Aprenda os sinais de alerta do próximo mercado de ações

Na maioria dos anos, o mercado de ações aumenta. E então, quando você menos espera, ele mergulha. Infelizmente, os investidores no mercado de ações não podem prever nem evitar os mergulhos periódicos, correções e falhas definitivas. Mas olhar para trás nos maiores acidentes do mercado de ações da história pode ajudar a orientar seus investimentos no futuro - e pode dar uma idéia de quando um mergulho no mercado pode estar nos cartões.

Alguém sabe o que causa um crash do mercado de ações?

Houve algumas pesquisas sobre as semelhanças de falhas no mercado de ações.

Scott Nations, autor de "A História dos Estados Unidos em Cinco Crashes", mergulhou em grandes quedas no mercado de ações e descobriu que todos os acidentes modernos incluem:

1. Um mercado com valor excessivo
2. Um tipo de engenharia financeira ou "engenho"
3. Um catalisador externo, freqüentemente não relacionado ao mercado de ações

Compreender um mercado sobrevalorizado

Em geral, o melhor indicador de como o mercado está sendo avaliado pode ser encontrado em sua relação preço / lucro, ou PE (que também é usado para valorizar ações individuais). Ao dividir o preço agregado do mercado de ações por todos os ganhos da empresa, você chega ao preço que os investidores pagarão por US $ 1 no lucro ou no lucro da empresa. Quanto menor o índice de PE, mais barato (mais subavaliado) é o mercado de ações.

Ao examinar o índice histórico de PE do mercado, e comparando-o com sua relação atual, você tem uma idéia do valor relativo do mercado de ações. Por exemplo, a proporção média de PE é 15. 66 e a proporção atual de PE do S & P 500 é de 24. 71.

ou 58% sobrevalorizada. Mas, nas palavras do mundialmente renomado economista John Maynard Keynes, "o mercado pode permanecer irracional por mais tempo do que você pode permanecer solvente. "

Em outras palavras, um mercado de ações pode ficar sobrevalorizado por um longo tempo antes de se corrigir. Portanto, isso sozinho não é suficiente para prever quando ocorrerá um acidente.

O que é Engenharia Financeira ou Contrato?

Hindsight é 20/20, e apontar os engates financeiros anteriores é mais fácil do que prever os futuros culpados. O acidente de dotcom foi facilitado, em parte, pelo entusiasmo irracional dos investidores por todas as ações relacionadas à tecnologia. O crash mais recente do mercado de ações de 2008-2009 foi parcialmente devido ao mau valorização de títulos de derivativos hipotecários, um complicado produto de engenharia financeira.

Scott Nations postula que o comércio algorítmico ou ETFs extremamente ilíquidos podem pressionar os mercados no futuro. Junto com o mercado sobrevalorizado e um catalisador externo, esses produtos de investimento poderiam completar a equação de crash do mercado de ações.

O Catalyst para um crash do mercado de ações poderia ser qualquer coisa

Mercados fechados por 6 dias após os ataques do 11 de setembro em 2001, na tentativa de evitar uma queda no mercado.Apesar desse esforço, no primeiro dia de negociação após os ataques, o mercado caiu 684 pontos, ou 7,1%, para a maior perda de um dia na história do mercado de ações.

Outras falhas também podem ser relacionadas a desastres. O acidente do mercado de ações de 1907 foi desencadeado pelo catastrófico terremoto de São Francisco de 1906, e o acidente de segunda-feira de setembro de 1987 foi parcialmente afetado pela Guerra do Irã.

Claro, nem sempre é fácil ver quando um grande evento desencadeará uma queda no mercado. Isso não impede os investidores sensacionais de reagir exageradamente para um potencial evento de mudança de mercado.

Como se preparar para o próximo Market Crash

Temos um mercado sobrevalorizado agora. Existem produtos suficientes de investimento de engenharia financeira em nosso mercado. No entanto, ninguém sabe qual será o catalisador para o próximo crash do mercado de ações. Mas, em certo sentido, não importa, porque você não pode se preparar totalmente para o próximo crash do mercado de ações sem sair completamente do mercado de investimento.

Mas você pode amortecer o golpe quando ocorre o acidente inevitável do mercado. Sua melhor aposta é a diversificação: não mantenha todo o seu dinheiro no mercado de ações. Especialmente à medida que envelhece, você deve possuir alguns títulos, fundos imobiliários e dinheiro.

Dessa forma, quando o mercado colapsa, você terá alguns recursos que não cairão!

E quando os mercados estão sobrevalorizados, como estão agora, considere compensar suas participações em ações. Basta estar ciente de que você também pode perder algum potencial de upside enquanto isso.

Como Keynes sugere sucintamente, os mercados podem permanecer irracionais e sobrevalorizados por mais tempo do que você pode permanecer solvente. A história recente é um testemunho desse fato. Em última análise, quando a liquidez é comprometida com mais vendedores do que compradores, os mercados cairão em valor. Mas quando o inevitável crash do mercado ocorrerá é um mistério.