Banco Central - O que é e o que ele faz?

Um banco central é uma organização que administra principalmente um sistema monetário. O termo geralmente refere-se ao banco central para um país (ou um grupo de países como a União Européia), mas nem todos os países usam um banco central.

Objetivos

Os deveres de um banco central variam de país para país. Por exemplo, o banco pode ter o objetivo de "manter a estabilidade de preços", o que significa (entre outras coisas) limitar a rapidez com que os preços aumentam ao longo do tempo devido à inflação.

Os bancos muitas vezes têm que fazer malabarismos com objetivos concorrentes. Por exemplo, um banco também pode ser acusado de manter o desemprego baixo - mas algumas das técnicas usadas para combater o desemprego podem causar inflação indesejada.

O Fed

O banco central dos Estados Unidos é o Sistema da Reserva Federal. Criado pelo Congresso em 23 de dezembro de 1913, "o Fed" é composto por participantes públicos e privados - alguns nomeados por funcionários do governo e outros que operam no setor privado (ou seja, são empresas). Esta mistura de interesses públicos e privados deve permitir que o Fed funcione sem muita influência dos legisladores (mas ainda atende os interesses do público).

A principal prioridade ou "mandato" do Fed é o seguinte:

• Mantenha os preços estáveis ​​(ou mantenha a inflação baixa) e
• Mantenha as pessoas empregadas ( ou manter o desemprego baixo)

Estes dois objetivos são conhecidos como "um duplo mandato". "O Fed deveria manter a economia crescendo enquanto faz malabarismos com os objetivos acima.

Ao mesmo tempo, o Fed desempenha outras funções.

Como o Fed funciona

O banco central dos EUA funciona de três formas distintas.

Política monetária: novamente, a principal responsabilidade do Fed é (tentar) administrar a economia através da condução da política monetária. Para fazer isso, o Fed aumenta ou diminui a oferta de dinheiro no sistema.

Existem três ferramentas para fazê-lo:

• Operações de mercado aberto : o Fed pode comprar e vender títulos para outros bancos, a fim de fornecer (ou absorver) dinheiro.
• Gerenciando a taxa de desconto : o Fed pode tornar mais fácil ou mais difícil tomar emprestado, reduzindo ou aumentando as taxas de juros. O Fed não decide o quanto você ganha em sua conta de poupança (ou quanto você paga em um empréstimo), mas essas taxas são indiretamente influenciadas pelas ações do Fed.
• Gerenciando os requisitos de reserva : o Fed pode alterar o valor que os bancos precisam manter internamente. Quando os bancos são obrigados a manter mais, eles podem emprestar menos (o que tende a diminuir o crescimento econômico).

Supervisão do banco: o Fed também regula os bancos (os bancos com os quais as empresas e os indivíduos fazem depósitos e empréstimos) com o objetivo de manter um sistema bancário saudável e justo.Ao limitar os riscos que os bancos podem tomar e proteger os consumidores, o Fed espera evitar os tipos de problemas que surgiram na crise financeira de 2008.

Serviços financeiros: , finalmente, o Fed ajuda os bancos a realizar negócios, atuando como intermediário em muitas transações. Sem o Fed, os pagamentos eletrônicos (como transferências eletrônicas e pagamentos ACH) pareceriam muito diferentes. O alimentado também ajuda os bancos a limpar verificações, movendo os fundos de uma instituição para outra.

O Fed atua como um banco para outros bancos - a maioria dos consumidores e empresas individuais não interagem com o banco central.

Controvérsias

As ações (e até a existência) dos bancos centrais são objeto de muito debate. Algumas pessoas pensam que essas instituições oferecem serviços valiosos: proteger os consumidores, facilitar o comércio e ajudar a manter a economia funcionando mais ou menos suavemente. Outros consideram que os bancos centrais interferem no comércio livre e criam conseqüências não intencionais que são pior do que os problemas que estão sendo resolvidos.