A chave para encontrar estoques que o tornarão rico

Inúmeros investidores, empresários e financiadores bem-sucedidos declararam enfaticamente, e comprovados através de sua própria carreira, em longos períodos de tempo, o desempenho de um estoque mais estreitamente correlacionado com o retorno obtido no patrimônio líquido . Como um investidor bem conhecido colocou, mesmo se você comprar um negócio com um enorme desconto, se você armazenar o estoque por cinco, dez anos ou mais, será altamente improvável que você possa ganhar mais do que o ROE gerado pela empresa subjacente.

Da mesma forma, mesmo um preço mais razoável ou um índice de preço / lucro um pouco maior para um negócio melhor que ganha diz dezesseis ou dezessete por cento em capital, você terá muito, muito bom resultados durante um período de vinte ou trinta anos.

Um excelente exemplo é Johnson & Johnson. De acordo com o relatório da empresa, "registramos o nosso 74º ano de aumentos de vendas, o nosso 23º ano consecutivo de aumentos de lucros ajustados por encargos especiais e nosso 44º ano consecutivo de aumentos de dividendos. Este é um recorde combinado por muito poucas, se houver, empresas da história. "A empresa é diversificada em todo o setor de produtos médicos, farmacêuticos e produtos de consumo. Estes incluem nomes de famílias como Tylenol, Band-Aid, Stayfree, Carefree, KY, Splenda, Neutrogena, Benadryl, Sudafed, Listerine, Visine, Lubriderm e Neosporin, para não mencionar os produtos epiméricos de cuidados com o bebê, como pó, loção e óleo.

Em comparação com o S & P 500, o estoque atualmente é negociado com uma relação menor p / e, um preço menor para o fluxo de caixa, uma relação preço / livre menor e possui maior rendimento em dividendos em dinheiro, tudo ao mesmo tempo ganhando um retorno muito maior sobre os ativos e retorno sobre o patrimônio líquido do que a empresa média negociada em bolsa!

Investir é um jogo de probabilidades de pesagem e redução de risco.

Você pode garantir que você vença o mercado? Não. Você pode, no entanto, aumentar as chances de isso acontecer, concentrando-se em empresas que possuem perfis comparáveis ​​- histórias estabelecidas, gerenciamento com grande interesse financeiro na empresa, histórico de execução bem, disciplina no retorno do capital em excesso para os acionistas através de dividendos em dinheiro e compartilhar recompras, bem como um pipeline focado de oportunidades para o crescimento futuro. Estes são os estoques que têm melhores chances de agravamento ininterrupto, o que significa que menos do seu dinheiro vai para comissões, spread de market maker, impostos sobre ganhos de capital e outras despesas de fricção. Essa pequena vantagem pode levar a ganhos enormes em seu patrimônio líquido; Apenas 3% a mais por ano, ao longo de uma vida de investimento (digamos, cinquenta anos), é o triplo da riqueza!

O maior desafio é o fato de que poucas empresas são realmente capazes de manter altos retornos sobre a equidade durante períodos de tempo substanciais por causa da impenetrável implacabilidade do capitalismo.É claro que, como consumidores, todos nós se beneficiem disso sob a forma de um padrão de vida mais elevado através de custos mais baixos, mas para os proprietários, isso pode significar volatilidade e contratempos financeiros. É por isso que você deve resolver dentro de si mesmo a questão de saber quão grande é o "fosso" competitivo de uma empresa, contribuindo para sua avaliação.

Você acha que alguém será capaz de desencadear a Coca-Cola como a empresa dominante de refrigerantes no mundo? Como sobre a Microsoft? O último certamente ficaria mais vulnerável do que o anterior, mas ambos estão muito melhores do que uma empresa de aço marginal tentando obter lucros em um negócio de commodities com pouco ou nenhum poder de preços e poucas barreiras de entrada.

Mais informações

Este artigo é parte do nosso guia How to Get Rich para novos investidores. Para obter mais informações sobre como assumir o controle de suas finanças, gerar renda passiva, controlar sua dívida e tornar-se financeiramente independente, leia Como obter rico - Um guia para se enriquecer.