Melhor momento para investir em fundos ativamente gerenciados

O investimento ativo é uma estratégia de investimento e filosofia que geralmente tem um objetivo de superar um amplo índice de mercado, como o S & P 500. Como a palavra "ativa" implica, um investidor buscará e negociará ativamente os títulos de investimento que eles acreditam "superarão o mercado".

Os gerentes de carteira de fundos de investimento geridos ativamente terão frequentemente o mesmo objetivo de superar um benchmark alvo.

Os investidores que compram esses fundos, idealmente, compartilharão o mesmo objetivo de obter retornos acima da média.

Mas é um fato comummente conhecido que a maioria dos fundos gerenciados ativamente não batem seus índices de referência em longos períodos, como 10 anos ou mais. Isto deve-se principalmente ao fato de que o investimento ativo requer mais tempo, recursos financeiros e riscos de mercado. Como resultado, as despesas tendem a diminuir os retornos ao longo do tempo e o risco adicional aumenta as chances de perder para o benchmark alvo. Mas há o melhor momento para investir em fundos gerenciados ativamente? Eles podem ser inteligentes em prazos mais curtos ou usados ​​em combinação com fundos indexados?

Quando os fundos ativados podem vencer os fundos do índice

Embora os fundos do índice possam vencer os fundos gerenciados ativamente ao longo do tempo, existem certos ambientes de mercado em que os fundos gerenciados ativamente detêm uma vantagem significativa sobre seus contrapartes controladas passivamente:

• Bear Markets: Quando os investidores estão em modo de pânico e os preços de quase todas as ações no universo estão caindo drasticamente, os fundos de índices amplamente diversificados, como os que investem no índice S & P 500, serão tipicamente atravesse o precipício junto com o mercado. Mas um gerente qualificado com uma estratégia de investimento ativo pode antecipar grandes quedas no mercado ou fazer ajustes para minimizar os piores efeitos do mercado de urso. Por exemplo, em 2008, em um dos piores mercados ursos da história, mesmo os melhores fundos do índice S & P 500 caiu 37%. No entanto, um fundo bem gerenciado de grande valor, como Vanguard Equity-Income (VEIPX) , caiu 31%. Isso ainda é negativo, mas não tão próximo quanto o índice.

• Early Bull Markets: Imediatamente após um grande mercado ostentoso, quando os estoques estão no modo de recuperação total, os fundos gerenciados ativamente que investem em ações de crescimento podem se recuperar ainda mais rápido, o que significa retornos maiores do que os principais índices de mercado. Por exemplo, em 2009, quando as ações começaram a se recuperar dos baixos do mercado ostentoso, um fundo de crescimento de grande capitalização, Fidelity Growth Company (FDGRX) saltou 41%, enquanto o S & P 500 subiu 26%.

Com tudo o que disse, é difícil saber o momento certo para comprar fundos gerenciados ativamente. E uma vez que as fracas decisões de tempo podem ser prejudiciais para os retornos de portfólio, a maioria dos investidores é sábio para tomar mais uma abordagem passiva com seu investimento.

Um compromisso inteligente pode ser combinar os elementos do investimento passivo com o investimento ativo com uma estrutura de portfólio de núcleo e satélite. Como o nome indica, o portfólio consiste em um "núcleo", como um fundo mútuo de índice de ações de grande capitalização, que representa a maior parcela da carteira e outros tipos de fundos - os fundos "satélites", cada um composto por menores Porções do portfólio para criar o todo. Os satélites podem incluir fundos gerenciados ativamente de diversas categorias.

A linha inferior é que os investidores devem ter um tempo cuidadoso para o mercado e construir um portfólio com uma combinação de fundos passivos e ativos pode ser uma idéia inteligente.

Aviso: as informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.