O que é um REIT (Real Estate Investment Trust)?

REIT é uma abreviatura para "confiança de investimento imobiliário". Um REIT é como um fundo mútuo que possui propriedades individuais em vez de ações ou títulos. O REIT é responsável pela aquisição e gestão dos imóveis que possui.

Como investidor, o objetivo é receber rendimentos de aluguel nos imóveis e participar da apreciação de preços. A vantagem de investir no setor imobiliário através de um REIT é que você obtém exposição a um portfólio diversificado de propriedades e você não precisa gerenciá-lo sozinho.

Regulamentos

Os regulamentos regem os REITs e exigem que um REIT distribua pelo menos 90% de seu lucro tributável aos acionistas. Essas distribuições são pagas como um dividendo. Como os REITs pagam dividendos, eles são frequentemente comercializados como um investimento de aposentadoria gerador de renda. Os pagamentos de dividendos tendem a cair na faixa de 5-8%, mas não são garantidos. Em tempos econômicos difíceis, todas as propriedades podem não ser arrendadas. Se não houver renda suficiente disponível, um REIT pode ter que reduzir ou eliminar seu pagamento de dividendos.

Tipos de REITs

Os REITs se enquadram em uma das duas categorias; REITs de capital ou REITs de hipotecas.

Os REITs de capital tipicamente possuem grandes edifícios comerciais, fachadas de lojas de varejo ou prédios de apartamentos, embora existam REITs especiais que possuem hotéis ou outros imóveis no setor hoteleiro, e existem REITs que se concentram em instalações de cuidados de longa duração ou outros propriedades na indústria médica.

Um exemplo de imóveis comerciais pertencentes a REITs seria grandes prédios de escritórios de vários andares, geralmente utilizados como sede para empresas de médio a grande porte.

Um exemplo de propriedades da frente da loja de varejo de propriedade de REITs seria lojas como WalMart, PetsMart ou Ultimate Electronics. Muitas dessas empresas alugam seus locais de lojas em vez de possuí-los.

Os REITs hipotecários possuem a dívida sobre os imóveis, e não o próprio imóvel. Eles são como um fundo mútuo que possui hipotecas e cobra os pagamentos.

Público e privado

REITS podem ser negociados publicamente, o que significa que eles têm um símbolo de ticker, e você pode facilmente procurar o preço da ação e o rendimento de dividendos na internet.

Outros REITS são privados e não se trocam em troca. Embora ainda sejam uma segurança registrada, os REITs privados não possuem um símbolo de ticker. Você deve comprar ações diretamente da empresa imobiliária que os oferece (ou através de um de seus representantes de vendas). Os REITs privados geralmente pagam altas comissões aos vendedores financeiros que os oferecem. Muitas vezes são difíceis de sair, pois não existe um mercado público onde você pode facilmente vender suas ações. A maioria dos REITs privados tem uma estratégia de saída onde eles planejam fazer público, mas nem sempre funciona.Em 2008/2009, muitos investidores que possuíam REITs particulares viram uma redução significativa na sua receita de dividendos e não podiam vender seus investimentos por um longo período de tempo. Seu dinheiro estava essencialmente preso no investimento.

Como parte de um portfólio

Os REITs são melhor utilizados como parte de um portfólio diversificado e não como um único investimento.

Eles não estão altamente correlacionados com ações ou títulos, o que significa que o mercado de ações ou títulos estão fazendo pouco a fazer com o valor de um REIT.