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Os rácios financeiros ajudam o proprietário de uma empresa ou seus investidores potenciais e atuais a entender melhor a saúde geral da empresa, bem como sua condição em várias categorias específicas. Além disso, rastrear os índices financeiros ao longo de um período de tempo é uma maneira poderosa de identificar as tendências em seus estágios iniciais.
Ratios também são usados por credores e analistas de negócios para determinar a estabilidade financeira e a posição da empresa.
É importante entender que os índices financeiros são sensíveis ao tempo; eles só podem mostrar uma imagem de um negócio em um determinado momento. Assim, a melhor maneira de usar os índices financeiros é realizar uma análise de taxa de forma consistente.
Os índices financeiros podem ser divididos em cinco categorias:
Liquidez ou Razões de solvência
Os índices de liquidez ou de solvência enfocam a capacidade de uma empresa pagar suas obrigações de dívida de curto prazo. Como tal, eles se concentram nos ativos circulantes da empresa e no passivo circulante no balanço patrimonial.
As relações de liquidez mais comuns são a relação atual, a relação rápida e a taxa de queima (medida de intervalo). A proporção rápida, como o nome indica, determina a quantidade de dinheiro disponível no prazo mais próximo para pagar o passivo circulante. A relação atual é uma relação de avaliação de liquidez semelhante, porém menos rigorosa. A taxa de queima mede o tempo que uma empresa pode continuar quando as despesas atuais excedem a renda atual.
É uma medida comum usada na avaliação de empresas em fase de arranque, que quase sempre perdem dinheiro à medida que começam a fazer negócios. Taxa de queima responde a pergunta importante: quanto tempo a taxa atual é a empresa poderá manter suas portas abertas.
Alavancagem financeira ou Rácios da dívida
A alavancagem financeira ou os rácios da dívida se concentram na capacidade de uma empresa cumprir suas obrigações de dívida de longo prazo.
Analisa os passivos de longo prazo da empresa no balanço, como títulos.
Os rácios de alavancagem financeira mais comuns são os índices de dívida total, o índice de dívida / capital próprio, o índice de dívida de longo prazo, o índice de juros acumulados, o índice de cobertura de taxa fixa e o índice de cobertura de caixa.
Embora todos sejam ligeiramente diferentes, esses índices de alavancagem financeira contam sobre diferentes aspectos da saúde financeira geral da empresa e, na maioria dos casos, quantificam o patrimônio líquido.
Eficiência de ativos ou Razões de rotação
Os rácios de eficiência de ativos ou de volume de negócios medem a eficiência com a qual a empresa usa seus ativos para produzir vendas. Como resultado, ele se concentra tanto na demonstração de resultados (vendas) quanto no balanço patrimonial (ativos).
Os rácios de eficiência de ativos mais comuns são o índice de rotatividade de estoque, o índice de rotatividade de recebíveis, a relação de vendas de dias em estoque, o índice de vendas de dias em recebíveis, o índice de capital de giro líquido, o índice de rotatividade de ativos fixos e Rácio total de rotatividade de ativos.
Os índices de eficiência dos ativos são particularmente valiosos para descrever o negócio de um ponto de vista dinâmico. Juntos, eles descrevem o quão bem o negócio está sendo executado - quão rápido seus produtos estão vendendo, quanto tempo os clientes aceitam pagar e quanto o capital está vinculado no inventário.
Razões de rentabilidade
Os rácios de rentabilidade são exatamente o que o nome implica. Eles se concentram na capacidade da empresa de gerar lucro e retorno adequado de ativos e patrimônio. Eles medem a eficiência com que a empresa usa seus ativos e com que efetivamente administra suas operações e responde questões básicas como "Como é lucrativo esse negócio?" e "Como ele atende aos seus concorrentes?"
Ratios de valor de mercado
Os rácios de valor de mercado podem ser calculados apenas para as empresas de capital aberto, uma vez que se relacionam com o preço das ações. Existem muitos índices de valor de mercado, mas alguns dos mais utilizados são preço / lucro (P / E), valor contábil para compartilhar o valor e rendimento de dividendos
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