Setores vencedores das políticas de comércio exterior da Trump

Nos seus primeiros dias de mandato, o presidente Trump assinou ordens executivas para retirar os Estados Unidos da Trans Pacific Partnership (TPP) e prometeu renegociar o Tratado de Livre Comércio da América do Norte (NAFTA). Os movimentos foram um cumprimento das promessas da campanha de Trump para renegociar os acordos comerciais abertos da América, e ele afirma que isso criará novos empregos e colocará os interesses dos Estados Unidos em primeiro lugar.

Compreender o comércio livre ea produção global

A maioria das economias concorda que a eliminação dos acordos de livre comércio levará a preços mais altos para os consumidores. Carros, computadores, filmes e t-shirts podem custar mais se os Estados Unidos fecharem acordos comerciais com aliados e vizinhos.

Praticamente tudo o que compramos e consumimos tem alguma implicação comercial internacional. A agricultura doméstica é cultivada com equipamentos que incluem peças feitas no exterior. Os computadores são desenvolvidos nos Estados Unidos, mas as peças são fabricadas em diferentes fábricas ao redor do mundo, e depois são montadas no exterior e enviadas de volta para você comprar na Apple Store ou na Best Buy. Empresa automobilística japonesa A Toyota opera 10 usinas nos Estados Unidos e tem mais carros que se qualificam para adesivos feitos na América do que Ford e Chrysler, com sede em Detroit.

Vencedores e perdedores de políticas protecionistas

Enquanto os preços ao consumidor aumentam com o comércio internacional restrito, há alguns vencedores de avançar para políticas mais protecionistas.

As empresas de médio porte na agricultura, na energia e na fabricação têm mais a ganhar.

As maiores corporações multinacionais do mundo gozaram de décadas de terceirização para criar seus produtos a um custo menor. Ter que trazer esses empregos de volta ao solo dos EUA significará maiores custos de produção, o que acabará por levar a custos mais elevados para os consumidores e menores lucros para o negócio.

Mas as empresas do meio que não possuem os recursos para aproveitar a terceirização estão preparadas para ganhar. Os preços mais altos das maiores marcas globais farão com que seus produtos "made in America" ​​sejam mais competitivos e preço.

Se empresas de produção e agricultura de médio porte são os grandes vencedores aqui, há muitas oportunidades de lucro. Para ganhar exposição a uma série de empresas industriais de médio porte, o First Trust RBA American Industrial Renaissance ETF (AIRR) é uma ótima opção. Para a exposição da indústria agrícola, considere VanEck Vectors Agribusiness ETF (MOO). Tal como acontece com todos os investimentos do fundo, assegure-se de que os custos, dividendos e participações se alinhem com os objetivos do seu portfólio e seus valores de investimento antes de clicar no botão de compra.

A adição de grandes tarifas de importação que aumentam artificialmente os preços de produtos estrangeiros pode, em última instância, levar a alguns ganhos de trabalho nos Estados Unidos.Há muito debate em torno do número de empregos e se eles seriam ou não todos sustentáveis. Mas os trabalhadores que procuram voltar na fábrica teriam uma pequena vitória de menos comércio e menos concorrência estrangeira.

Grande parte do nosso produto e agricultura é trazida de climas mais quentes no México, América Central e do Sul, onde os alimentos favoritos da América podem ser crescidos todo o ano e produzidos com menores custos trabalhistas.

Desligar as rotas comerciais irá devastar esses produtores enquanto ajudam produtores em lugares como Califórnia, Texas e Flórida. Mais uma vez, os preços aumentarão, desta vez no supermercado, já que os custos de produção serão maiores, enquanto a oferta é menor. Ao mesmo tempo, a qualidade do produto poderia diminuir e alguns alimentos podem não estar disponíveis estacionalmente quando os produtores dos EUA não conseguem atender à demanda.

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Embora o foco deste debate tenha sido em torno de empregos americanos, é importante notar que o NAFTA não é o grande assassino do trabalho, o presidente Trump quer que os americanos acreditam que é. O NAFTA matou alguns empregos nos Estados Unidos e pressionou os salários por trabalho não qualificado e fabricação. No entanto, o benefício líquido para as economias dos Estados Unidos, México e Canadá foi um positivo geral.

É provável que, a curto prazo, alguns empregos voltem para os Estados Unidos a partir de uma renegociação do NAFTA.

A longo prazo, no entanto, esses trabalhos não estão voltando - de fato, eles finalmente vão desaparecer no México e na China também. A razão não tem nada a ver com acordos de comércio livre e tudo a ver com avanços na tecnologia de automação.

Uma fábrica no Japão pode funcionar sem intervenção humana por até 30 dias, construindo 50 robôs a cada 24 horas. Este estilo de fabricação de "luzes apagadas" (assim chamado porque os robôs podem trabalhar com as luzes apagadas) é a verdadeira causa da queda dos trabalhos de fabricação. Independentemente dos impostos, tarifas e regulamentos que o presidente Trump cria ou destrói, os robôs estão terminando a disparidade nos custos trabalhistas entre países. Em pouco tempo, haverá pouca diferença de custos para montar um produto no México, na China ou nos Estados Unidos e todos os trabalhadores de fabricação estarão fora do trabalho.

Há sempre uma oportunidade de ganhar nos mercados

Enquanto as marés da economia aumentam e caem com mudanças em Washington, automação e outros fatores, sempre há uma oportunidade de fazer investimentos vencedores. Se você pode identificar as empresas prestes a ganhar com as políticas protecionistas de Trump, você pode investir para um grande vencedor.

Sempre há risco ao investir em qualquer estoque, mas ao descobrir tendências futuras antes de acontecer, você está se preparando para um investimento frutífero. Começar a olhar para a fabricação de tamanho médio e as empresas de agricultura com base nos EUA é um bom começo, mas, como você pode ver, as ondulações da atividade econômica chegarão muito além desses setores.

Outro lugar que você pode procurar investir que tem potencial para ganhar nesta atividade é o mundo das commodities.Produtos agropecuários e produtos industriais devem mudar um pouco, e o Chicago Mercantile Exchange (CME), o maior mercado de commodities da América, está alinhado para ganhar grandes lucros com o aumento do volume. Um aumento na atividade industrial também poderia impulsionar a demanda de carvão, tornando Alliance Resource Partners (ARLP) outra aposta promissora se as políticas do Trump tiverem sucesso.

Não há bola de cristal mágica que nos diga com certeza o que vai acontecer nos mercados, mas uma coisa é certa: as novas políticas do presidente Trump criarão vencedores e perdedores nos mercados. Se você investir em conformidade, você está se preparando para um lucro saudável.