O que é um balanço e como ele é analisado?

O que é um balanço? O que torna um balanço diferente de outras demonstrações financeiras, como uma demonstração de resultados?

Para ajudá-lo a entender a resposta a essa pergunta, imagine um cenário. Imagine que você vai solicitar um empréstimo para colocar uma piscina no seu quintal. Você vai ao banco pedindo emprestar dinheiro, e o banqueiro insiste que você lhe dê uma lista de suas finanças atuais.

Depois de ir para casa e olhar sobre suas declarações e registros de conta, você tira uma folha de papel em branco. Você anotou tudo o que você tem de valor, incluindo suas contas correntes, contas de poupança, certificados de depósito e mercados monetários, fundos mútuos, ações, títulos, imóveis, carros, móveis, computadores e muito mais. Então, no meio da folha, você anote tudo o que você deve, incluindo sua hipoteca, empréstimos estudantis, dívida de cartão de crédito, dívida de margem e muito mais. Finalmente, na parte inferior da folha, você subtraga tudo o que você possui de tudo o que você deve para calcular o seu patrimônio líquido.

Parabéns, você acabou de criar um balanço patrimonial.

Balanços necessários pela Comissão de Valores Mobiliários

Assim como o banco pediu que você juntas um balanço para avaliar sua credibilidade, o governo exige que empresas negociadas publicamente juntem um balanço várias vezes por ano para os seus acionistas.

Isso permite que investidores atuais e potenciais obtenham um instantâneo das finanças de uma empresa. Entre outras coisas, o balanço lhe mostrará o valor das coisas que a empresa possui, diretamente para os telefones que se sentam na mesa de seus funcionários, o montante da dívida, quanto o estoque está no depósito corporativo e quanto dinheiro O negócio tem que trabalhar com o curto prazo.

Geralmente, é uma das primeiras demonstrações financeiras que deseja analisar quando você está avaliando uma empresa.

Antes de ser capaz de analisar um balanço, você deve saber como está estruturado. É isso que essa lição de investimento pretende ensinar você. Especificamente, eu vou acompanhá-lo através de um balanço linha a linha e explique o lay of the land para que você se sinta mais à vontade na próxima vez que você encontrar um.

Antes de entrar nisso, no entanto, percebemos que uma empresa, uma empresa de responsabilidade limitada ou um balanço de parceria limitada difere substancialmente de um balanço familiar ordinário porque há muitos itens complexos nos registros contábeis de uma empresa operacional ou empresa holding. As empresas têm que lidar com todos os tipos de perguntas difíceis que a maioria das pessoas não, como depreciar e custear um jumbo jet, como contabilizar as despesas de construção de uma usina de energia, formas de registrar obrigações de arrendamento para o espaço de varejo em um ocupado shopping center, como avaliar grandes estoques de estoque que poderiam ter ganhado ou perdido valor desde a aquisição, o método apropriado para estabelecer reservas para futuras perdas futuras em empréstimos bancários feitos aos mutuários e traduzindo ativos e passivos de múltiplas moedas para uma moeda de relatório, apenas para fornecer alguns exemplos.

No entanto, não importa o quão esmagador possa parecer à primeira vista, quando você o separa nas partes individuais, você percebe que não há nada particularmente difícil sobre isso. A melhor maneira de fazer isso é lembrar que todo o propósito do balanço é responder a três perguntas para o gerente, investidor, credor, regulador ou outra parte interessada olhando para isso:

• O que uma empresa possui? (Ativos)?
• O que uma empresa deve? (Passivos)?
• O que resta para os proprietários da empresa, todas as dívidas foram amortizadas? (Valor contábil ou patrimônio do acionista)?

Todas essas palavras extravagantes, termos avançados e complexidades contábeis existem para dar a você, o investidor, uma boa idéia de como estimar essas três coisas. Se você se lembrar que é o objetivo, você não deve ficar sobrecarregado à medida que você entra nas águas da análise do balanço.

Nota de rodapé : Ao contrário de outras demonstrações financeiras, o balanço não abrange um intervalo de datas. Em outras palavras, pode ser bom "a partir de 31 de dezembro de 2015", mas não pode falar sobre um período que abrange, digamos, de 1º de dezembro a 31 de dezembro. Isso ocorre porque um balanço lista itens como dinheiro e inventário, que mudam diariamente. Você achará que a maneira de lidar com isso ao calcular muitos índices, que eu vou ensinar a você a fazer mais tarde nesta lição, é levar os chamados "pesos médios ponderados" de um balanço patrimonial. Por exemplo, se você quisesse saber o valor médio do estoque para o ano, você tomaria o valor do inventário no final do ano passado, adicione-o ao valor final do estoque este ano, então divida por dois. É um truque rápido que ajuda você a evitar distorções ao finalizar os números do período que podem ou não refletir o que estava acontecendo durante a maior parte do ano. Uma ilustração: se uma empresa de manufatura pagou a totalidade da sua dívida durante um ano e apresentou US $ 0 no passivo no balanço, você viu uma linha de despesa de juros na demonstração do resultado, você pode estar confuso. Ao ponderar a dívida média pendente do balanço no mesmo período, você teria uma idéia melhor do que aconteceu e por que havia custos de juros.