O que é um fundo fiduciário e quais são os benefícios de um?

Há muito tempo fui um defensor do uso de fundos fiduciários como forma de criar riqueza para as gerações futuras, mas muitos novos investidores tendem a evitar conceitos que pensam serem apenas para os ricos. Embora os trusts tenham uma associação com famílias de sangue azul e magnatas poderosos, os fundos fiduciários podem ter muito sentido, mesmo que você seja uma avó viúva que só quer deixar US $ 30 000 para um neto para ajudá-lo a completar sua educação.

Neste artigo introdutório, meu objetivo é dividir os fundamentos dos fundos fiduciários para você, de modo que, dentro de cinco minutos, você possa responder a estas três perguntas:

• O que é um fundo fiduciário ?
• Como é estruturado um fundo fiduciário?
• Por que eu, ou outros investidores, consideraria usar um fundo fiduciário?

O que é um fundo fiduciário?

Um fundo fiduciário é um tipo especial de entidade jurídica que detém propriedade em benefício de outra pessoa, grupo ou organização. Existem muitos tipos diferentes de fundos fiduciários e muitas disposições diferentes do fundo fiduciário que mudam a forma como funcionam. De um modo geral, todos os fundos fiduciários têm três partes importantes:

1. O concedente: Esta é a pessoa que estabelece o fundo fiduciário, doa a propriedade (como dinheiro, ações, títulos, imóveis, fundos mútuos, arte, um negócio privado ou qualquer outra coisa de valor) para o fundo e quem decide os termos em que deve ser gerenciado.
2. O Beneficiário: Esta é a pessoa para quem o fundo fiduciário foi estabelecido. Pretende-se que os ativos da confiança, embora não pertençam ao beneficiário, serão gerenciados de forma a beneficiar ele ou ela, de acordo com as especificações estabelecidas pelo concedente quando o fundo fiduciário foi criado.

1. O administrador: O administrador, que pode ser um único indivíduo, uma instituição (como um departamento de confiança bancária que designa um de seus funcionários para a responsabilidade), ou vários conselheiros confiáveis, é responsável por supervisionar que o fundo fiduciário mantenha suas funções conforme estabelecido nos documentos de confiança e na lei aplicável. O administrador costuma pagar uma pequena taxa de administração. Alguns fundos fiduciários dão responsabilidade pela gestão dos ativos de confiança para o administrador fiduciário, enquanto outros exigem que o administrador fiduciário selecionem consultores de investimento qualificados para lidar com o dinheiro.

Como é estruturado um fundo fiduciário?

Os fundos fiduciários são uma entidade fictícia dada vida pela legislatura estadual do estado em que a confiança foi formada. Certos estados têm vantagens em relação a outros, dependendo do que o concedente está tentando realizar, e é por isso que é tão importante trabalhar com um advogado qualificado ao elaborar seus documentos do fundo fiduciário. Alguns estados permitem os chamados trusts perpétuos, que podem durar para sempre, enquanto outros vão proibir essas entidades por medo de criar outra classe de gentry terrível que resulte em futuras gerações que herdam grandes quantidades de riqueza que os beneficiários não ganharam.Uma das disposições mais populares inseridas em fundos fiduciários é a chamada cláusula "gastadora". O que isso significa em inglês simples é que o beneficiário não pode comprometer o patrimônio dos fundos, ou mergulhar neles, para satisfazer suas dívidas. Isso pode tornar impossível que os perdedores se encontrem destituídos depois que eles incorrem em grandes dívidas de jogo, por exemplo. Por quê? Os casinos provavelmente não poderão tocar o diretor. É uma maneira para os pais preocupados se certificarem de que suas crianças irresponsáveis ​​não acabam sem abrigo ou quebraram, independentemente de quão terríveis são suas decisões de vida.

Por que eu, ou outros investidores, consideraria usar um fundo fiduciário?

Além das proteções dos credores que podem ser apreciadas, existem várias razões pelas quais os fundos fiduciários são tão populares:

• Se você não confia em seus familiares para seguir a carta de suas intenções após sua aprovação, um fundo fiduciário Com um administrador de terceiros independente, muitas vezes pode aliviar seus medos. Por exemplo, se você quiser ter certeza de que seu filho e sua filha de um primeiro casamento herdem uma cabana no lago que deve ser compartilhada entre eles, você poderia usar um fundo fiduciário para fazê-lo.
• Existem algumas vantagens fiscais significativas que podem ser alcançadas ao usar fundos fiduciários. Por exemplo, configurar um chamado Charitable Annuity Trust ou Charitable Resainder Trust pode tornar possível proteger milhares, ou mesmo milhões, de dólares de impostos, ao mesmo tempo em que beneficia sua instituição de caridade favorita.
• Os fundos fiduciários podem ser utilizados de forma a maximizar o imposto imobiliário para que você possa obter mais dinheiro para mais gerações mais adiante na árvore genealógica.
• Os avós geralmente criam fundos fiduciários para seus netos, projetados para pagar despesas educacionais e, em seguida, distribuir qualquer principal adicional após a formatura como dinheiro inicial para estabelecer uma vida.
• Os fundos fiduciários podem proteger os ativos que você aprecia, como uma empresa familiar, de seus beneficiários. Imagine que você possui uma fábrica de sorvete e sente uma enorme lealdade em relação aos seus funcionários. Você quer que o negócio continue sendo bem-sucedido e é executado pelas pessoas que trabalham nisso, mas você quer que os lucros sejam feitos para seu filho, que tem um problema de dependência. Ao usar um fundo fiduciário, e permitir que o administrador seja responsável pela supervisão da gestão, você poderia conseguir isso. Seu filho ainda conseguiria os benefícios financeiros do negócio, mas ele não teria a menor intenção de executá-lo.
• Existem algumas maneiras interessantes de transferir grandes somas de dinheiro usando um fundo fiduciário, incluindo o estabelecimento de uma pequena confiança que compra uma apólice de seguro de vida no concedente. Quando o concedente falecer, o produto do seguro é distribuído à confiança, financiando-o. Esse dinheiro é usado para adquirir investimentos que geram dividendos, juros e rendas para o beneficiário aproveitar.

Por favor, tenha em mente que, enquanto espero que tenha sido útil, esta é uma breve visão geral dos fundos fiduciários. Para saber mais, você pode querer ler O Livro Completo de Confianças , que fornece uma ótima visão geral de 60 tipos diferentes de fundos fiduciários e os motivos por que cada um é usado.Observe que se um fundo fiduciário é ou não apropriado para sua situação dependerá de suas circunstâncias únicas, do que você deseja realizar e até mesmo das leis do seu estado particular. É de suma importância que você discuta suas necessidades com um advogado de confiança qualificado, seu contador e sua empresa de consultoria de investimento registrada.

O saldo não fornece serviços e consultoria fiscais, de investimento ou financeiros. A informação está sendo apresentada sem consideração dos objetivos de investimento, tolerância ao risco ou circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e pode não ser adequado para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda de principal.