Quais são ETF ativamente gerenciados?

O que são ETFs gerenciados ativamente? Bem, você pode pensar neles como uma parte dos fundos mútuos e uma parte ETF tradicional. Um híbrido de ambos os estilos, se você quiser. Basicamente, é um ETF gerenciado como um fundo mútuo - gerenciado ativamente. Mas é melhor olhar para isso em partes, então primeiro comecemos com …

Como um ETF ativamente gerenciado é como um fundo mútuo?

Os ETFs gerenciados ativamente trazem uma das melhores vantagens dos fundos mútuos para a tabela … gerenciamento ativo.

Uma ETF normal é criada para emular um índice ou investimento subjacente como uma mercadoria. Os ativos do ETF não são freqüentes a mudar, exceto nas ocasiões em que os ativos na mudança de índice de correlação (com exceção de ETFs que consistem em produtos derivados como futuros e opções). Além disso, um ETF foi projetado para rastrear um índice, não superá-lo. Portanto, um ETF não exige muito (se houver) o gerenciamento.

Um fundo mútuo é projetado para superar. Os fundos mútuos são gerenciados ativamente para vencer o mercado ou outro investimento. Os gestores de fundos manipulam o fundo numa base diária, se não por hora (mesmo minuciosamente), a fim de melhorar o desempenho, reagir às condições de mercado e aumentar os lucros. Para que essa otimização ocorra, um gerente deve estar ativo no fundo mútuo; constantemente monitorando, reagindo e negociando.

Portanto, esta nova inovação na construção da ETF terá a estrutura tradicional de um ETF, mas os ativos dentro do ETF serão gerenciados ativamente por um consultor.

Assim, o objetivo desse tipo de ETF será superar seu índice ou patrimônio correlativo. E enquanto a maioria dos novos ETFs serão limitados a um tema ou ato semelhante a um estilo ETF, eles nem necessariamente têm que acompanhar um índice ou produto financeiro.

Como é um ETF ativamente gerenciado como um ETF?

Uma das maiores desvantagens dos fundos mútuos (para um investidor e não um gerente) é a falta de transparência.

Os gestores de fundos colocam muito esforço e pesquisa na manutenção de seus fundos mútuos para que eles façam investimentos sólidos. Portanto, eles não gostam de divulgar seus métodos para o resto do mundo investidor. Por que dar segredos? A este respeito, os fundos mútuos não são muito transparentes - ou seja, você nem sempre sabe exatamente o que está em seus fundos mútuos em tempo real.

No entanto, com ETFs, as participações são transparentes. Uma vez que o comércio de ETFs em mercados ativos, os comerciantes precisam saber o que eles estão comprando ou vendendo em todos os momentos. A informação é de conhecimento público.

Assim, no caso de ETFs gerenciados ativamente, as participações terão que ser públicas para manter a classificação de ativos ETF. Esse é o maior obstáculo para ETFs gerenciados ativamente e a solução parece ser que as participações serão transparentes pelo menos no final de cada dia de negociação.A SEC lhes ofereceu alguma liberdade a esse respeito para que o novo produto de investimento funcione.

Como os ETFs são melhores do que os ETF tradicionais e fundos mútuos?

Um ETF ativamente gerenciado é projetado para combinar os melhores elementos de ambos os investimentos. Você possui um ativo que possui todas as vantagens de um ETF, como os benefícios fiscais, a liquidez (em alguns casos) e a transparência, bem como as vantagens dos fundos mútuos, que são gerenciados para superar outros investimentos correlacionados.

Um ETF que come como uma refeição.

Existem alguma desvantagem de ETF ativamente gerenciados?

Os ETFs gerenciados ativamente não são o investimento final de todos os fins. Embora existam vantagens como discutimos, também há desvantagens.

Estes novos ETFs terão taxas mais elevadas do que os ETFs tradicionais devido ao aspecto de gerenciamento, mas a esperança é que o custo ainda seja competitivo. Além disso, enquanto o objetivo é uma transparência total, o nível de transparência será em algum lugar entre ETF tradicionais e fundos de investimento. É difícil avaliar o nível de liquidez e o interesse dos investidores nesses novos ativos. E é claro, estas são novas inovações, então os ETFs gerenciados ativamente não são investimentos completamente evoluídos. Haverá alguns obstáculos na medida em que as empresas continuem a melhorar a sua estrutura.

Os ETF ativamente gerenciados são um ótimo começo para oferecer aos investidores um produto que tenha muita diversidade, flexibilidade e vantagens.

E eles podem ser exatamente o que acaba com a guerra.

Enquanto isso, se quiser ver alguns desses tipos de ETF em ação, não procure mais do que a minha lista de ETFs gerenciados ativamente.