maioria dos investidores comuns.

Fundos fiduciários - Os fundos fiduciários são um tipo especial de entidade no sistema legal que oferece benefícios tremendos de proteção de ativos e, às vezes, benefícios fiscais, se estruturado de forma inteligente. Os fundos fiduciários podem deter quase todos os ativos imagináveis ​​de ações, títulos e imóveis para fundos mútuos, hedge funds, artes e fazendas produtivas. A desvantagem é que as taxas de tributação do fundo fiduciário são comprimidas sobre o rendimento que não é distribuído ao beneficiário como forma de evitar grandes acumulações de capital que levem a outra aristocracia. Isso significa mordidas muito maiores dos governos federal, estadual e local sem algum tipo de mitigação a partir de um planejamento prudente.

REIT - Alguns investidores preferem comprar imóveis através de fianças de investimento imobiliário, ou REITs, que comercializam como se fossem ações e tivessem tratamento fiscal especial. Existem todos os diferentes tipos de REITs especializados em todos os diferentes tipos de imóveis. Por exemplo, se você quisesse investir em imóveis do hotel, você poderia considerar investir na REIT do hotel.

Master Limited Partnerships - MLPs, como são frequentemente conhecidos, são parcerias limitadas que comercializam de forma semelhante às ações. Dado o tratamento tributário exclusivo e as regras complexas em torno deles, os investidores que não sabem o que estão fazendo geralmente devem evitar investir em MLPs, particularmente em contas de aposentadoria onde as conseqüências fiscais podem ser desagradáveis ​​se não gerenciadas magistralmente.

Termos de Investimento de Gerenciamento de Portfólio

Atribuição de ativos - A alocação de ativos é uma abordagem para gerenciar capital que envolve a configuração de parâmetros para diferentes classes de ativos, como ações (propriedade ou ações), renda fixa (títulos) , imóveis, dinheiro ou commodities (ouro, prata, etc.). Geralmente, pensa-se que o fato de que as classes de ativos geralmente possuem características e padrões de comportamento diferentes, obter a combinação correta para a situação de um investidor específico pode aumentar a probabilidade de um resultado bem-sucedido de acordo com os objetivos do investidor e tolerância ao risco. Por exemplo, ações e títulos desempenham um papel diferente no portfólio de um investidor além dos retornos que podem gerar.

Mandato de investimento - Um mandato de investimento é um conjunto de diretrizes, regras e objetivos usados ​​para gerenciar um portfólio específico ou grupo de capital. Por exemplo, um mandato de investimento de preservação de capital é destinado a um portfólio que não pode arriscar volatilidade significativa, mesmo que isso signifique aceitar retornos mais baixos.

Conta de Custódia - Uma conta de custódia é uma conta que um depositário institucional opera em nome de um investidor para manter a carteira de valores mobiliários do investidor. O custodiante registrará fluxos de caixa de juros e dividendos, enviará instruções em nome do investidor para votação por delegação ou eventos corporativos, receberá cenas e assegurará que as ações acabem na conta de custódia. As contas de custódia são taxas de custódia avaliadas, mas alguns investidores não percebem que pagam porque os corretores oferecem serviços de custódia para preços gratuitos ou reduzidos, em muitos casos, se o investidor tiver um tamanho mínimo de conta ou colocar um certo número de ações negociadas a cada ano, seus serviços de custódia como uma conta de corretagem.

Asset Management Company - Uma empresa de gerenciamento de ativos é uma empresa que realmente investe o capital em nome de clientes, acionistas ou parceiros. O negócio de gerenciamento de ativos dentro da Vanguard é aquele que compra e vende as participações subjacentes de seus fundos mútuos e ETFs. O negócio de gestão de ativos da divisão de clientes privados da J. P Morgan é a construção de carteiras para indivíduos e instituições. Eu sou diretor-gerente da Kennon-Green & Co., que abrirá suas portas no final de 2016 como uma empresa de gestão de ativos para indivíduos, famílias e instituições de recursos ricos e de alto patrimônio líquido com pelo menos US $ 500.000 em ativos investidores que desejam Coloque suas riquezas para trabalhar ao lado da capital da minha família.

