O que é uma família de fundos mútuos?

Em O que é um fundo mútuo? você aprendeu sobre o básico dos investimentos em fundos mútuos e alguns termos importantes, incluindo o índice de despesas do fundo mútuo, a carga de vendas de fundos mútuos, prospecto e declaração de informações adicionais, mas, por enquanto, quero falar sobre um diferente conceito; para orientá-lo através de alguns dos potenciais benefícios de investir em uma família de fundos mútuos em vez de diversificar ativos em várias empresas de fundos mútuos.

Feito corretamente, investir em uma família de fundos mútuos pode oferecer diversificação de classes de ativos e potencialmente reduzir seus custos de investimento.

A definição de uma família de fundos mútuos

Uma família de fundos mútuos é um grupo de fundos de investimento que compartilham o mesmo patrocinador de fundos mútuos. Para ajudá-lo a entender o conceito, imagine que minha empresa de gerenciamento de ativos criou uma subsidiária de gerenciamento de fundos mútuos e que essa subsidiária patrocinasse três novos fundos mútuos:

• O Fundo de ações Joshua Kennon
• O Fundo Joshua Kennon Bond
• O Fundo Imobiliário Joshua Kennon

Cada um desses fundos de investimento é único e tem suas próprias carteiras de investimentos. Na maioria das famílias de fundos mútuos, cada fundo é administrado por gerentes de portfólio separados. Mas os três seriam parte da família de fundos mútuos "Joshua Kennon".

Os benefícios do investimento dentro de uma família de fundos mútuos

Existem vários benefícios para aqueles que querem manter seu dinheiro investido dentro de uma única família de fundos mútuos.

São:

• Uma declaração consolidada da própria família do fundo mútuo que detalha seu investimento em cada um dos fundos individuais. Isso significa menos papelada e uma repartição mais conveniente do que você possui.
• Muitas empresas de fundos mútuos oferecem um site através do qual você pode mover dinheiro entre os fundos individuais que compõem uma família de fundos mútuos. Voltando ao nosso exemplo, se você tivesse US $ 100.000 investidos no Fundo de ações Joshua Kennon, você poderá vender suas ações para comprar algum fundo de títulos e fundo imobiliário sem nenhum custo. É importante ler o prospecto para descobrir como as transferências de fundos entre famílias funcionam caso a caso.
• Alguns fundos permitirão aos acionistas investir em outros fundos de investimento dentro da família de fundos mútuos em níveis mínimos mais baixos. Isso significa que você obtém acesso a fundos que você de outra forma não poderia acessar em troca do negócio que você está dando à família do fundo.
• Muitos fundos mútuos permitirão que você tenha dinheiro automaticamente retirado de uma verificação ou contas de poupança e dividido entre diferentes fundos mútuos dentro de uma família de fundos mútuos sem custo adicional.
• Em casos raros, você pode investir em um fundo mútuo "fechado" que não está aceitando novos acionistas devido a um investimento existente em uma família de fundos mútuos.

As empresas do fundo Razões criam famílias de fundos mútuos

Pode parecer um pouco ineficiente para criar múltiplos fundos mútuos, mas a idéia de uma família de fundos mútuos é realmente sólida. Por exemplo, se tudo o que fiz durante todo o dia fosse sentar-se em empresas de quarto e valor, a execução de vários fundos mútuos não levaria muito mais esforço do que a execução de um único fundo mútuo porque minhas decisões de compra e venda poderiam ser baseadas no tipo de estoque ou outra segurança que estou examinando. Uma ilustração pode ajudar.

Imagine que eu execute quatro fundos mútuos diferentes para uma grande família de fundos mútuos. Estes são:

• O Vice-Fundo (álcool, tabaco, jogo e ações de defesa)
• Fundo de dividendos Blue Chip (empresas com dividendos elevados e balanços fortes)
• Fundo de valor internacional (empresas que estão subvalorizadas e localizadas fora dos Estados Unidos)
• Fundo intermediário de títulos de alta qualidade (títulos de empresas de alto rating)

Se eu estiver lendo o relatório de uma empresa como a Diageo e estava subestimada na época, talvez eu possa para comprar ordens para os três primeiros fundos - o vice-fundo, o fundo de dividendos blue chip e o fundo de valor internacional. Se eu estiver lendo o relatório de uma empresa como a Berkshire Hathaway, não seria elegível para nenhum dos fundos, porque não é uma vaga, não paga um dividendo e não tem domicílio internacional.

A vantagem disso é que permite ao acionista individual decidir por si próprio o tipo de ativos mais apropriados para seu portfólio.

Grandes empresas de fundos mútuos, como a Vanguard e a Fidelity, têm dezenas de fundos na família de fundos mútuos cobrindo quase todas as classes de ativos possíveis, alocação de ativos e estratégia de investimento que você pode imaginar.

Mais informações sobre como investir em fundos mútuos

Para saber mais sobre como investir em fundos mútuos, leia o guia do novato completo para investir em fundos mútuos.

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