Patrimônio líquido no balanço

Chegamos à seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial. O patrimônio líquido representa o crédito dos acionistas aos ativos de uma empresa depois de todos os credores, passivos e dívidas terem sido pagos. Em termos de leigos, representa o patrimônio líquido. O patrimônio líquido também é denominado patrimônio líquido ou patrimônio líquido.

Há uma grande quantidade de informações importantes na seção de capital próprio, de modo que você vai querer prestar atenção especial, pois pode ajudá-lo a entender a qualidade do mecanismo econômico de uma empresa quando usado em conjunto com outras figuras, especialmente aquelas da demonstração de resultados, bem como fornecer algumas informações sobre a forma e a natureza da sua estrutura de capital.

Como o patrimônio líquido surge no balanço

Ao analisar um balanço, o patrimônio líquido geralmente vem de duas fontes.

1. Caixa ou outros ativos pagos pelos investidores quando a empresa estava arrecadando capital em troca de emissão de ações ordinárias ou ações preferenciais
2. Lucros acumulados, que são os lucros acumulados que uma empresa ocupou e não foi paga a seus acionistas como dividendos ou utilizados na recompra de ações, seja para as ações que foram aposentadas ou as detidas em uma seção especial de patrimônio líquido, denominada ações em tesouraria, que tem o efeito de reduzir os lucros acumulados.

O patrimônio líquido é ajustado para uma série de itens adicionais. Por exemplo, há uma seção chamada "Outros Resultados Abrangentes", que inclui coisas como provisões para avaliação de mudanças no valor de mercado de certos títulos ou investimentos de determinadas formas classificadas, bem como as provisões de conversão cumulativa em moeda estrangeira, na medida em que pertencem a ativos e passivos.

Dependendo do negócio específico, seja ou não, e como, importantes, esses itens serão variáveis, portanto, não há substituto para mergulhar no relatório anual e no formulário 10-K para ler as divulgações e explicações, juntando um entendimento do modo como a contabilidade reflete a realidade econômica.

Para fornecer uma ilustração, você estava olhando para a seção de patrimônio líquido de uma companhia de seguros de propriedade e acidentes. Com vários balanços na sua frente, voltando anos, você provavelmente precisará prestar atenção aos ganhos e perdas não realizados em investimentos que aparecem aqui e como eles são influenciados pelas regras de contabilidade de interesses minoritários, particularmente o método do custo , método de equivalência patrimonial e método consolidado.

Os investidores mudaram como eles olham o patrimônio líquido ao longo do tempo

Há um século, era uma prática comum para os investidores acreditarem que quanto mais patrimônio líquido no balanço, melhor.Na verdade, os investidores prestaram atenção ao quanto de capital próprio obtiveram uma base por ação, descartando as empresas sem uma grande quantidade de ativos tangíveis na figura como sendo "água".

Hoje, sabemos muito melhor. Se você está investindo em ações do banco, com certeza, mais patrimônio líquido é ideal porque, mesmo que ele possa reduzir o retorno sobre o patrimônio, isso significa uma maior margem de segurança no evento, as perdas se desenvolvem no livro de empréstimo; mais equidade para absorver dívidas incobráveis ​​que não são reembolsadas, devido a uma fraca subscrição ou a uma recessão econômica geral ou a uma depressão.

Para muitas empresas, no entanto, quanto menor o patrimônio líquido, melhor. Em alguns casos, o patrimônio líquido não tem muito significado, porque não requer muito dinheiro para produzir cada dólar do fluxo de caixa livre excedente para que a empresa possa escalar e descartar a riqueza dos proprietários com mais facilidade. Imagine o fabricante de um popular jogo de celular ou tablet; uma equipe de jovens desenvolvedores que criaram uma empresa de responsabilidade limitada e trabalham em sua casa. Uma vez que o software inicial é criado, pouco do que exigiu o patrimônio líquido, já que foi principalmente iniciado pelos fundadores e desenvolvedores colocando seu tempo, não leva nenhum valor líquido para produzir renda. O jogo está nas várias plataformas onde os jogadores podem comprá-lo ou processar transações para compras no jogo e quase toda a receita é um fluxo de caixa livre irrestrito se o negócio estiver bem executado e estruturado corretamente.

Se se tornar um sucesso, seria possível que milhões de dólares em renda fossem produzidos praticamente sem patrimônio líquido. É uma coisa muito diferente de algo como uma ferrovia, o que exige enormes gastos, como trilhos de caminho-de-ferro e vagões.