Consultor de Investimento Registrado - Uma RIA é uma empresa envolvida, para compensação, no ato de fornecer aconselhamento, fazer recomendações, emitir relatórios ou fornecer análises de títulos, diretamente ou por meio de publicações. Os RIA podem incluir empresas de gestão de ativos, empresas de consultoria de investimentos, empresas de planejamento financeiro e uma série de outros modelos de negócios de investimento. O especial sobre RIAs é que eles estão vinculados por um dever fiduciário de colocar as necessidades do cliente acima de seus próprios, e não o menor padrão de adequação que se aplica às contas de corretagem tributáveis. As taxas de conselheiro de investimento registrado devem ser "razoáveis" e variam de empresa para empresa.

Dever fiduciário - No sistema jurídico americano, um dever fiduciário é o dever mais elevado devido a outra pessoa. Exige que o fiduciário coloque o interesse do princípio (geralmente o cliente) acima do seu próprio. Isso envolve a divulgação de conflitos de interesse.

UTMA - Esta é uma conta organizada sob o Ato de Transferências Uniformes para Menores de um determinado estado. Permite que um adulto compre propriedade, intitulada em seu nome para o benefício da criança menor, até que a criança menor atinja uma determinada idade na documentação da UTMA com 21 anos de idade, sendo a idade máxima permitida na maioria dos estados. O adulto com o título da propriedade é conhecido como o custodiante e deve um dever fiduciário para a criança. Houve casos de pais que deram seus filhos, apenas para se virar e usar esse estoque para os cuidados médicos necessários para a criança, que mais tarde são levados ao tribunal para desvio de direito efetivo.Se a criança se tornar um adulto e "compelir uma contabilidade", você precisa ser capaz de produzir todo fluxo de caixa, cada declaração ou então você poderia estar no gancho não apenas pelo dinheiro perdido, mas o valor composto do que esse dinheiro deveria cresceu se tivesse sido deixado sozinho no portfólio.

Stock Broker - Um corretor de ações é uma instituição ou pessoa física que ou que executa compra ou venda de pedidos por conta de um cliente. Os corretores de ações liquidam negociações - certificando-se de que o dinheiro chega à parte certa e a segurança chega à parte certa por um determinado prazo - contra a conta de custódia do cliente. Existem muitos tipos diferentes de negociações de ações que você pode enviar ao seu corretor de ações, mas tenha cuidado ao tornar-se excessivo com eles. Um comércio de stop-loss, a título ilustrativo, nem sempre protegerá o seu portfólio. Além disso, às vezes é possível comprar ações sem um corretor através de programas como DRIPs.

Negociações de ações - Existem pelo menos doze tipos diferentes de negociações de ações que você pode colocar com um corretor para comprar ou vender a propriedade em empresas, incluindo ordens de mercado, ordens de limite e ordens de stop loss.

Selling Short - Também conhecido como venda a descoberto, é quando um investidor ou especulador empresta ações de ações ou outro bem que ele ou ela não possui, vende-o, paga o dinheiro com a promessa de substituir a propriedade algum dia, e espera que o recurso diminua de preço para que possa ser recomprado a um custo menor, o diferencial se tornando o lucro. Feito erroneamente, pode falir você. Um pobre rapaz tinha US $ 37 mil em sua conta de corretor e, em questão de horas, não só perdeu o valor total, mas descobriu que estava em dívida com sua corretora em US $ 106, 445. 56.

