Para vencer a inflação, concentrar-se no poder de compra não dólares

Rápido! Você compra um item imobiliário por US $ 100.000 e vende-o por US $ 200.000. Qual foi o seu lucro?

Um novo investidor pode dizer que você ganhou $ 100, 000 ou 100% em seu dinheiro. Em certo sentido, isso é correto. Infelizmente, esse tipo de pensamento é enganador e perigoso para o seu bolso. O que realmente conta é quanto mais poder de compra você tem como resultado do seu investimento.

Por quê? Pense sobre isso dessa maneira.

Se você comprou e vendeu a terra em poucas semanas em uma economia estável com uma moeda forte, você provavelmente duplicou seu dinheiro antes de impostos. E se, em vez disso, você mantivesse a propriedade por dez anos? Durante esse tempo, a moeda que seu país de origem usa para o comércio - digamos o dólar dos Estados Unidos - perdeu cerca de 4% de seu valor a cada ano. No final de 10 anos, comprar a mesma quantidade de leite, queijo, café, gás, camisas, canetas, móveis, tapetes, talheres, perfumes e lenha custaria US $ 148.000. Isso significa que seu lucro "real" foi apenas US $ 52.000 antes dos impostos, mas depois de ajustar a taxa de inflação. Se você pagou 25% em seu ganho nominal total, ou US $ 15.000, esse valor cai para US $ 37, 000 após impostos e inflação.

Coloque mais forte, longe de ganhar 100% em seu dinheiro, você aumentou seu poder de compra em 37% ao longo de uma década. Em termos compostos, isso é patético 3. 2% anualmente líquido de inflação e impostos.

(Para saber como calcular a taxa de crescimento anual composta, ou CAGR, por conta própria, leia Avaliando o desempenho do investimento.)

Retornos baixos não são sempre baixos Devolve

Existe uma exceção ao "patético "voltar parte, no entanto. É inteiramente possivelmente que uma taxa de retorno tão baixa em seu dinheiro ainda possa ser tremendamente valiosa para a sua família, se você de alguma forma gostou da utilidade do investimento durante o tempo que você segurou.

A título de exemplo, imagine que o dinheiro foi investido em uma casa de verão à beira do lago que você usou todos os anos, criando um lar fora de casa para seus filhos e pais. Todos empacotaram o carro, passaram por aventuras, passaram um tempo na natureza e adoraram. Enquanto você apreciou essa benção na sua qualidade de vida, você também estava ficando mais rico. Nesse caso, um retorno "real" de 3% combinado anualmente seria um sucesso. O mesmo se aplica a escultura ou pinturas para colecionadores de arte que gostam de olhar para um trabalho todas as manhãs quando acordam, ou para investidores de títulos municipais que gostam de saber que suas economias estão ajudando a construir hospitais e escolas locais.

Os investidores da razão não pensam sobre a inflação corretamente é a ilusão do dinheiro

A maior razão por que muitos novos investidores não pensam assim que eles se apaixonam por o famoso economista Irvin Fisher chamado "a ilusão do dinheiro".Eu vejo isso o tempo todo, mesmo na minha própria cidade natal. Eu falei sobre isso em um artigo chamado The Rate of Inflation Matters to Your Portfolio , mas muitas pessoas insistem em se concentrar em dólares e não em poder de compra.

Isso é estúpido. Não há outra forma de dizer isso. Tudo o que você deve se preocupar é quantos joalheres ou anéis de diamante, televisores ou caminhões de recolhida você pode comprar (ou, se você é mais altruísta, o quanto você pode dar em bens e serviços tangíveis).

Continuarei repetindo-o repetidamente até que você o conheça instintivamente: o poder de compra conta mais do que dólares. Os dólares não são mais do que uma métrica para tentar medir o poder de compra. Não confunda as extremidades com os meios. Pode ser dispendioso para seus sonhos financeiros.

Você pensaria que isso seria evidente. Como mostrei no meu blog pessoal quando comparamos a taxa de inflação nos Estados Unidos e na Grã-Bretanha ao longo do tempo:

A $ 1. 00 em 1971 tem o poder de compra de apenas 18 ¢ hoje. Uma factura de £ 1 na Grã-Bretanha tem o poder de compra de apenas £ 0. 09. Isto é, se você colocar dinheiro em uma lata de café em 1971 e enterrado no quintal, você perdeu 82% de seu poder de compra nos Estados Unidos e 91% na Grã-Bretanha. Você não ama os nossos governos a imprimir dinheiro?

Para usar um modelo menos acadêmico, escrevi sobre a indústria do cinema se gabando de filmes como The Hangover II "breaking" recordes, como aqueles que são definidos pelos filmes Matrix.

No entanto, você verá isso medido em dólares ajustados pela inflação, não. É a ilusão do dinheiro.

Neste momento, você está vendo as conseqüências dessa tolice no mercado de títulos. Eu escrevi que estamos vivendo no meio de uma das maiores bolhas de títulos na história. Não existe uma maneira concebível de colocar uma grande parte do meu patrimônio líquido em títulos de longo prazo com as taxas de juros atuais, porque espero que a taxa de inflação exceda o rendimento mais cedo do que mais tarde. Mesmo sabendo disso, os aposentados mais velhos que conheço pessoalmente continuam a alinhar, entregar o seu dinheiro aos emissores de títulos e, de fato, continuar com o dólar dos Estados Unidos, o que acontece quando você compra um instrumento que promete pagar uma quantia fixa de dólares no futuro.