Tipos de Classe - Fundos Mútuplos

Rápido! Quantas classes de compartilhamento de fundos mútuos existem no universo de investimentos? Além disso, qual é o melhor para você? Existem vários tipos diferentes de classes de ações de fundos mútuos, cada uma com suas próprias vantagens e desvantagens, a maioria das quais se centra em despesas. Para uma comparação direta das classes de compartilhamento, você pode querer olhar para o artigo, Qual classe de ação do fundo mútuo é o melhor? No entanto, você chegou ao melhor lugar para começar a aprender sobre os conceitos básicos dos tipos de classe de compartilhamento.

Fundos de ação de classe A

As ações de fundos de investimento de classe A geralmente possuem tarifas de vendas de front-end (também conhecida como "carga"). A carga, que é uma taxa para pagar os serviços de um consultor de investimentos ou outro profissional financeiro, é muitas vezes 5. 00 e pode ser maior. A carga é cobrada quando as ações são compradas. Por exemplo, se você comprou US $ 10.000 de ações de classe A de fundo mútuo e a "carga" é de 5. 00%, você pagará US $ 500 como uma comissão e você terá um total de US $ 9.500 investidos no fundo.

As ações são melhores para investidores que planejam investir montantes em dólares maiores e comprarão ações com pouca frequência. Se o valor da compra for alto o suficiente, você pode se qualificar para "descontos em ponto de interrupção". Certifique-se de perguntar sobre esses descontos na carga, se você pretende comprar ações adicionais do fundo (ou fundos de investimento dentro da mesma família do fundo).

Fundos de ações de classe B

Ao contrário das ações da A, as ações de classe B do fundo mútuo são uma classe de ações de fundos de investimento que não possuem encargos de vendas de front-end, mas, em vez disso, cobram uma taxa de venda diferida contingente (CDSC) ou " carga de back-end ". As ações Classe B também tendem a ter maiores taxas de 12b-1 do que outras classes de ações de fundos mútuos.

Por exemplo, se um investidor comprar ações da classe B do fundo mútuo, não serão cobradas uma carga frontal, mas, em vez disso, pagará uma carga de back-end se o investidor vender ações antes de uma declaração período, como 7 anos, e podem ser cobrados até 6% para resgatar suas ações.

As ações Classe B podem, eventualmente, trocar em ações Classe A após sete ou oito anos.

Portanto, eles podem ser melhores para os investidores que não têm o suficiente para investir para se qualificar para um nível de quebra na ação A, mas pretendem manter as ações B por vários anos ou mais.

Fundos de ação de classe C

Os fundos de investimento de classe C compartilham uma "carga de nível" anualmente, que geralmente é de 1. 00%, e essa despesa nunca desaparece, tornando a C compartilhar fundos mútuos mais caro para os investidores que são investindo por longos períodos de tempo. Também pode haver taxas de 12b-1. Na opinião humilde do seu guia de fundos mútuos, os fundos de compartilhamento C são mais benéficos para os corretores e consultores de investimentos, e não o investidor individual, devido às altas despesas relativas em curso. Se o seu consultor recomenda ações da C, pergunte-lhes por que eles não recomendam ações A ou B, ambas melhores para horizontes de tempo de investimento de mais de alguns anos.

Em geral, use ações C para curto prazo (menos de 3 anos) e use ações A por longo prazo (mais de 8 anos), especialmente se você conseguir uma interrupção na carga frontal para fazer um grande compra. As ações Classe B podem, eventualmente, trocar em ações Classe A após sete ou oito anos.

Fundos de acções de Classe D

Os fundos de investimento de Classe D são frequentemente semelhantes aos fundos sem encargos, na medida em que são uma classe de acções de fundos mútuos que foi criada como uma alternativa à partilha A tradicional e mais comum, partilha B e C compartilhe fundos que são de carga frontal, back-load ou level-load, respectivamente.

Um dos fundos mútuos de ações D mais amplamente realizados é PIMCO Real Return D. Comparado ao PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B e PIMCO Real Return C, a classe de compartilhamento D é a única sem carga e tem o menor índice de despesas líquidas.