Margem - Os corretores muitas vezes emprestam dinheiro aos clientes contra o valor de certas ações, títulos e outros títulos dentro de sua conta de custódia, se o cliente concordar em prometer o saldo completo da conta como garantia e fornecer uma garantia pessoal. Quando você abre uma conta de corretagem, você precisa especificar se deseja uma conta de caixa ou uma conta de margem. Eu acredito que quase todos os investidores devem usar contas de caixa em parte devido ao que parece ser um risco crescente de arbitragem regulatória sob a forma de reimpressão. Se você emprestar na margem, o corretor pode emitir uma chamada de margem em qualquer momento, por qualquer motivo, exigindo que você pague algum ou todo seu saldo. Mesmo tem o direito de vender seus investimentos, provocando ganhos de capital potencialmente íngremes, se você tiver apreciado posições, sem lhe dar aviso prévio ou a oportunidade de depositar dinheiro ou títulos adicionais.

Termos de investimento relacionados aos tipos de contas de aposentadoria

Roth IRA - Um Roth IRA - IRA significa conta de aposentadoria individual - é um tipo especial de designação de conta colocada em uma conta de custódia que lhe dá alguns benefícios fiscais incríveis , enquanto simultaneamente restringem o valor que você pode contribuir e os tipos de investimentos que você pode segurar dentro dele, a menos que você queira enfrentar algumas consequências bastante draconianas.O dinheiro contribuiu para um Roth IRA vem de dólares após impostos, o que significa que você não obtém uma dedução fiscal para isso, mas, enquanto segue as regras, sob o sistema atual, você nunca pagaria um centavo em impostos sobre qualquer dos lucros que você gerou dos investimentos realizados no Roth IRA, nem quando você foi retirar esses lucros, pelo resto da sua vida. Você pode comprar ações, títulos, imóveis, certificados de depósito e alguns outros tipos de ativos dentro de um Roth IRA.

IRA tradicional - Um IRA tradicional é o primeiro tipo de IRA. Os investidores podem contribuir com o dinheiro se eles se qualificarem com base nas limitações de renda e não pagar impostos sobre certos tipos de ganhos de investimento mantidos na conta até que eles a retirem em 59. 5 anos ou são obrigados a ter 70 anos. 5 anos.

401 (k) - Um tipo especial de plano de aposentadoria oferecido pelos empregadores aos seus empregados, um 401 (k) geralmente permite aos investidores colocar seu dinheiro em fundos de investimento ou fundos de valores estáveis. Como um IRA tradicional, o investidor geralmente recebe uma dedução fiscal no momento em que a conta é financiada, há limites anuais (embora muito superiores aos de um IRA tradicional ou Roth IRA), os empregadores geralmente combinam as contribuições (por exemplo, 50% de correspondência em os primeiros 6%), e não há impostos devidos até que você comece a retirar o dinheiro (59. 5 anos no início, mas as distribuições necessárias começam aos 70 anos. 5 anos). O termo 401 (k) refere-se à seção do código tributário que a criou. Nos últimos anos, houve um aumento dos chamados 401 (k) s auto-dirigidos que permitem ao investidor comprar ações e títulos individuais na conta.

403 (b) - Um plano de aposentadoria que é muito parecido com um 401 (k) oferecido apenas no setor sem fins lucrativos.

Rollover IRA - Quando um empregado deixa seu empregador, ele ou ela pode optar por rollover o saldo 401 (k) e depositá-lo em um IRA Rollover, que de outra forma se comporta quase exatamente como um IRA Tradicional.

SIMPLE IRA - Um tipo de IRA para proprietários de pequenas empresas com menos de 100 funcionários que desejam oferecer algum tipo de benefícios de aposentadoria para seus funcionários, mas não querem lidar com a complexidade que vem de um 401 ( k).

SEP-IRA - Short for Simplified Employee Pension Pensão de aposentadoria individual, um SEP-IRA pode ser usado por pessoas independentes e proprietários de pequenas empresas sob certas circunstâncias, permitindo que eles deixem de lado substancialmente mais dinheiro do que eles de outra forma teria sido capaz de investir devido a limites de contribuição muito mais elevados calculados como uma porcentagem do lucro.

