O que é a alocação estratégica de ativos?

A alocação estratégica de ativos é uma abordagem tradicional para a construção de um portfólio. Com a alocação estratégica de ativos, você determina a quantidade de seu dinheiro que deve ser investido em grandes categorias de investimentos, como ações ou títulos, e uma vez que você tenha decidido sobre uma alocação, fique com essa alocação por muitos anos.

A base da alocação estratégica de ativos reside em algo chamado Modern Portfolio Theory, que diz que os mercados são eficientes e, ao invés de tentar "apostar" na direção em que as coisas irão, você deve seguir uma alocação estática para aproveitar o eficiência.

Ao usar uma abordagem estratégica disciplinada, você pode evitar decisões emocionais de curto prazo com base nos eventos atuais do mercado.

Como funciona

O processo de alocação começa com a avaliação da sua tolerância ao risco e do prazo de investimento. Você pode razoavelmente prever não precisar do seu dinheiro investido por um longo período de tempo? Isso significa que você pode ser mais agressivo e alocar mais para ações. Você permanece calmo, legal e coletado quando o mercado está pulando para cima ou para baixo? Isso também significaria que emocionalmente você não seria incomodado com a alta volatilidade que acompanha uma alocação mais agressiva.

Uma vez que você sabe o quanto você pode ser agressivo, você determina a quantidade de seu dinheiro em cada classe de ativos (como dinheiro, títulos ou ações), observando os retornos e riscos esperados a longo prazo níveis de cada classe de ativos. Então, cada classe de ativos é dividida em categorias adicionais; as ações, por exemplo, seriam divididas em grandes capitais, capitais pequenos, U. S., mercados internacionais e emergentes, apenas para citar algumas subcategorias.

Em seguida, você desenvolve um plano estratégico de alocação de ativos que atribui uma porcentagem de alocação de porcentagem para cada categoria subjacente; como 5% para mercados emergentes, 10% para U. S. small cap, etc.

Você pode seguir uma abordagem estratégica de alocação de ativos, usando um fundo mútuo equilibrado que escolhe e monitora a alocação para você.

Muitos planos 401 (k) também oferecem alocações de portfólio "modelo" que fazem o trabalho para você.

O que é a atribuição de ativos estratégicos?

Uma recomendação estratégica de alocação de ativos pode sugerir que você tenha 70% de ações / 20% de títulos / 10% de caixa, ou 60% de ações / 40% de títulos. Você pode ver essa alocação referida como um portfólio "70/20/10" ou um portfólio "60/40". Você pode usar um questionário e calculadora de risco on-line para ver uma amostra de um plano estratégico de alocação de ativos com base nas suas respostas às questões de risco.

Uma vez que sua alocação estratégica de ativos é determinada, o portfólio geralmente é reequilibrado numa base pré-determinada, anualmente, por exemplo, de volta à sua alocação original.

Por exemplo, vamos assumir que você tem um modelo de alocação que visa uma alocação de ações de 60% e uma alocação de bonificação de 40%. Os estoques foram excelentes, e agora 70% do seu portfólio é composto de ações. A alocação de ativos estratégicos diz que leva lucros vendendo o excesso de 10% em ações, de forma a reduzir sua alocação de estoque para 60%. Agora você reinvestir o dinheiro em títulos. Algumas subcategorias de investimento sempre farão bem enquanto outras não estão indo tão bem. O reequilíbrio obriga você a tirar proveitos de categorias que tenham feito bem.

A abordagem estratégica de alocação de ativos envolve a aderência original ao longo de longos períodos de tempo ao invés de reagir ao que está ocorrendo atualmente nos mercados.

Uma coisa para pensar: você pode ter a mesma tolerância de risco toda a sua vida - o que significa que seu nível de conforto com mercados voláteis pode ser bem. No entanto, como o tempo para retirar fundos em aposentadoria se aproxima, você pode querer ter menos exposição ao risco.

Strategic vs. Tactical

A alocação estratégica de ativos é diferente da alocação tática, que se concentra no tempo de como você move dinheiro dentro e fora das categorias de investimento. As abordagens táticas de alocação de ativos envolvem mover fundos em torno de mais freqüentemente. A abordagem tática requer mais conhecimentos, e, claro, não há garantias de que proporcionará melhores resultados.