O que os investidores querem ver em suas demonstrações financeiras

Você está procurando aumentar um investimento ou ser comprado? Os investidores irão analisar essas métricas-chave, então trabalhem com seus serviços de controle para rastreá-las e aprimorá-las.

Lucro líquido

"Você está ganhando dinheiro?" Muitas vezes é a primeira pergunta, mas é apenas um ponto de partida. Os lucros insustentáveis ​​são ruins, e as perdas podem ser boas se você estiver no bom caminho para a rentabilidade à medida que aumenta. Mas, como muitos empresários não têm uma compreensão clara de seu lucro líquido, este é um bom lugar para começar.

Vendas

Você pode ter um produto ou serviço objetivamente incrível, mas a verdadeira questão é, as pessoas estão dispostas a comprá-lo? Se você estabelecer um histórico de vendas antes de buscar um investimento, os investidores não assumem o risco de não saber a resposta a essa pergunta.

Os investidores também se preocupam com o crescimento das vendas. Você está mostrando uma tendência ascendente ou a excitação inicial desapareceu?

Margens

As vendas não têm sentido se você não estiver ganhando dinheiro. Os investidores também querem ver suas margens de lucro, tanto em geral como a nível de produto individual.

Eles também compararão suas margens com os padrões da indústria e suas outras oportunidades de investimento disponíveis. Margens mais elevadas geralmente levam a um melhor retorno para os investidores.

Se você tiver margens baixas, você precisará demonstrar um plano para melhorá-las. Para as empresas em fase inicial, demonstrar como as economias de escala reduzirão os custos à medida que você cresce geralmente é a resposta.

Fluxo de caixa

Nos negócios, o dinheiro é o rei. Um plano sólido de cinco anos não é bom se todos os seus funcionários sairem se você não conseguir pagar na semana passada.

Os investidores vêem dinheiro no banco como um sinal de que você pode lidar com problemas inesperados e capitalizar novas oportunidades. O fluxo de caixa livre, a quantidade de dinheiro que resta depois de atender suas despesas a cada período, é um sinal de operações sustentáveis.

Se você tem ambos, os investidores não terão que se preocupar com a possibilidade de entrar em qualquer momento.

Custo de aquisição de clientes

O custo de aquisição do cliente diz o quanto você precisa gastar para obter um novo cliente. É calculado dividindo seu gasto de marketing pelo número de novos clientes. Para um negócio de negócios, isso às vezes pode ser um número muito grande. Para as empresas mais estabelecidas, este montante pode ser combinado e reduzido por clientes repetidos e referidos, que são provavelmente mais fáceis de adquirir.

O custo de aquisição é importante porque um produto que é rentável do ponto de vista de materiais e mão-de-obra pode não ser lucrativo se você tiver dificuldade em comprar as pessoas. Esse problema pode ocorrer com áreas de super-nicho, onde é difícil disseminar a palavra sobre o seu produto ou em áreas hipercompetitivas onde a competição de publicidade é feroz.

Tal como acontece com outras medidas, a sua capacidade de encontrar economias de escala ou de outra forma reduzir o custo pode ser mais importante do que o número real.

Taxas de Churn do Cliente

Juntado com o custo de aquisição é a sua taxa de churn. Uma vez que você recebe clientes, você pode mantê-los?

Uma baixa taxa de churn pode compensar um alto custo de aquisição, e muitas vezes é um indicador de menor risco para os investidores se você tiver negócios constantes.

É claro que taxas altas de churn podem ser a norma em setores com ciclos de compra longos e / ou competição pesada.

Dívida

A dívida assusta os investidores por dois motivos. Um é simplesmente que, se você sair do mercado, os detentores da dívida recuperam o dinheiro antes de os detentores de capital terem a chance de reivindicar o que resta.

O segundo, e mais importante, é que os pagamentos da dívida comem seu dinheiro. Os altos pagamentos da dívida podem dificultar sua capacidade de atender a folha de pagamento e outras despesas durante períodos lentos. Eles também podem significar que você tem menos dinheiro disponível para ajudá-lo a lidar com um súbito aumento de pedidos ou uma substituição de equipamentos de emergência.

Uma das medidas de dívida mais comuns é o índice de dívida rápida - ativos circulantes (excluindo o estoque) dividido pelo passivo circulante. Uma proporção rápida de 1 indica que você pode exatamente cumprir suas obrigações, e quanto maior for acima, mais flexibilidade você tem.

Volume de contas a receber

O volume de contas a receber de contas mostra o tempo que leva você a cobrar dinheiro com clientes. Isso diz aos investidores duas coisas importantes.

Primeiro, você está disposto a fazer o que é necessário para garantir que você seja pago? Muitos novos empresários sentem-se mal por pedir dinheiro e acabam nunca sendo pagos. Um investidor que procura um retorno não quer trabalhar com alguém que não é bom em rastrear os pagamentos dos clientes.

Em segundo lugar, quão estáveis ​​são seus clientes? Um volume de negócios lento combinado com uma grande porcentagem de write-offs pode indicar que muitos de seus clientes não possuem operações financeiramente sólidas. Isso acrescenta risco ao seu modelo de negócios, e os investidores quererão ver um aumento no retorno para compensar.

Ponto de equilíbrio

Os investidores aceitam perdas de curto prazo, mas querem obter lucros e um retorno sobre seu investimento mais cedo e não mais tarde. Seu ponto de equilíbrio diz o que é necessário para que isso aconteça.

Muitas vezes, o ponto de equilíbrio é um alvo de vendas específico que irá cobrir suas despesas e levá-lo a rentabilidade. Você também pode criar outros pressupostos, como economias de escala, eficiência de produção melhorada ou despesas de marketing reduzidas, desde que você possa explicá-las de forma aceitável para os investidores.

Investimento pessoal

Você merece equidade de suor pelo trabalho árduo que levou para que seu negócio funcionasse, mas muitos investidores vão querer ver que você também fez um investimento em capital financeiro. Se você tiver dinheiro em jogo, os investidores acreditam que você fará o que é necessário para protegê-lo. Se você não corre o risco de perder capital financeiro, os investidores podem ter medo de vê-los como um livro de cheques em branco e queimar dinheiro sem o suficiente foco na proteção de seus investimentos.

Você pode discutir os índices específicos que se aplicam em cada categoria de análise com os serviços do seu controlador. Mesmo que você não esteja pronto para buscar um investimento, encontrar maneiras de melhorar pode ajudar a saúde geral do seu negócio.