Termos de investimento relacionados a empresas

Conselho de Administração - O conselho de administração de uma empresa é eleito pelos acionistas para cuidar dos seus interesses, contratar e demitir o CEO, definir a política oficial de pagamento de dividendos e considerar recomendando ou votando contra fusões propostas.

Valor da empresa - O valor da empresa refere-se ao custo total de aquisição de todas as ações e dívidas de uma empresa.

Capitalização de mercado - A capitalização de mercado refere-se ao valor de todas as ações em circulação de ações de uma empresa se você pudesse comprá-las no preço atual da ação.

Demonstração de resultados - Uma demonstração de resultados mostra as receitas, despesas, impostos e resultados líquidos da empresa.

Balanço - Um balanço mostra os ativos, passivos e patrimônio líquido de uma empresa.

Formulário 10-K - Um documento de divulgação anual que certas empresas são obrigadas a apresentar à SEC, contém informações aprofundadas sobre uma empresa, incluindo suas finanças, modelo de negócios e muito mais.

Outros termos de investimento que você pode querer saber

Bolsa de Valores - Uma bolsa de valores é uma instituição, organização ou associação que hospeda um mercado para compradores e vendedores de ações para se juntar durante certos horários comerciais e comércio uns com os outros. A bolsa de valores mais importante do mundo é a New York Stock Exchange, ou NYSE. As empresas que desejam suas ações listadas em "The Big Board", como a NYSE às vezes é chamada, devem atender a critérios rigorosos. Se a empresa não continuar cumprindo esses requisitos, ela será subseqüentemente desistenciada.

Proporção de preço para ganhos - Também conhecido como a relação p / e, informa-lhe quantos anos levaria para que uma empresa pague o preço de compra por ação de lucros depois de impostos sozinho no momento atual lucros sem crescimento. Em outras palavras, a relação p / e diz-lhe quanto dinheiro você está pagando por US $ 1 dos ganhos da empresa. Se uma empresa está reportando um lucro de US $ 2 por ação e as ações estão vendendo por US $ 20 por ação, a relação P / E é de 10, porque você está pagando dez vezes os ganhos (US $ 20 por ação dividido por US $ 2 por ação ganhos = 10 P / E.) Pode ser invertido para calcular algo conhecido como o rendimento do rendimento.

Proporção de PEG - Uma forma modificada da relação p / e que estimula o crescimento na métrica para mostrar que uma empresa que cresce a 15% ao ano e que negocia com ganhos de 20x pode ser mais barata do que uma empresa que comercializa com 8x ganhos e diminuindo 10% ao ano.

Razão PEG ajustada por dividendos - Uma forma modificada da relação PEG que divide os dividendos na métrica para explicar o fato de, às vezes, um crescimento mais lento ser o resultado de uma empresa que paga porções significativas de seus ganhos na forma de dividendos em dinheiro, que contribuem para o retorno total.

Rendimento de dividendos - O rendimento atual de uma ação ordinária em sua taxa de dividendos atual. Se uma ação estiver negociando em US $ 100 por ação e pagando US $ 5 em dividendos anuais, o rendimento de dividendos seria de 5%.

Volatilidade - A volatilidade refere-se ao grau em que uma segurança negociada flutua no preço.

Derivada - Um derivado é um recurso que deriva seu valor de outra fonte.

Descubra mais termos de investimento

Claro, existem muitos mais termos de investimento que você pode descobrir para ajudá-lo a crescer em sua jornada para a independência financeira. Escrevi mais de 1 000 artigos no site para ajudá-lo a aprender como gerenciar seu dinheiro, ler demonstrações financeiras, calcular os índices financeiros e muito mais. Aproveite-os. Você também pode verificar meu blog pessoal, onde falo sobre conceitos muito mais avançados.