O que causa uma alta taxa de inflação?

Se você leu como a taxa de inflação é importante para o seu portfólio e três maneiras de proteger sua carteira de investimentos de altas taxas de inflação, e você está se perguntando: "O que causa uma alta taxa de inflação? ", você chegou ao lugar certo.

Essa é uma ótima questão, e muitas vezes é solicitada por investidores e não investidores. A inflação pode afetar o preço que você paga por um galão de leite e o preço que você paga por uma ação comum.

É importante que você, como novo investidor, compreenda o que causa uma alta inflação porque a inflação pode representar uma ameaça poderosa para a sua jornada de independência financeira. Em casos extremos, pode impedir que você se retire com conforto e até mesmo atender às suas despesas de vida no dia-a-dia.

As duas causas primárias de uma taxa de inflação elevada

Na maioria dos casos, e na maioria dos países, na maioria das vezes, existem dois fatores principais de alta taxa de inflação na economia de uma nação.

Primeiro, a alta inflação pode ser causada por um aumento da demanda por bens em relação ao suprimento. Quando mais pessoas lutam por menos mercadorias, o preço aumenta. É tão verdadeiro para um país inteiro quanto para um carro no eBay. Observamos um aumento da taxa de inflação, em parte, porque países como a China e a Índia, que praticamente não têm bases industriais há poucas gerações, têm bilhões de cidadãos prestes a entrar na classe média nos próximos anos.

Isso significa que o fornecimento fixo e pequeno de cobre, prata, ouro e outras commodities globais será oferecido por um grupo muito maior de compradores potenciais, levando os preços. No passado, um punhado de nações industrializadas, como os Estados Unidos, o Canadá, a Austrália, a Grã-Bretanha, a Alemanha, a França, a Itália, a Rússia, etc.

eram os únicos no jogo quando se tratava de exigir óleo ou outras commodities. Esse tempo passou. Isso também significa que essas commodities virão confiar na demanda desses países, pelo que uma desaceleração poderá ter consequências generalizadas.

Em segundo lugar, uma inflação mais alta pode ser causada por uma diminuição no valor de cada unidade de moeda nominal existente. Isso às vezes é causado por um governo que promete mais benefícios do que pode oferecer e aumentar a oferta de dinheiro, ou "imprimir dinheiro" (embora, hoje em dia, seja quase inteiramente débitos eletrônicos e créditos) através das várias operações e atividades da Reserva Federal e Departamento do Tesouro. À medida que mais dólares perseguem menos bens, o valor nominal desses bens aumenta; um conceito totalmente familiar que você conhece em um nível instintivo. Se um professor da escola de repente ganhou US $ 150.000 por ano após a inflação, ela poderá entrar num concessionário Maserati e comprar um carro.No entanto, a produção da Maserati é limitada porque a empresa só pode produzir um número fixo de automóveis de alta qualidade a cada ano. À medida que mais dinheiro inunda a economia, a renda relativa de diferentes profissões não é susceptível de mudar, então os advogados que fizeram US $ 100 000 antes do aumento da inflação podem estar ganhando US $ 300 mil.

Isso significa que os professores não poderão competir com os advogados, mesmo depois que sua renda nominal se disparou, e o preço da Maseratis duplica ou triplica, colocando-os fora do alcance dos professores mais uma vez. Ou seja, os números das mudanças de preços mudam, mas o poder de compra relativo dos cidadãos individuais permanece o mesmo. O professor não poderá pagar o carro, mas o advogado irá. As pessoas que se machucam são aquelas que têm grandes investimentos em títulos e outros rendimentos fixos que não possuem algum tipo de proteção inflacionária.

Em uma tempestade perfeita de desastre econômico, uma nação pode enfrentar esses dois itens ao mesmo tempo e de forma significativa. Isso levaria a um fenômeno monetário conhecido como hiperinflação, que é inflação nos esteróides. Na grande inflação que a Alemanha experimentou após a Primeira Guerra Mundial, há histórias de esposas encontrando maridos nos portões da fábrica durante as pausas de almoço para obter salários para que pudessem gastar o dinheiro antes de tornar-se inútil no final desse dia.

As pessoas empunhavam suas casas com moeda, porque tinham mais utilidade para sua beleza decorativa do que como meio de troca de bens e serviços.

Como um país pode se proteger contra uma alta taxa de inflação

Os passos mais importantes que uma civilização pode tomar para se proteger contra uma alta taxa de inflação é manter uma moeda estável. Principalmente, isso é realizado vivendo dentro de seus meios e executando o que são conhecidos como orçamentos equilibrados. O que é, os orçamentos equilibrados devem ser equilibrados ao longo dos ciclos econômicos e não necessariamente no período de um ano para o outro. Por exemplo, se a economia colapsa, você quer que o governo seja capaz de estimular a demanda e aliviar o sofrimento através da execução de déficits projetados para dar início aos gastos. Por outro lado, quando os tempos são bons, você quer que eles paguem o dinheiro que eles emprestaram anteriormente, permitindo a prosperidade do tempo para pagar a aba que foi acumulada quando as coisas eram muito mais sombrias.

Para ir mais adiante neste buraco de coelho, seria necessário entrar em uma discussão de conceitos econômicos mais avançados conhecidos como o fornecimento de dinheiro M1, M2 e M3. Para aqueles que estão interessados, eu escrevi sobre isso em Por que não vemos a inflação, ainda? . Eu não recomendaria isso para principiantes absolutos, mas está lá para aqueles que desejam enfrentar o desafio de entender por que não vimos os preços aumentarem (a partir de janeiro de 2011) apesar do governo federal gastar trilhões de dólares que não Temos que nos tirar da catástrofe que foi a Grande Recessão de 2008-2009.

Mais sobre a inflação e a taxa de inflação

Para saber mais sobre a inflação e proteger contra altas taxas de inflação, leia o Guia do novo investidor para inflação e a taxa de inflação.É um especial que eu coloco com artigos que respondem a perguntas como:

• "O que é a inflação?"
• O que causa uma alta taxa de inflação?
• Quais são os efeitos da inflação?
• O que é um índice de inflação?
• Por que não vemos a inflação, ainda?