Vídeo: [Vídeo 01] Análise de Rácios - Introdução 2026
Qual é o seu negócio em gerar lucro? O desempenho fica melhor ou pior? Quanto melhor o desempenho do seu negócio pode ser melhor? Como você se compara a outras empresas? Como você sabe?
O terreno fértil para encontrar respostas a essas questões reside na computação e análise dos índices de rentabilidade ou métricas financeiras que avaliam a capacidade de uma empresa gerar ganhos em comparação com despesas e custos durante um período contábil específico.
Na maioria dos casos, o mesmo valor ou maior em comparação com um período anterior ou um benchmark competitivo é considerado uma marca que a empresa está indo bem.
As duas categorias de índices de rentabilidade são os índices de margem e os índices de retorno. Os índices de margem representam a capacidade da empresa de traduzir dólares de vendas em lucros. Os índices de retorno medem a capacidade geral da empresa para gerar riqueza para os acionistas.
Os índices de margem incluem a seguinte
Margem Bruta
A margem bruta é o valor de cada dólar de vendas que uma empresa pode manter na forma de lucro bruto. Geralmente, é declarado como uma porcentagem. O lucro bruto, é claro, é a diferença entre as vendas de uma empresa ou produtos e / ou serviços, e muito custa à empresa fornecer esses produtos e / ou serviços. Quanto maior a margem bruta, mais rentável a empresa, mas tenha em mente que diferentes indústrias podem mostrar, ou comparar, margens brutas muito diferentes.
Margem Bruta = (Lucro Bruto) / (Vendas)
Margem Operacional
Medidas de margem operacional, ou por dólar de vendas, quanto uma empresa faz ou perde sua principal o negócio. Como esta métrica considera não só a perda de vendas, mas outros componentes do lucro operacional, como marketing e despesas gerais, é considerado mais completo e um indicador mais preciso da capacidade de uma empresa gerar lucro do que a margem bruta.
Margem operacional = (Resultado ou perda operacional) / Vendas
Margem de lucro líquido
A margem de lucro líquida mede a porcentagem de receita que uma empresa mantém após todas as receitas e todas as despesas são registradas ou registradas. É uma métrica importante, mas não tão precisa ou acionável como os outros porque considera informações que podem estar além do negócio principal da empresa.
Margem líquida = (Lucro ou perda líquida) / Vendas
Margem de fluxo de caixa grátis
Para alguns empresários, nada é mais importante do que o fluxo de caixa livre - é elementar para a sobrevivência. A margem de fluxo de caixa livre mede o quanto por dólar de gerenciamento de receita é capaz de converter em fluxo de caixa livre.
Margem de fluxo de caixa livre = (Fluxo de caixa livre) / Vendas
Razões de retorno incluem o
Retorno sobre os ativos (ROA)
Qual é a eficiência do seu negócio em transformar ativos em lucros?Retomado, quão efetivamente seus ativos geram receita? Este é o propósito do cálculo do retorno sobre ativos (ROA). O retorno dos ativos é geralmente indicado em termos percentuais, e maior é melhor, tudo o mais igual.
Retorno sobre os ativos = (Lucro líquido + Despesa de juros pós-imposto) / (Ativo médio total)
Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Também indicado em percentuais, o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) considera o retorno da empresa investimento dos acionistas.
Como antes, quanto maior a porcentagem, melhor.
Retorno sobre o patrimônio líquido = (Lucro líquido) / (Patrimônio Líquido Médio)
Retorno sobre os ativos
O ROA de caixa é o montante do fluxo de caixa das operações, dividido pelos ativos totais de uma empresa. Isso é diferente de um retorno típico do cálculo de ativos, pois se concentra no fluxo de caixa das operações (CFO) versus renda líquida. O uso de CFO é mais difícil de chegar aos números principais e, portanto, é considerado um melhor indicador de retorno verdadeiro. O aumento do retorno de caixa nos ativos significa que uma empresa está gerando mais fluxo de caixa de cada dólar de ativos. A comparação do retorno de caixa dos ativos e um cálculo do retorno sobre os ativos que usa o lucro líquido podem ilustrar onde os fluxos de caixa não estão aumentando.
Retorno de caixa sobre ativos = Fluxo de caixa de operações / CFO / Ativos totais médios)
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