Quais são fundos mútuos de retorno absoluto?

O que é um fundo mútuo de retorno absoluto? Na verdade, a resposta a essa pergunta não é clara. Cada empresa que gerencia um fundo mútuo de retorno absoluto tem uma definição diferente baseada na maquiagem de seu fundo mútuo. Mas o objetivo de cada fundo mútuo de retorno absoluto é o mesmo: ganhar dinheiro, independentemente das condições de mercado com menor volatilidade do que os fundos de investimento tradicionais.

As estratégias de retorno absoluto vieram do mundo dos fundos de hedge, onde os gestores de hedge funds utilizaram há muito tempo várias técnicas de hedge, tentando obter retornos positivos independentemente das condições de mercado.

Essencialmente, ao contrário dos fundos de investimento tradicionais, os fundos de investimento de retorno absoluto são projetados para realizar com base em um objetivo específico - superar um tipo de segurança particular e de baixo risco (como uma nota do Tesouro) em absoluto termos. O que tudo isso significa? Vejamos os fundos de retorno de retorno absoluto mais próximos para entender.

Fundos mútuos de retorno absoluto - Quais são os rendimentos relativos e os retornos absolutos?

Geralmente, o desempenho do fundo mútuo é comparado em relação a um benchmark. Por exemplo, o desempenho de um fundo de capital de capital de grande capitalização dos EUA pode ser comparado com o Índice S & P 500, enquanto o retorno de um fundo mútuo de capital de grande capitalização internacional seria comparado com um benchmark que inclua ações internacionais de grande capitalização, como a Índice MSCI EAFE.

O retorno relativo de um fundo mútuo mede o quão bem um fundo mútuo realizou em comparação com seu benchmark. Por exemplo, se você possui um fundo mútuo com retorno de 10% e o retorno de seu benchmark é de 7%, o retorno relativo é de 3%.

O retorno absoluto é simplesmente o retorno do fundo mútuo. Neste caso, o retorno absoluto é de 10%.

Os retornos relativos são importantes porque diz aos investidores de fundos mútuos se estão ou não recebendo o que pagaram - retornos em excesso do benchmark do fundo mútuo.

Fundos mútuos de retorno absoluto

Você ficaria feliz se o seu fundo mútuo vencer seu índice de referência em 10%?

Por exemplo, se você possuísse um fundo mútuo de grande capitalização da U. S. e vença seu índice S & P 500 de referência em 10%, você ficaria satisfeito com esses resultados? Afinal, seu gerente de fundos mútuos fez o seu trabalho - ele / ela venceu sua referência por uma ampla margem, certo? O retorno relativo foi positivo. Mas e se eu lhe dissesse que o benchmark caiu 15%? Você ainda ficará feliz por o seu fundo mútuo vencer o índice de referência em 10%? Afinal, você ainda perdeu 5% em suas explorações.

Existe onde os fundos de investimento absolutos entram em jogo. Os fundos de investimento de retorno absoluto são gerenciados com um objetivo de retorno específico em mente (para vencer os rendimentos do Tesouro em 2%, por exemplo). O objetivo do fundo mútuo de retorno absoluto é ter sempre um retorno positivo, independentemente do mercado - e independentemente dos benchmarks.