Ações versus fundos de índice: qual é o objetivo do seu portfólio?

Estoques contra fundos de índice. Qual faz mais sentido em sua carteira de investimentos? É uma questão comum que muitos investidores perguntaram ao iniciar sua jornada de investimento. Se você já pegou uma revista financeira ou falou com um punhado de consultores financeiros, você sabe que há opiniões muito fortes sobre se os investidores devem comprar ações individuais para suas carteiras ou escolher uma coleção de fundos indexados de baixo custo.

Para alguns investidores, sua crença no investimento em fundos de índice é tão profunda, é quase como uma religião para eles, dizendo a todos que querem ouvir fundos de índices até que as vacas voltem para casa. Para outros, eles dormem melhor à noite sabendo que seu portfólio consiste em empresas individuais pesquisadas em profundidade e selecionadas pela mão. Há muito barulho lá fora, e para ajudá-lo a decifrar todas as diferentes mensagens que você leu, pensei em fornecer-lhe uma breve visão geral de alguns dos benefícios e desvantagens de cada escola de pensamento.

Investir em estoques

Quando você compra ações de ações em empresas individuais, você se torna um proprietário parcial da empresa. Isso significa que você deve obter uma parcela proporcional dos lucros ou perdas dependendo do sucesso que o negócio experimenta. Por exemplo, digamos que a McDonald's Corporation ganhou US $ 4, 551, 000, 000 após impostos em lucro, e o Conselho de Administração da empresa decide enviar $ 2, 465, 300, 000 deste para os acionistas da empresa sob a forma de um dinheiro dividendo.

Como existem 1, 010, 368, 852 ações em circulação, isso resulta em US $ 2. 44 por ação. Se você possuía 1 000 ações, você recebeu US $ 2, 440 em dinheiro. Se você possuía 1 000 000 ações, recebeu US $ 2, 440 000 em dinheiro.

Os investidores que adquiriram a propriedade em empresas de sucesso no passado tornaram-se muito ricos. Imagine se você se tornou parte dono da Microsoft, Google, Berkshire Hathaway, Coca-Cola, Nike, eBay, Target, Disney ou American Express quando eram pequenas.

À medida que seus lucros cresceram, você se beneficiou com base na propriedade total que detinha. Na verdade, um investimento de US $ 10.000 no Wal-Mart quando a empresa primeiro emitiu ações para investidores externos, agora cresceu para mais de US $ 10.000.000, com dividendos reinvestidos!

Por outro lado, as empresas falham. Às vezes, eles lentamente se atrofiam como os fabricantes de automóveis americanos. Outras vezes, eles terminam em um colapso espetacularmente catastrófico, como a Enron. Se você possui ações nessas empresas, suas ações podem ser inúteis, como se você fosse uma padaria local que teve que fechar suas portas.

Investir em fundos de índice

Quando você compra um fundo de índice, você está realmente comprando uma cesta de ações projetada para rastrear um determinado índice, como o Dow Jones Industrial Average ou o S & P 500.Com efeito, os investidores que compram ações de um fundo de índices possuem ações próprias em dezenas, centenas ou mesmo milhares de empresas diferentes indiretamente.

Alguém que investe em um índice é basicamente dizendo: "Eu sei que vou perder os Wal-Mart e McDonald's do mundo, mas também evitarei o Enron e Worldcom's do mundo. Eu só quero ganhar dinheiro com América corporativa tornando-se parte do proprietário. Meu único objetivo é ganhar uma taxa decente de retorno do meu dinheiro para que ele cresça ao longo do tempo.

Eu não quero ter que ler relatórios anuais e 10Ks, e eu certamente não tenho " "

Em termos estatísticos, 50% das ações devem serem inferiores à média e 50% das ações devem estar acima da média. É por isso que tantos investidores em fundos indexados são tão apaixonados pelo investimento em fundos de índices passivos. Eles não precisam gastar mais de algumas horas a cada ano olhando para o portfólio deles. Considerando que um investidor em ações em empresas individuais precisa estar familiarizado com os negócios de uma empresa, sua demonstração de resultados, balanço patrimonial, índices financeiros, estratégia, gerenciamento e muito mais.

Embora apenas você e seu planejador financeiro qualificado possam decidir qual abordagem é melhor e mais apropriada para sua própria situação, como regra geral, o investimento no fundo do índice é melhor do que investir em ações individuais porque mantém os custos baixos, remove a necessidade de estuda constantemente relatórios de ganhos de empresas e quase certamente resulta em "média", o que é muito preferível perder seu dinheiro arduamente ganho em um investimento ruim.