Por que Payday Loans e Cash Advance são tão ruins

s para empréstimos de dia de pagamento torná-los como uma maneira rápida, fácil e sem sentido para obter dinheiro quando você está em um vínculo financeiro. Eles dizem que você recebe $ 100 é tão fácil como mostrar um talão de pagamento recente, uma cópia da sua carteira de motorista e um cheque em branco. Eles não lhe dizem que, para muitas pessoas, pagando que US $ 100 podem acabar levando meses, mesmo anos e custando milhares de dólares para pagar.

Como os empréstimos de dia de pagamento funcionam

Digamos que você precisa emprestar US $ 100 até o próximo dia de pagamento.

Você escreve o credor um cheque pós-pago para o valor do empréstimo mais a taxa. Os credores calculam as taxas de empréstimo do dia de pagamento de uma das duas maneiras: como uma porcentagem do valor que você empresta, como 10%, ou como um valor fixo por $ 1 emprestado, como US $ 15 por cada $ 100 emprestado.

Depois de escrever o cheque, o credor dá-lhe o dinheiro ou deposita automaticamente o empréstimo em sua conta corrente. Então, no seu dia de pagamento, o credor cobra seu cheque, a menos que você prorrogue o empréstimo. Estender o empréstimo, também conhecido como "rolar" o empréstimo, custa outra taxa e permite que você mantenha o empréstimo por outro período. Você cobra uma taxa cada vez que você rola o empréstimo.

Qual o custo de empréstimos do dia de pagamento

A Lei de Verdade em Crédito exige que todos os credores, incluindo os credores de empréstimos on-line, divulguem o custo do empréstimo por escrito antes de assinar qualquer contrato para tomar o empréstimo. Eles devem fornecer-lhe esta informação em termos de taxa de financiamento e APR (taxa de porcentagem anual).

Mesmo depois de ler esta informação, você pode não entender o quão caro os empréstimos do dia de pagamento são verdadeiramente.

Por exemplo, um emprestador de payday, Cashcentral. com $ 17. 50 por $ 100 emprestados. Em um empréstimo de 10 dias, sua APR efetiva é de quase 640%! Isso é 15 vezes mais do que algumas das taxas de inadimplência do cartão de crédito mais caras.

Se você tirou um empréstimo de US $ 300 de 14 dias e não pudesse reembolsá-lo por 2 meses, você acabaria pagando US $ 210 em taxas de empréstimo do dia de pagamento. O mesmo cenário com um cartão de crédito resultaria em menos da metade das taxas, mesmo se você acabasse com taxas atrasadas.

Um relatório de 2006 do Centro de Crédito Responsável revela que um devedor típico do salário acaba pagando US $ 793 no interesse de um empréstimo de $ 325. Este credor não cobra uma taxa de financiamento inicial que é alta. Em vez disso, o mutuário paga esse montante ao longo de um período de tempo, continuamente rolando o empréstimo.

Os mutuários muitas vezes se acham recebendo novos empréstimos do dia do pagamento para cobrir os antigos empréstimos do dia do pagamento e, finalmente, acabam devido a milhares de dólares no que começou como algumas centenas de dólares de dívida.

Preying on the Poor and the Military

Mais e mais, as estatísticas mostram que as empresas de empréstimo do dia de pagamento pretendem tirar proveito dos consumidores pobres. Você raramente encontrará lojas de empréstimo de dia de pagamento nos subúrbios da classe média alta da cidade, onde os mutuários poderiam realmente pagar os empréstimos.Em vez disso, você os encontrará nos bairros pobres e pretos da cidade e perto das bases militares. Por exemplo, uma pesquisa do Yahoo Maps resultou em 12 operações de adiantamentos em dinheiro e empréstimo de payday dentro de 5 milhas de Fort Knox, Kentucky, uma postagem militar da U. S..

Alternativas aos empréstimos do dia de pagamento

Não seria correto descartar completamente os empréstimos do dia do pagamento sem fornecer algumas alternativas.

• Empréstimo pequeno de seu banco ou cooperativa de crédito
• Adiantamento em dinheiro do seu cartão de crédito (compre as melhores taxas e taxas)
• Empréstimo pequeno de um membro da família ou amigo
• Adiantamento do dia de pagamento do seu empregador < Plano de pagamento de dificuldades dos seus credores
• Aconselhamento de crédito ao consumidor
• Programas de dificuldades de emergência (geralmente oferecidos pelo departamento de recursos humanos do estado, distrito ou cidade)