Usando seu caminho crítico na aposentadoria

Um "caminho crítico" é um termo que vem do mundo do gerenciamento de projetos. É um modelo que analisa todas as atividades necessárias para completar um projeto e, em seguida, cria uma linha de tempo sobre quando cada atividade deve ser feita para que todo o projeto seja concluído no tempo.

O processo de criação do caminho crítico ajuda a determinar quais atividades são críticas para o resultado e o que acontece se algumas atividades forem atrasadas.

Ao usar um caminho crítico, um gerente de projeto pode determinar o tempo mais longo possível que um projeto pode levar (assumindo muitos atrasos), o tempo médio e o menor tempo (assumindo que tudo acontece no tempo) .

Muitos dos recursos de um caminho crítico aplicam-se ao seu planejamento de aposentadoria.

O Caminho Crítico Aplicado à Aposentadoria

Uma empresa de gerenciamento de investimentos, Dedicação de ativos, registrou o termo Caminho crítico® quando se aplica ao seu dinheiro de aposentadoria e quanto tempo ele durará. Eles têm um processo proprietário que começa com a visão de todos os fluxos de caixa (economias que você tem enquanto trabalha) e saídas de caixa (retiradas que você terá aposentado uma vez). Eles usam esses dados para criar uma projeção do montante mínimo de ativos financeiros que você precisaria ter deixado todos os anos para que seu plano funcione.

O Critical Path® traça os valores de portfólio que você teria se seu portfólio permanecer perfeitamente no caminho certo, que teria seus ativos durar exatamente o período designado no plano financeiro, geralmente sua expectativa de vida mais alguns anos.

Por exemplo, você pode executar a projeção para a sua idade de 90 ou 95. Você veria um gráfico que mostra o valor em dólares dos ativos financeiros que você precisaria ter deixado a cada ano para que seu plano funcione.

Uma vez que este caminho está estabelecido, você pode calcular o retorno mínimo que você precisaria de seus investimentos para ganhar pelo valor do portfólio para permanecer no caminho.

Se o seu retorno mínimo exigido for superior a 6%, você pode querer reavaliar. Os dados anteriores mostram que cerca de um terço do tempo, os aposentados teriam obtido retornos inferiores a uma média de 6%. Esses tempos de retornos mais baixos costumam se materializar devido a algo chamado de seqüência de risco de retorno - por exemplo, um período no início da aposentadoria onde você obtém rendimentos abaixo da média. Você não quer um plano que provavelmente falhará um terço do tempo.

Medindo contra seu caminho crítico

O Caminho crítico fornece algo que você pode medir contra para ver se você está no alvo. Se seus ativos financeiros atuais valerem mais do que o que você projetou originalmente em seu Caminho Crítico, então você está à frente do plano. Se os ativos financeiros valem menos do que o que você projetou, você está atrás do plano.

Se você está à frente do plano, você tem várias opções, como tomar menos risco de investimento, aposentar-se mais cedo ou gastar um pouco mais.

Se você está atrás do plano, você também possui opções. Você poderia trabalhar mais tempo, gastar um pouco menos agora, para que você possa economizar mais ou planejar retirar menos do que planejava quando estiver aposentado.

Fazendo seu próprio caminho crítico

Se você criar e gerenciar seus próprios investimentos e planos financeiros, você pode projetar quais valores da sua conta provavelmente serão no final de cada ano a partir da expectativa de vida.

Esta projeção, ou plano de renda de aposentadoria, inclui itens como depósitos esperados, retiradas, inflação, impostos e uma taxa de retorno assumida. Depois de ter uma projeção, todos os anos adiciona os valores da sua conta financeira total como mostrado em suas demonstrações em 31 de dezembro. Você compara isso com o que você esperava. Esta abordagem do-it-yourself não é a mesma que a matemática necessária para calcular o valor mínimo que você precisaria ter restante, mas pode ser uma boa maneira de ver se você está à frente ou atrás do seu plano original.

Usando um caminho crítico para tomar decisões de investimento

Com a versão de Dedicação de ativos do Caminho crítico, ele é usado para tomar decisões de investimento. Se você está à frente do caminho, você vende ações e compra de títulos. Se você está atrás do caminho, você não vende ações; talvez você não reequilibre e reinvenda qualquer excesso de dinheiro ou novos depósitos em ações.

Este processo é bastante diferente do reequilíbrio para uma alocação do modelo a cada ano. Em vez disso, você está reequilibrando com base em quão bem você está fazendo em relação aos seus objetivos.

Se você acabar atrás do caminho por muitos anos, você precisa aprofundar o porquê. Você gastou mais do que você projetou? Você economizou menos do que você projetou? Os retornos do mercado foram ruins? Depois de saber por que você está atrás do caminho, você pode fazer mudanças proativas que podem ajudar a movê-lo de volta ao caminho.

Por exemplo, em 2008/2009, meus clientes que estavam aposentados estavam atrás do caminho devido a retornos de mercado ruins. Eu recomendo aposentados renunciar a qualquer aumento nas retiradas. Normalmente, se tivessem retirado US $ 10.000 no ano anterior, aumentariam para US $ 10, 300 no ano seguinte, para representar uma taxa de inflação de 3%. Em vez disso, as retiradas permaneceram planas por vários anos até que seu portfólio voltasse ao caminho.

Em alguns casos, eu tive clientes que estão constantemente atrás do caminho devido a gastar muito mais do que o projetado. Nessa situação, se alguém não está disposto a mudar seu comportamento, é provável que eles estejam sem dinheiro muito cedo. Com o Critical Path®, você pode ver esta possibilidade adversa com muitos anos de antecedência, dando tempo suficiente para fazer mudanças para que você não fique sem dinheiro.

O que eu gosto desse processo de medição

Muitas pessoas medem seu sucesso comparando sua taxa de retorno com uma referência, como o índice S & P 500. Se o seu objetivo é ter retornos de investimento que superem ou rastreiam uma referência, esta é uma medida apropriada para usar. No entanto, a maioria das pessoas tem objetivos de vida, como uma data de aposentadoria desejada ou renda de aposentadoria que eles desejam alcançar.O conceito de caminho crítico permite que você mede em função de seus objetivos específicos. É o que eu gosto disso.

Divulgação do autor: minha empresa é cliente da Dedicação de ativos. Nós pagamos por seus serviços e uso de seu processo Critical Path®.