Ratios de valor de mercado e como são usados ​​

Ao entrar no mercado de ações, investindo em ações individuais por conta própria ou contribuindo para fundos de índice dentro do 401K patrocinado pelo empregador, pode ser irresistível e frustrante. O mercado de ações tem seu próprio vocabulário e linguagem, e pode ser difícil entender todas as diferentes nuances.
Mas, tomando o tempo para aprender a linguagem e como o mercado funciona, você pode garantir que seu dinheiro funcione mais para você.

Quais são as taxas de valor de mercado?

Os rácios de valor de mercado avaliam o status econômico de sua empresa de capital aberto no mercado mais amplo, ou seja, se o estoque da sua empresa está sobrevalorizado, subavaliado ou com preço razoável.

Embora existam uma grande variedade de índices de valor de mercado em uso, os mais populares incluem lucro por ação, valor contábil por ação e a relação preço-lucro. Outros incluem a relação preço / caixa, rendimento de dividendos, valor de mercado por ação e a relação mercado / livro.

Cada uma dessas medidas é usada de forma diferente, mas combinada, elas oferecem um retrato financeiro bastante preciso de uma empresa de capital aberto.

Como são utilizadas as Ratios de Valor de Mercado?

Os investidores potenciais e atuais usam os rácios do valor de mercado para ver como o preço atual da ação da empresa se eleva às suas diversas métricas. Além disso, os rácios de valor de mercado dão à gerência uma idéia do que os investidores da empresa acham do desempenho da empresa e das perspectivas futuras.

Eles também são úteis para analisar tendências de estoque, embora seja necessário algum contexto. Por exemplo, a baixa relação preço / lucro de uma empresa pode indicar que o estoque é uma pechincha subvalorizada em um setor estável, mas também pode indicar que os lucros dos lucros da empresa são relativamente incertos e o estoque pode ser uma aposta arriscada.

É por isso que você deve considerar vários fatores, incluindo uma variedade de índices de valor de mercado, ao tomar uma decisão sobre um investimento. Um estoque com uma medida de grande aparência poderia ser uma jóia não descoberta, ou poderia ser um fracasso que é subestimado por algum motivo.

Razões do Valor Comum de Mercado

Aqui estão algumas informações adicionais sobre os rácios de valor de mercado mais comuns em uso:

• Ganhos por ação . Isso mede o lucro líquido por ação das empresas em circulação, indicando a rentabilidade da empresa para os investidores.
• Valor contábil por ação . O valor contábil por ação mede o patrimônio líquido dos acionistas na empresa, dividido pelas ações em circulação.
• Índice de preço-lucro . Conforme discutido acima, a relação preço-lucro é o preço atual de uma ação de ações dividida pelos ganhos da empresa. Os ganhos geralmente são calculados ao analisar os últimos quatro trimestres dos resultados financeiros, embora os analistas também possam falar sobre um "índice de preço / lucro a termo", que é o índice estimado de preço e lucro nos próximos quatro trimestres.
• Relação preço / caixa . Essa relação compara o preço do estoque de uma empresa com seu fluxo de caixa. Menor pode ser melhor - pode indicar que uma empresa está subvalorizada e está gerando muito dinheiro -, mas os investidores devem considerar outras métricas para confirmar isso.

A linha inferior

Se o resto dos índices da empresa forem bons, os índices de valor de mercado devem refletir isso e o preço das ações da empresa deve ser alto. Os índices de valor de mercado medem diferentes maneiras de analisar o valor relativo das ações de uma empresa.