Maiores por que os metais preciosos continuarão a mover os preços dos metais preciosos

Na sequência da crise financeira de 2008, bancos centrais e autoridades monetárias em todo o mundo usaram todas as ferramentas à disposição para impedir que as economias caíssem mais em condições de recessão. As taxas de juros mudaram-se para os níveis mais baixos da história em todo o mundo, e a flexibilização quantitativa resultou em que os governos compravam sua dívida, mantendo os preços dos títulos altos e as taxas de juros baixas. Na Europa, o Banco Central Europeu tomou QE um passo adiante, comprando a dívida das corporações como parte de seu programa de estímulo monetário.

Os governos criaram esses programas estimulantes para inibir a poupança e incentivar empréstimos e gastos. A teoria da política tem sido impulsionar o crescimento econômico. As taxas de juros baixas e os preços dos títulos suportados pelo governo aumentaram a liquidez em todo o mundo e representaram uma enorme quantidade de moeda inundando o sistema global.

A moeda Fiat é o meio de troca de papel impresso por governos que confiam na fé e no crédito das nações que imprimem dólares, euros, ienes e outros papéis em todo o mundo. " Esta nota é legal para todas as dívidas, público e privado " é escrito em cada dólar que é uma " Nota da Reserva Federal . "Anos atrás, muitas moedas mundiais tinham ouro ou prata como suporte. No entanto, esse não é o caso. Enquanto os governos ainda mantêm esses dois importantes metais preciosos como parte de suas reservas de câmbio, os fundos de papel são apenas papel e seu valor depende da fé no governo que emite o dinheiro.

É por isso que o valor do papel-moeda pode mover-se cada vez mais alto dependendo da percepção do mercado sobre a economia da nação que imprime a moeda.

O ouro e a prata eram meios de troca muito antes de qualquer uma das principais moedas agora em circulação existirem. A principal diferença entre os metais preciosos e as moedas de papel é que a quantidade de ouro e prata no mundo é teoricamente finita, limitada apenas à soma dos metais em circulação e seu potencial de produção.

Ouro e prata existem em quantidades limitadas na crosta da terra como minérios e metal. Os bancos centrais dos governos atualmente detém mais de 30% de todo o ouro já produzido na história do mundo. O equilíbrio está em mãos de investidores e acaparadores sob a forma de jóias, adereços ou moedas ou barras. A prata é mais abundante em uma base por onça, e é tanto um metal industrial e um metal precioso com uma miríade de usos. No entanto, muitos investidores e tesouros também possuem prata. Enquanto dólares, euros, ienes e outras moedas em todo o mundo são específicos do país, o ouro e a prata são de natureza global.

Como resultado de sua história como ativos duros, a demanda de ouro e prata tende a aumentar nos momentos em que a fé nas moedas de papel declina. Desde 2008, o período prolongado de baixas taxas de juros e QE ascendeu a um aumento maciço na impressão de moedas de papel para estimular economias ao redor do mundo. Aumentos significativos na disponibilidade de câmbio disponibilizados pelos governos naturalmente causaram que a fé no papel-moeda diminua. Ao mesmo tempo, muitas pessoas se voltaram para ouro e prata, já que a percepção da proposta de valor desses metais aumentou tanto entre governos quanto em indivíduos.

Nos últimos anos, houve um aumento líquido nas participações em ouro pelos bancos centrais do mundo. China e Rússia estão aumentando suas reservas, e muitas pessoas seguiram sua liderança. No final de junho de 2016, as taxas de juros nos Estados Unidos eram inferiores a 1% e as taxas de juros na Europa e no Japão estavam em território negativo. O baixo nível das taxas de juros foi o resultado das políticas dos bancos centrais e das autoridades monetárias em todo o mundo.

As moedas são ativos, bem como ações, títulos e commodities. Uma das principais atrações da moeda em relação a qualquer ano foi a taxa de juros oferecida aos indivíduos por ter dinheiro em suas contas bancárias como poupança. O crescimento dessas economias através de um rendimento fez com que muitos investidores e poupadores guardassem o papel-moeda como ovos do ninho.

No entanto, a tendência de pouco ou nenhum interesse tornou as moedas muito menos atraentes na sequência da crise financeira de 2008. Em algumas partes do mundo, um depósito em um banco não cresce nos dias em dias declina, fazendo com que a popularidade dos metais preciosos aumente no cenário global.

A tendência nas moedas de papel tem sido que seu valor, como uma classe de ativos, está em declínio. Ao mesmo tempo, a percepção de metais preciosos como uma reserva de valor retornou, dada a relação inversa histórica entre papel moeda e metais preciosos. Em 2016, o ouro e a prata aumentaram em valor quando comparados com praticamente todas as moedas de papel. À medida que os governos de todo o mundo continuam a imprimir mais dinheiro através de políticas de baixa taxa de juros e QE, a tendência de aumentar os preços dos metais preciosos provavelmente continuará. É por isso que os metais preciosos estão destinados a se moverem mais alto. Mais papel moeda significa que mais dinheiro está perseguindo bens finitos, e essa é a principal definição de inflação. Ouro e prata é a cobertura definitiva para condições inflacionárias, e é por isso que as perspectivas para esses metais brilhantes que atraíram humanos há milhares de anos continuam sendo positivas.

A tendência nos mercados monetários mundiais e os preços dos metais preciosos tem ramificações significativas para outros preços das matérias-primas. Uma das razões pelas quais os preços das commodities em todos os setores se movem para cima e para baixo são mudanças no valor das moedas de papel. A economia da U. S. é a maior e mais influente do mundo e é por isso que o dólar é o mecanismo de preços de referência para a maioria das commodities.A tendência do enfraquecimento das moedas globais e dos metais preciosos fortes poderia ser um presságio para o caminho da menor resistência nos preços das commodities nos meses e anos por vir.

Os mercados, em todas as classes de ativos, são como um quebra-cabeça gigante. Cada classe de ativos pode ter efeitos dramáticos sobre os outros, e é por isso que as políticas do banco central nos últimos anos não só influenciarão os preços dos metais preciosos, mas todas as commodities terão os efeitos colaterais do enfraquecimento do papel-moeda em todo o mundo.