O que é Beta para fundos mútuos

Ao pesquisar fundos mútuos, você pode ter percorrido um termo estranho chamado Beta. O que é exatamente o beta de um fundo mútuo e por que você deveria saber?

Fundos mútuos Beta Definição e Exemplo

Beta, no que diz respeito ao investimento em fundos mútuos, é uma medida do movimento de um fundo específico (altos e baixos) em relação ao mercado global. Para referência, o mercado recebe uma versão beta de 1. 00.

Se o beta de um fundo, ou o que a Morningstar chama de "melhor beta", é 1. 20, isso diz a um investidor que eles podem esperar que o fundo seja medido para ter retornado 20% maior do que o índice em um mercado superior e 20% menor em um mercado descendente.

Por exemplo, se o índice "melhor ajuste" de um fundo é o S & P 500 e o índice tem um retorno de 10% este ano, o investidor esperaria o fundo com um beta de 1. 20 para obter um retorno de 12%. Por outro lado, se o índice S & P 500 caiu 10% durante o ano dado, o fundo com um beta de 1.20 deverá cair 12% durante esse ano.

Aplicação do Mutual Fund Beta

Um investidor de fundo mútuo pode usar beta no planejamento de sua seleção de fundos para determinar a volatilidade do fundo e comparar sua sensibilidade em movimento ao mercado global. Beta pode ser considerado uma medida de sensibilidade ou de volatilidade. As medidas beta superiores a 1. 00 indicam níveis mais altos, mas menores baixos (balanços mais amplos no preço ou NAV para fundos mútuos). Um investidor de fundo mútuo que procura um fundo com menor volatilidade (menos variações no preço ou NAV) pode procurar fundos com betas inferiores a 1. 00. Beta também é usado para planejar a diversificação de fundos e pode ser usado como parte do processo de construindo uma carteira de fundos de investimento.

Você deve usar Beta para escolher fundos mútuos?

Agora que você conhece o básico, a questão que resta é, você deve usar o Beta para pesquisar fundos mútuos? Em resumo, a Beta é uma medida estatística que pode ser bastante útil para fins de diversificação e mensuração de risco / volatilidade, mas o Beta não é necessário para construir um grande portfólio de fundos de investimento.

O risco global de um determinado portfólio é determinado pela sua alocação de ativos única (como você mistura vários tipos de fundos em conjunto).

A linha inferior é garantir que seus fundos mútuos particulares não tenham objetivos que se sobrepõem (eles não são muito semelhantes). Para fazer isso, basta selecionar fundos de diferentes categorias de fundos mútuos. Dando um passo adiante, você também pode usar os fundos do índice sempre que possível. Isso garante que não haverá "drift estilo". Em outras palavras, você sabe o que está recebendo quando compra um fundo de índice. No entanto, um fundo gerenciado de forma ativa, pode, com toda a rapidez, mudar seu estilo ou objetivo ao longo do tempo.

Aviso: as informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento.Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.