Fundos de ações da classe Adv

Os fundos de investimento da classe de ação Adv só estão disponíveis através de um consultor de investimentos, daí a abreviatura "Adv." Esses fundos geralmente não são carregados (ou o que é chamado de "carga indeferida"), mas podem ter taxas de 12b-1 até 0. 50%. Se você estiver trabalhando com um consultor de investimentos ou outro profissional financeiro, as ações do Adv podem ser a sua melhor opção porque as despesas geralmente são mais baixas.

Class Inst Share Funds

Os fundos Inst (aka Classe I, Classe X, Classe Y ou Classe Y) geralmente estão disponíveis apenas para investidores institucionais com montantes mínimos de investimento de US $ 25.000 ou mais.

Em alguns casos em que os investidores agrupam o dinheiro em conjunto, como os planos 401 (k), os pontos de interrupção podem ser atendidos para usar os fundos institucionais da classe de ações, que tipicamente têm taxas de despesas mais baixas do que outras classes de ações.

Fundos com desvalorização de carga

Os fundos com desvalorização de carga são alternativas de classe de ações de fundos mútuos para fundos carregados, como os fundos da classe A. Como o nome sugere, a carga do fundo mútuo é dispensada (não cobrada). Normalmente, esses fundos são oferecidos em 401 (k) planos onde os fundos carregados não são uma opção. Os fundos de investimento renunciados a cargas são identificados por um "LW" no final do nome do fundo e no final do símbolo do ticker.

Por exemplo, o Fundo de Crescimento de Fundos Americanos da América A (AGTHX), que é um fundo de ações da A, tem uma opção com isenção de carga, o Fundo de Crescimento de Fundos Americanos da América A LW (AGTHX. LW).

Fundos de ações Classe R

Os fundos mútuos de ações R não têm carga (por exemplo, carga frontal, carga de back-end ou carga de nível), mas eles têm taxas de 12b-1 que geralmente variam de 0. 25% a 0,50%.

Se o seu 401 (k) apenas fornece fundos de classe de ações R, suas despesas podem ser maiores do que se as opções de investimento incluíssem a versão sem carga (ou removida por carregamento) do mesmo fundo.

Uma família de fundos comuns de R Share, em planos 401 (k), é American Funds. Por exemplo, você pode ter visto American Funds Growth Fund of America ou American Funds Fundamental Investors ou American Funds Small Cap World em classes de compartilhamento R1, R2, R3 ou R4.

É aconselhável aproveitar todas as contribuições correspondentes que seu empregador pode fazer quando você contribui para o seu próprio 401 (k). No entanto, certifique-se de prestar atenção ao rácio de despesas, especialmente se não houver uma combinação de empregador.Portanto, você pode optar por abrir sua própria conta e encontrar um fundo sem carga.

Do It Yourself vs Advisor

Se você não estiver usando um consultor de investimentos, não há necessidade de investir em uma determinada classe de compartilhamento. Por exemplo, os fundos sem carga não são tecnicamente uma "classe de compartilhamento".

Quer você faça você mesmo ou escolha um especialista em consultoria financeira, você está escolhendo um conselheiro. Comece o processo de decisão de contratar um consultor fazendo algumas perguntas reflexivas: se um amigo precisasse de um conselheiro, você o recomendaria? Você quer contratar você como o conselheiro ou precisa contratar alguém? Qual é o valor do seu tempo comparado ao custo monetário de usar um conselheiro? Você gosta do processo de pesquisa de investimento e planejamento financeiro ou teme fazê-lo até o ponto de negligenciar suas finanças?

A habilidade e o conhecimento são menos do que um bom julgamento. Alguns consultores de investimentos e planejadores financeiros são tão suscetíveis a emoções prejudiciais e a um mau julgamento como o do-it-yourselfer médio. No entanto, um bom conselheiro olhará seu dinheiro de forma lógica e ajudará a elaborar um mapa de rotas objetivo a seguir para que você possa alcançar seus objetivos financeiros futuros ao viver sua vida atual de forma mais completa. Quanto isso vale para você? Talvez até mesmo sua própria habilidade adquirida e conhecimento de questões financeiras seja maior do que o de muitos consultores financeiros, mas o quanto a qualidade de vida faz parte de sua decisão?

