O que são fundos de índice? Definições de fundos mútuos

Você já ouviu falar que investir em fundos de índice pode ser uma idéia inteligente. Mas o que exatamente são fundos de índice e por que os faz bons investimentos?

Neste artigo, você aprenderá a definição de fundos do índice, como os fundos do índice funcionam e os vários tipos de fundos do índice.

Fundo do Índice

Os fundos do índice são fundos de investimento que são projetados para rastrear os retornos de um índice de mercado. Um índice é um grupo de valores mobiliários que representa um segmento específico do mercado (mercado de ações, mercado de títulos, etc.).

Entre as empresas mais conhecidas que desenvolvem índices de mercado estão a Standard & Poors e a Dow Jones.

Os fundos do índice manterão quase todos os títulos na mesma proporção que o respectivo índice. Os fundos do índice podem ser estruturados como um fundo mútuo, um fundo negociado em bolsa ou uma unidade de confiança de investimento. Várias empresas bem conhecidas que oferecem fundos de índice são Vanguard, Fidelity e T. Rowe Price.

Os fundos do índice são administrados passivamente: o que isso significa?

Os fundos do índice são considerados passivamente gerenciados porque o gerente de portfólio de cada fundo de índice está replicando o índice, em vez de negociar valores mobiliários com base em sua visão das características potenciais de risco / recompensa de vários títulos. Por outro lado, um fundo ativamente gerenciado possui um gerente de portfólio que está comprando e vendendo títulos com base em uma opinião sobre quais valores mobiliários alcançarão os objetivos do fundo.

O fato de os fundos do índice serem gerenciados passivamente ajuda a manter os custos baixos, o que, por sua vez, pode aumentar os retornos a longo prazo.

A natureza passiva dos fundos do índice também mantém o volume de negócios das participações baixas, o que também ajuda a minimizar os impostos sobre as distribuições de ganho de capital que se aplicam a contas tributáveis.

Taxas de fundos do índice

Os fundos do índice possuem estruturas de despesas semelhantes às de outros fundos de investimento. Tal como acontece com outros fundos de investimento, os fundos do índice têm várias classes de ações, dependendo da empresa do fundo (Classe A, B, C, etc.) Geralmente, os custos totais de possuir um fundo de índice são menores do que um fundo gerenciado ativamente.

No entanto, esses custos totais dependem em grande parte da empresa de fundos que oferece os fundos eo índice que o fundo rastreia. Em outras palavras, você não pode dizer com segurança que todos os fundos do índice são mais baratos do que todos os fundos gerenciados ativamente.

Se você quiser investir em fundos variáveis ​​de índice de grande capitalização da U. S., você pode comprar as ações do Vanguard 500 Index Fund Investor (VFINX). Ao fazê-lo, você não pagaria uma cobrança de vendas antecipada, e seu índice de despesas contínuas totais é de 0,16% barato. Não assuma que todos os fundos do índice são baratos. Por exemplo, existem muitos outros fundos indexados que rastreiam o Índice S & P 500 com rácios de despesas tão altos quanto 1. 50% ou mais; Isso é dez vezes mais do que o Vanguard 500 Index Fund.Depois de decidir qual índice deseja comprar, não se esqueça de pesquisar os custos das opções de investimento.

Os Fundos do Índice vêm em diferentes formas e tamanhos

Os índices vêm em muitas variedades. Alguns índices podem incluir quase todas as ações na U. S. (como o índice Wilshire 5000) ou outros países (como o índice MSCI Brasil). Os índices também podem ser subconjuntos de outros índices. Por exemplo, a Standard & Poor's divide o índice S & P 1500 Composite em vários índices diferentes. O S & P 500 / Citigroup Value Index inclui os estoques com maiores ações do S & P 1500 que são considerados estoques de valor.

O índice de crescimento S & P SmallCap 600 / Citigroup inclui os estoques mais pequenos no S & P 1500 que são considerados estoques de crescimento.

Nos últimos anos, foram criados índices mais obscuros para permitir aos investidores aproveitar os mercados mais especializados. Os investidores que desejam investir em commodities, moedas estrangeiras ou empresas socialmente responsáveis ​​agora podem olhar para fundos indexados.

Atualizado em 23 de maio de 2017, por Kent Thune.