Por que investir em ouro? 3 Razões De acordo com a Pesquisa

Os investidores compram ouro por uma das três razões: uma cobertura, um refúgio seguro ou um investimento direto. Qual destas é a melhor razão? A pesquisa diz que o ouro é o melhor hedge contra uma queda no mercado de ações.

Ouro como um hedge

As coberturas são investimentos que compensaram perdas em outra classe de ativos. Muitos investidores compram ouro para se proteger contra o declínio de uma moeda, geralmente o dólar de U. S. À medida que uma moeda cai, cria preços mais elevados nas importações e na inflação.

Como resultado, o ouro também é uma defesa contra a inflação.

Por exemplo, o preço do ouro mais do que duplicou entre 2002-2007, de US $ 347. 20 a US $ 833. 75 onças. Isso porque o valor do dólar (medido em relação ao euro) caiu 40% durante esse mesmo período.

Em 2008, apesar da crise financeira, alguns investidores continuaram a se proteger contra um declínio do dólar causado por dois novos fatores. Um foi o programa de flexibilização quantitativa da Reserva Federal, lançado em dezembro de 2008. Nesse programa, o Fed trocou crédito pelo banco Treasurys. O Fed simplesmente criou o crédito fora do ar. Os investidores estavam preocupados com este aumento na oferta monetária criaria inflação.

O outro foi o déficit no nível recorde que impulsionou a relação dívida / PIB acima do nível crítico de 77%. Essa política fiscal expansionista poderia criar inflação. O aumento da dívida do país também pode causar o declínio do dólar.

Pesquisas feitas pela Trinity College descobriram que o ouro é o melhor hedge contra uma possível queda no mercado de ações. Os preços do ouro aumentam dramaticamente após um acidente, mas apenas por cerca de 15 dias. Depois disso, os preços do ouro tendem a perder o valor relativo em relação aos estoques, que muitas vezes aumentam novamente pouco depois do acidente.

Os pesquisadores descobriram que os preços do ouro aumentam quando o mercado de ações colapsa.

investidores assustados entraram em pânico, venderam suas ações e compraram ouro. Mas quando o pânico acabou, o dinheiro voltou para as ações. O ouro não era mais um investimento melhor.

Ouro como refúgio seguro

Um abrigo seguro protege os investidores contra uma possível catástrofe. É por isso que muitos investidores compraram ouro durante a crise financeira de 2008. Os preços do ouro continuaram a disparar em resposta à crise da zona do euro. Os investidores também estavam preocupados com o impacto de Obamacare e do Dodd-Frank Wall Street Reform Act. A crise do teto da dívida de 2011 foi outro evento preocupante.

Muitos outros buscaram proteção contra um possível colapso econômico da U. S. Como resultado dessa incerteza econômica extrema, os preços do ouro mais do que duplicaram novamente. Os preços passaram de US $ 869. 75 em 2008 para um recorde de US $ 1, 895 em 5 de setembro de 2011.

Ouro como investimento direto

Muitos investidores queriam lucrar com esses enormes aumentos no preço do ouro.Eles o compraram como um investimento direto para aproveitar o futuro aumento de preços. Outros continuam a comprar ouro porque a consideram uma substância valiosa finita com muitos usos industriais. Por último, mas não menos importante, o ouro é detido por muitos governos e indivíduos ricos.

O que significa para você

O ouro não deve ser comprado sozinho como um investimento.

O ouro em si é especulativo, e pode ter picos elevados e vales baixos. Isso torna muito arriscado para o investidor individual médio. A longo prazo, o valor do ouro não supera a inflação. Mas o ouro é parte integrante de um portfólio diversificado. Deve incluir outras commodities, como petróleo, mineração e investimentos em outros ativos rígidos.

Por que o ouro?

Por que o ouro deve ser a mercadoria que possui essa característica única? Provavelmente é devido à sua história como a primeira forma de dinheiro e, posteriormente, como base para o padrão-ouro que definiu o valor de todo o dinheiro. Por esta razão, o ouro confere uma familiaridade. Isso cria um sentimento de segurança como uma fonte de dinheiro que sempre terá valor, não importa o que.

As características do ouro também explicam por que não está correlacionado com outros ativos. Estes incluem estoques, títulos e petróleo.

O preço do ouro não aumenta quando outras classes de ativos fazem. Nem tem uma relação inversa, como ações e vínculos entre eles.

Em vez disso, é um reflexo de tantos outros sentimentos de investidores. Isso faz outro motivo para ter ouro como parte de um portfólio bem diversificado do mundo globalizado de hoje, onde a maioria das classes de ativos acabam sendo altamente correlacionadas. (Fonte: DG Baur e BM Lucey, The Financial Review, Gold or Hedge ou Safe Haven? Análise de estoques, títulos e ouro, pp. 217-229)

Perguntas frequentes : o que São produtos básicos? | Quais são os futuros de commodities? | Como o comércio de mercadorias afeta a economia? | Como os preços do petróleo são determinados?