As taxas de juros do controle do Fed?

Uma das coisas que os investidores entenderam é que a Junta da Reserva Federal da U. S. parece ter o poder de aumentar ou diminuir os mercados ao mudar as taxas de juros. À medida que os pais investem para a faculdade, é importante que você entenda as várias taxas e como elas afetarão o fundo da faculdade do seu filho.

A taxa preferencial atual

A maior fonte de confusão sobre o Federal Reserve (também conhecido como "o Fed") e as taxas de juros, tem a ver com qual taxa eles estão realmente falando.

Na verdade, existem três taxas na U. S. que conduzem praticamente tudo o resto, de retornos de títulos às taxas de juros do cartão de crédito. Destes, o Federal Reserve realmente controla apenas dois (a taxa de fundos federais e a taxa de desconto).

A terceira taxa, denominada taxa preferencial, é a taxa que a maioria das pessoas acreditam falsamente no Fed mudar. Na verdade, esta é a única taxa em que o Fed não tem controle direto. Ainda mais surpreendente para muitos investidores é que o termo "taxa preferencial" na verdade não se refere a nenhuma taxa. O termo simplesmente se refere às taxas que os bancos dão aos seus melhores clientes em empréstimos de dinheiro. Esta taxa pode e varia ligeiramente de banco para banco e pode flutuar indiretamente, pois o Fed altera os outros dois tipos de taxas.

Embora a taxa preferencial atual varie de banco para banco, você verá apenas apenas um único número de taxa preferencial listado no documento. Na maioria das vezes, esta taxa é a Taxa Prime de Wall Street Journal, que deve ser representativa de todas as taxas preferenciais do banco individual em qualquer dia.

Este número é aquele que está mais diretamente ligado à taxa que você paga por um empréstimo de carro, casa ou cartão de crédito.

A taxa de fundos federais

A Taxa de Fundos Federais, também conhecida como Taxa de Noite, é a taxa em que os bancos emprestam o dinheiro depositado na Reserva Federal entre si. A razão pela qual o Fed facilita esse empréstimo é ajudar os bancos a atenderem aos requisitos de reservas regulatórias.

Ao permitir que os bancos se emprestem, o Fed também oferece uma oportunidade para os bancos com um excedente para maximizar o retorno sobre seus depósitos.

A taxa de desconto federal

A taxa de desconto federal é a taxa em que os bancos podem emprestar diretamente da Reserva Federal (em oposição a empréstimos mútuos). Essa taxa é tipicamente mais alta do que a Taxa dos Fundos Federais, uma vez que o Fed quer incentivar os bancos a emprestar uns com os outros antes de pedir empréstimos da Reserva Federal.

Efeitos gerais de um ajuste de taxa

Embora os efeitos completos de um ajuste de taxa (geralmente feito em incrementos de um quarto de%) estão além do escopo deste artigo, o efeito líquido é bastante simples. Quando o Federal Reserve reduz as taxas de juros, torna mais barato para os bancos emprestar dinheiro aos seus clientes, ao mesmo tempo em que pressiona as taxas de juros sobre as contas do mercado monetário e novas obrigações ou CD.Por sua vez, geralmente gera dinheiro para o mercado de ações e torna as obrigações de títulos existentes mais atraentes.

Por outro lado, quando o Federal Reserve aumenta as taxas, torna mais difícil para os bancos emprestar dinheiro aos consumidores para gastar na economia, bem como aumentar o mercado monetário e as novas taxas de títulos. Isso, por sua vez, coloca pressão descendente sobre o mercado de ações e títulos existentes.

Alterações do Federal Reserve e seu Fundo da faculdade

Se você colocou recentemente seus fundos da faculdade em investimentos de curto prazo e menos arriscados, um corte de taxa diminuirá ligeiramente sua taxa de retorno, mas provavelmente não põe em risco seu investimento original. Se você estiver em investimentos de longo prazo, um corte de taxa provavelmente contribuirá para a estabilidade ou um aumento de valor.

Por outro lado, os pais que mudaram recentemente seus investimentos para investimentos de muito curto prazo se beneficiarão ligeiramente de um aumento de tarifas. Os pais que recentemente investiram em títulos ou ações de longo prazo provavelmente experimentarão alguma pressão descendente e um risco aumentado de perder algum investimento original se tiverem que vender com pressa.