O que é uma carga de vendas de fundos mútuos?

Um amigo meu uma vez me fez algumas perguntas sobre como trabalhar com um novo corretor de ações. Longa história curta, ele e sua namorada se mudaram pelo país e visitaram sua filial local de uma das maiores empresas de investimentos nos Estados Unidos. Ele foi apresentado com um portfólio sugerido, mas o novo corretor mencionou que todas suas compras de fundos mútuos teriam uma "carga de vendas de cinco por cento" neles.

Após a sua reunião, meu amigo me contatou e queria saber o que era uma carga de vendas de fundos mútuos, seja ou não ele deveria estar preocupado, e se uma carga de vendas de 5% fosse muito alta, muito baixa , ou justo.

Estas foram ótimas perguntas e cada novo investidor algum dia perguntará. Para ajudá-lo a entender melhor as cargas de vendas de fundos mútuos, vou fornecer uma breve visão geral sobre o que eles são, por que eles existem e como você deve lidar com eles se você for confrontado com a possibilidade de pagar um para seu corretor de ações.

A Carga de Vendas de Fundo Mútuo é um Tipo de Comissão

Empresas de gestão de dinheiro, incluindo empresas de fundos mútuos, ganham dinheiro acumulando ativos e cobrando uma taxa por ano. Para que os corretores de ações vendam seu fundo em vez dos milhares de fundos oferecidos pelos concorrentes, alguns fundos mútuos tentam adoçar o acordo de compensação do corretor, oferecendo para pagar ao corretor uma porcentagem de tudo o que eles conseguem investir em seus fundos.

Isto é chamado de "carga" ou "carga de vendas". Um corretor de sucesso poderia fazer centenas de milhares de dólares apenas de vendendo produtos de investimento e não de sua performance. É um sistema de incentivo distorcido que não o favorece, o investidor.

Pior ainda, a carga de vendas não sai do bolso da empresa de fundos mútuos.

Ele vem diretamente de seu investimento !

Os dois tipos de cargas de vendas de fundos mútuos

Existem dois tipos de cargas de vendas de fundos mútuos - cargas de vendas de frente e cargas de vendas de back-end (também chamadas de vendas de vendas diferidas).

• Cargas de vendas do front-end : são taxas de marketing pagas na frente no momento do investimento. Se você investir US $ 100.000 em um fundo mútuo com uma carga de vendas de 5%, quando você fizer o investimento, US $ 5.000 serão retirados da sua conta e costumam pagar o corretor e outros distribuidores que ajudaram você a escolher esse investimento . Isso significa que você começará com apenas US $ 95.000 em dinheiro trabalhando para você. Ao longo do tempo, isso pode fazer uma grande diferença. Se o seu fundo mútuo cresceu 8% composto por 50 anos, essa carga de carga de US $ 5 000 resultaria em ter US $ 234, 508 em menos riqueza.
• Cargas de vendas do final ou Cargas de vendas diferidas : Estas são taxas de marketing pagas quando você vende o investimento.Dessa forma, todo seu dinheiro está funcionando para você desde o início, o que significa mais composição se você selecionou um fundo mútuo de sucesso ou outro produto de investimento. Ainda tira uma mordida das suas participações, mas é menos oneroso no longo prazo do que nas cargas de vendas da frente. A carga de vendas de back-end é calculada em quase todos os casos fora do investimento inicial feito, e não o valor final da holding quando você vende sua posição.

  Algumas cargas de vendas do fundo de fundo mútuo apresentam um recurso decrescente. Isso significa que, com cada ano que passa, você seria perdoado por pagar uma parcela da carga de vendas se você fosse vender seu investimento. Na maioria dos casos, uma carga de vendas na parte de atraso em declínio resultaria em você não possuir nenhuma carga de vendas, se você mantivesse o investimento por sete anos ou mais, o que pode estimular o pensamento de longo prazo. Você precisa ler o prospecto de fundo mútuo, no entanto, para descobrir os detalhes de suas participações específicas.

O que deve ser claro para você é que uma carga de vendas de fundos mútuos resulta em menos dinheiro em seu bolso na maioria dos casos. Isso nos leva a uma das regras mais importantes do investimento em fundos mútuos: você provavelmente nunca deve comprar um fundo mútuo que tenha uma carga de vendas.

Você provavelmente nunca deve comprar um fundo mútuo com uma carga de vendas

Como regra geral, você deve evitar fundos mútuos com cargas de vendas anexadas a eles. Isso é meramente uma despesa de marketing. Você está literalmente retirando seu talão de cheques e escrevendo para pagar uma comissão que a empresa de fundos mútuos não quer pagar. Isso significa que você perde todos os dividendos, juros e ganhos de capital que você talvez tenha feito com esse dinheiro.

Empresas como a Vanguard e a Fidelity fizeram fundos sem dinheiro a norma virtual para investidores do-it-yourself. Você pode visitar seu site e abrir uma conta diretamente ou mesmo comprar ações pela maioria dos corretores de ações (para obter mais informações, leia como faço para comprar ações de um fundo mútuo? As três maneiras que os novos investidores podem comprar ações de um fundo mútuo.

Você também pode querer ler o Guia do Iniciante para Investir em Fundos Múltiplos