Medidas de solvencia

Os índices de solvência medem a capacidade de uma empresa pagar sua dívida de longo prazo e os juros sobre essa dívida. Os índices de solvência, como parte da análise do rácio financeiro, ajudam o empresário a determinar as chances de sobrevivência a longo prazo da empresa. Os índices de solvência às vezes são confundidos com os índices de liquidez. Ambos avaliam a saúde financeira de uma empresa.

Mas os índices de solvência avaliam a saúde a longo prazo da empresa avaliando a dívida de longo prazo e os juros sobre essa dívida; os índices de liquidez avaliam a capacidade de curto prazo da empresa para atender às obrigações atuais e transformar ativos em dinheiro rapidamente.

Quais são as razões de solvência Bom?

Os rácios de solvência são de interesse para credores e acionistas de longo prazo. Esses grupos estão interessados ​​na saúde e sobrevivência a longo prazo das empresas. Em outras palavras, os índices de solvência têm de provar que as empresas podem atender a sua dívida ou pagar os juros sobre suas dívidas, bem como pagar o principal quando a dívida vencer.

Os índices de solvência também ajudam o empresário a manter uma tendência reduzida que poderia resultar em uma possível falência. À medida que a relação Dívida / Ativo aumenta, a probabilidade de falência também aumenta à medida que a empresa é financiada cada vez mais com dívidas em oposição a fontes de capital próprio.

Razões de solvência

Existem vários índices de solvência diferentes, alguns técnicos e de uso principalmente para auditores ou analistas corporativos, outros facilmente avaliados e de interesse para contadores profissionais, empresários e acionistas. Alguns desses índices básicos de solvência são:

1. A Relação Total de Dívida / Total de Ativos , mede o quanto da base de ativos da empresa é financiada usando dívida. Se o rácio da dívida de uma empresa for. 5, isso significa que, para cada dólar de dívida, existem dois dólares de ativos, ou, de outro jeito, que o patrimônio da empresa totaliza duas vezes sua dívida.
2. A Equity Ratio explica o quanto da empresa pertence a seus investidores. O Índice de Patrimônio Líquido é calculado dividindo o patrimônio total por ativos totais. Ele responde uma pergunta básica, mas muito importante: se a empresa sair do mercado depois de pagar todas as responsabilidades, quanto será deixado para seus investidores.
3. Juros ganhos mede a capacidade de uma empresa cumprir suas obrigações de dívida de longo prazo. É calculado dividindo o lucro das empresas antes dos juros e impostos de renda (EBIT geralmente abreviado) por despesa de juros relacionada à dívida de longo prazo.

O que é uma boa relação de solvência?

Não existe uma boa razão de solvência de tamanho único. Para avaliar o índice de solvência de determinada empresa, você precisa compará-la com a média da indústria. Uma maneira de obter um controle rápido sobre o significado dos índices de solvência de uma empresa é compará-los com os mesmos índices para alguns dos principais jogadores do setor financeiro da empresa.

Desvios relativamente menores dos rácios dos jogadores dominantes (que também diferirão de um para outro) provavelmente não são significativos. Se um dos índices mostra uma solvência limitada, isso é um problema. Se vários desses índices apontarem para uma baixa solvência, esse é um problema determinante.

Para um investidor em potencial, por exemplo, estes são sérios indícios de problemas à frente; É improvável que uma empresa seja justa em um ambiente econômico estressante.