Mais uma vez, se você faz você mesmo ou usa um especialista, você está escolhendo um conselheiro. A questão se resume a isso: eu quero me contratar ou eu quero contratar outra pessoa? Se contratar alguém, você quer encontrar alguém que trabalhe sob uma estrutura que promova essas grandes virtudes (humildade, honestidade, simplicidade, moderação e frugalidade) que mencionamos anteriormente. Isso elimina a maioria dos conselheiros que são pagos apenas por comissões e / ou aqueles que são incentivados pelos produtos que vendem. Em outras palavras, você não precisa de um vendedor - você precisa de um consultor imparcial que não é pago por ninguém além de você.

Considere fundos sem carga e escolha entre os melhores

Encontrar "o melhor" de qualquer coisa é realmente um exercício subjetivo; O que funciona para uma pessoa pode não ser ideal para outra. No entanto, quando se trata de fundos mútuos, existem algumas empresas de fundos sem carga que oferecem a melhor experiência geral para o investidor individual.

Não existe uma família de fundos mútuos ou uma empresa de investimento de tamanho único. Portanto, não há nenhuma maneira de encontrar o melhor balcão único para investir. Mas você certamente pode reduzir as escolhas considerando o que mais interessa ao investidor sábio - uma grande variedade de opções, baixos índices de gastos, sólidas filosofias de investimento e gerenciamento experiente para citar alguns sinais de bom valor.

Quatro das melhores famílias sem fundos de investimento incluem Vanguard Investments, Fidelity Investments, T. Rowe Price e PIMCO.

Nota: a PIMCO possui a melhor seleção geral de fundos de títulos gerenciados ativamente. Além disso, nem todos os fundos da Fidelity são sem carga.Eles também têm ações de conselheiro e fundos carregados.

Como pesquisar e encontrar os melhores fundos

Não importa qual classe de compartilhamento (ou classe de não compartilhamento) você escolha, é sábio fazer sua própria pesquisa, em vez de deixá-la a qualquer outra pessoa, incluindo uma confiança orientador.

A pesquisa de fundos mútuos pode ser facilitada com uma boa ferramenta de pesquisa on-line. Se você é um iniciante ou um profissional e se você está procurando comprar os melhores fundos de investimento sem custo, reveja um fundo existente, compare e crie diferentes fundos ou esteja apenas tentando aprender algo novo, sites de pesquisa de fundos mútuos, como Morningstar, pode ser útil e fácil de usar. As "telas" de pesquisa em suas ferramentas on-line permitem que um investidor reduza sua busca por fundos sem carga e com isenção de carga. A maioria dos sites de pesquisa de fundos mútuos em linha exige que você se registre para acesso "gratuito" ou "premium".

Conheça os Rácios médios de despesas para fundos mútuos

Até agora, você entende perfeitamente que a manutenção de despesas e taxas baixas é um elemento central de encontrar fundos mútuos de qualidade. Antes de fazer sua pesquisa, você precisa ter uma boa idéia do que esperar com as despesas do fundo mútuo. Há uma abundância de bons fundos de investimento com taxas de despesas abaixo da média para escolher no universo. Portanto, não se conforme com o preço caro quando você pode ter alta qualidade e de baixo custo! Aqui está uma discriminação e comparação dos índices de gastos médios para os tipos de fundos básicos:

Fundos de ações de grande capacidade: 1. 25%

Fundos de ações de médio prazo: 1. 35%
Fundos de ações de pequeno capital: 1. 40%
Fundos de fundos estrangeiros: 1. 50%
Fundos do índice S & P 500: 0. 15%
Fundos de obrigações: 0. 90%
Ao investir-se (diretamente com uma empresa de fundos mútuos ou corretor de desconto) nunca compre um fundo mútuo com taxas de gastos superiores a estes! Observe que a despesa média varia por categoria do fundo. A razão fundamental para isso é que os custos de pesquisa para o gerenciamento de portfólio são mais altos em certas áreas de nicho, como ações de pequena capital e ações estrangeiras, onde a informação não está tão pronta quanto as grandes empresas nacionais. Também os fundos do índice são gerenciados passivamente. Portanto, os custos podem ser mantidos extremamente baixos.

