Opção Dicas que irão ajudá-lo a investir com menos risco

Algumas pessoas consideram o uso de opções de ações como parte de um plano de investimento de longo prazo como nada menos do que o jogo. É realmente muito ruim que eles realmente não entendem como as opções funcionam. As opções foram inventadas como ferramentas usadas para reduzir o risco e não principalmente como ferramentas para assumir riscos. Por exemplo, de volta - quando as pessoas não sabiam que o mundo não era plano - os proprietários de navios comprariam opções de venda em suas embarcações e carga.

Com efeito, isso equivale a comprar uma apólice de seguro sobre a carga de carga / barco. Demasiados navios foram perdidos, para nunca mais ser vistos novamente (pelo menos não em seu porto de origem) e os armadores buscaram proteção contra a saída de negócios.

Um pouco de história

É aí que os tomadores de risco foram capazes de ajudar. Eles venderam colocou o valor do navio enquanto navegava para o mar. Quando o navio retornou de forma segura, como fez a maior parte do tempo, a opção expirou sem valor e o tomador de risco manteve o prêmio como seu lucro. Quando o navio não retornou em uma determinada data, o armador exerceu a opção de venda e recolheu o valor em dinheiro da opção - ou o preço de exercício da opção.

O acordo para um preço de exercício específico e data de validade, bem como o prêmio a pagar pelo proprietário do navio para o tomador de risco, foi realizado por meio de negociação. Houve trocas (nem uma OCC ; Opção de compensação da Corporação) para garantir que o tomador de risco pudesse cumprir sua obrigação de pagar o proprietário do navio - se e quando um navio foi perdido e a opção de venda foi exercido.

Mundo de hoje

Séculos mais tarde, trocamos as mesmas opções - coloca e liga. Eles ainda são usados ​​por tomadores de risco e evitar riscos. Existem opções sobre ações, títulos, commodities, transações imobiliárias, etc. A maioria dessas opções são negociadas em uma troca de opções regulamentada, mas outras são compradas e vendidas através de negociação individual.

Por exemplo, um comprador pode pagar US $ 10 000 pelo direito temporário e exclusivo para comprar um item específico (como uma casa ou peça de arte) a um preço conhecido por um período limitado. Se a transação não for realizada pelo tempo (expiração) especificado no contrato, a opção expira e não vale a pena. O proprietário da casa (ou obra de arte) agora está livre para vender esse item para qualquer um.

Em 1973, as opções começaram a ser negociadas em uma bolsa (Chicago Board Options Exchange, CBOE). Em vez de comprar colocações e chamadas de estranhos que anunciaram essas opções nos jornais, como o Wall Street Journal, os comerciantes de opções poderiam comprar e vender suas opções para fabricantes de mercado ou corretores que representavam clientes como eles. Não precisavam mais se preocupar com a estabilidade financeira da pessoa no outro lado da transação.O OCC garantiu que cada opção seria honrada, se e quando fosse exercida. Pense em quão importante foi esse desenvolvimento. Agora era possível que os compradores de opções usassem opções sem ter medo de que nunca obtivessem lucro. Agora, as opções podem ser vendidas a qualquer pessoa que esteja disposta a comprá-la. E, se mantido no prazo de validade, a capacidade de exercício foi garantida. Se, por algum motivo, um cliente não conseguiu chegar ao dinheiro necessário para honrar a opção, então o corretor desse investidor notificaria o OCC e, em conjunto, eles teriam certeza de que o proprietário da opção (exercitador) está completo.

Estas grandes mudanças aumentaram a popularidade das opções de negociação. por um montante inimaginável naqueles dias. O volume do CBOE nesse primeiro dia de negociação (26 de abril de 1973) foi opções de compra do 911 (as posições não foram listadas para negociação até 1977). Hoje, as trocas de opções lidam anualmente com mais de 4 bilhões de contratos.

Eu tenho negociado opções desde 1977. Comecei por escrevendo chamadas cobertas , uma estratégia que eu recomendo para qualquer investidor que esteja disposto a cobrar um prêmio em dinheiro em troca de aceitar um limite de lucros potenciais . Nem todo comerciante gosta dessa estratégia pela simples razão de que os lucros são limitados. No entanto, a menos que você seja um seletor de estoque acima da média, então o hedge ( reduzindo o risco de possuir) suas ações escrevendo chamadas cobertas (ou escrevendo nua coloca , um equivalente estratégia ) é uma das várias estratégias de opções fáceis de entender que você pode usar para alcançar lucros melhorados .

Eu quero enfatizar que, embora a redação de chamadas abrangidas reduza o risco, a redução do risco é modesta e está limitada ao dinheiro coletado ao vender sua opção. Outras estratégias permitem muito mais proteção contra a perda, mas podem ser caras e inadequadas para o investidor inexperiente.

A linha inferior é que as opções existem por muito tempo e podem ser usadas por todos os investidores - se encontrarem uma estratégia adequada. As opções podem ser ideais para

• Especialistas sofisticados que compram opções, procurando um estoque para sofrer uma mudança de preço significativa. Esteja avisado que muitos rookies de opções compram as opções erradas (opções de baixo custo do dinheiro) e quase não têm chance de ganhar dinheiro.
• Os investidores ultra-conservadores que estão mais preocupados com a preservação de sua riqueza podem adotar a estratégia de colar . Esta estratégia muito conservadora tem um histórico de desempenho significativamente inferior às médias do mercado ao longo dos anos. No entanto, isso se deve principalmente ao fato de que os preços do mercado de ações se recuperaram significativamente ao longo do tempo. No entanto, se você tem a sorte de ter dinheiro suficiente para durar sua vida, então ser conservador com essa capital faz muito sentido. Se você preferir continuar ganhando dinheiro com uma taxa decente de retorno, os colares não são para você.
• Investidores médios - você e eu - podem adotar estratégias de opções que modificam nossa paisagem de investimento. A boa notícia é que você não precisa investir muito dinheiro comprando estoque.Tampouco tem que assumir qualquer risco quanto aos acionistas (os preços das ações podem despencar, prejudicando os investidores médios, mas os investidores de opções podem limitar a quantia de dinheiro em risco com qualquer posição).

Aviso: Não apenas comece a negociar. Leia sobre opções e como usá-las de forma conservadora e inteligente.