Nota: estas médias são o que eu chamaria de "aproximações próximas" e foram tomadas diretamente do meu software de fundos mútuos Morningstar. Você também pode encontrar números semelhantes na maioria dos sites de pesquisa de fundos mútuos.

Considere os fundos do índice versus os fundos ativamente gerenciados

Por que os fundos do índice superam os fundos gerenciados ativamente? Durante longos períodos de tempo, os fundos do índice têm rendimentos mais elevados do que os seus homólogos geridos de forma ativa por vários motivos simples.

Os fundos do índice, como os melhores fundos do índice S & P 500, destinam-se a corresponder às participações (ações da empresa) e ao desempenho de um benchmark no mercado de ações, como o S & P 500. Portanto, não há necessidade de pesquisa e análise intensas obrigado a buscar ativamente ações que podem ser melhores do que outras durante um determinado período de tempo. Essa natureza passiva permite menos riscos e menores gastos.

Também os gerentes de fundos ativos são humanos, o que significa que eles são suscetíveis à emoção humana, como ganância, complacência e arrogância.Por natureza, seu trabalho é vencer o mercado, o que significa que muitas vezes eles devem assumir um risco de mercado adicional para obter os retornos necessários para obter esses retornos. Portanto, a indexação remove um tipo de risco que podemos chamar de "risco do gerente". Não há risco real de erro humano com um gestor de fundo de índice, pelo menos em termos de seleção de estoque. Mesmo o gerente de fundo ativo que é capaz de evitar as armadilhas de sua própria emoção humana não pode escapar da natureza irracional e muitas vezes imprevisível do rebanho.

O melhor de todo o custo, expresso como Razão de Despesas, de gerenciar um fundo de índice é extremamente baixo em comparação com os fundos que estão ativamente envolvidos em superar as médias. Em outras palavras, porque os gestores de fundos do índice não estão tentando "vencer o mercado", eles podem poupar-lhe (o investidor) mais dinheiro, mantendo os custos de gerenciamento baixos e mantendo as economias de custos investidas no fundo.

Muitos fundos do índice têm rácios de gastos abaixo de 0. 20%, enquanto o fundo mútuo médio gerenciado ativamente pode ter despesas de cerca de 1. 50% ou mais. Isso significa que, em média, um investidor em fundo de índices pode começar a cada ano com uma vantagem inicial de 1. 30% em fundos gerenciados ativamente. Isso pode não parecer uma grande vantagem, mas mesmo uma vantagem de 1. 00% em uma base anual torna cada vez mais difícil para os gerentes de fundos ativos vencer os fundos do índice por longos períodos de tempo. Mesmo os melhores gestores de fundos do mundo não conseguem superar o S & P 500 por mais de 5 anos e uma conquista de 10 anos em relação aos principais índices de mercado é quase inédito no mundo dos investidores.

Considere a abordagem da carteira preguiçosa para investir

Como nota final, existem vários outros tipos de classes de ações, como ações de K, ações de J, ações de M, ações de S e ações de T não mencionadas aqui. O investimento deve ser simples e não obstrutivo das prioridades na vida, como a saúde, a família e a busca da felicidade. Portanto, use um conselheiro confiável ou investir em um portfólio simples de fundos de índice de baixo custo e sem carga.

Você pode se beneficiar com o portfólio preguiçoso, que é uma coleção de investimentos que requer muito pouca manutenção. É considerada uma estratégia de investimento passivo, o que torna as carteiras preguiçosas mais adequadas para investidores de longo prazo com horizonte de tempo de mais de 10 anos. As carteiras preguiçosas podem ser consideradas um aspecto de uma estratégia de investimento de compra e retenção, que funciona bem para a maioria dos investidores porque reduz as chances de tomar decisões precárias com base em emoções autodestrutivas, como medo, ganância e complacência, em resposta a inesperados, flutuações de mercado a curto prazo. As melhores carteiras preguiçosas podem obter retornos acima da média, levando o risco abaixo da média devido a algumas características-chave dessa estratégia simples, "definir e esquecer".