As 5 Categorias de Razões Financeiras

Os índices financeiros podem ser uma ótima ferramenta em sua caixa de ferramentas de análise como um investidor. Eles podem ajudá-lo a avaliar a força, a rentabilidade, a eficiência e a qualidade de uma empresa de diferentes ângulos, bem como monitorar as mudanças nas métricas operacionais principais da empresa ao longo do tempo. Isso pode ajudá-lo ofensivamente, procurando oportunidades e, defensivamente, buscando proteger-se se você possui o estoque, investir nos títulos ou, de alguma forma, esperar entrar em um investimento imobiliário com o negócio, como um senhorio fazendo uma venda - Transação de retorno com uma grande loja de medicamentos ou cadeia de restaurantes.

É importante que você memorize o mais importante desses índices financeiros. Isso ajuda a classificá-los mentalmente em cinco grandes categorias.

Alavancar Razões Financeiras

Os índices financeiros que lhe dão uma idéia da alavancagem inerente ao negócio, como a relação dívida / capital ou outros índices que permitem que você veja a estrutura de capital de uma empresa, juntamente com a potenciais benefícios e riscos de tal estrutura de capital e como se compara com os concorrentes do mesmo setor ou setor, são o que eu chamo de rácios financeiros de alavancagem. Isso ajuda a colocá-los em contexto com uma compreensão completa das variáveis ​​em jogo em uma análise DuPont ROE de uma empresa.

Rácios financeiros de liquidez

Rácios financeiros de liquidez que mostram a solvência de uma empresa com base em seus ativos versus seus passivos; coisas como capital de giro por dólar de vendas e a relação atual. Em outras palavras, ele permite que você conheça os recursos disponíveis para uma empresa usar para pagar suas contas, manter as luzes acesas e pagar a equipe.

Não subestime a importância da liquidez, pois a falta disso causou que empresas altamente lucrativas falissem.

Razões Financeiras Operacionais

Esta categoria de índices financeiros mostra a eficiência da administração e as operações de uma empresa na utilização de seu capital, especialmente através do ciclo de conversão de caixa em busca do lucro.

No setor de varejo, isso inclui métricas, como o volume de negócios e o volume de negócios a receber. As empresas que têm consistentemente os índices financeiros operacionais superiores geralmente possuem algo conhecido como valor da franquia.

Razões financeiras de rentabilidade

Os rácios financeiros de rentabilidade de uma empresa são projetados para lhe dar uma idéia de quão lucrativo é relativo a alguma métrica específica. Uma empresa que tem margens de lucro bruto elevadas de um negócio sustentável de um produto central como lixívia, detergente para roupa ou chocolate, para fornecer uma ilustração, vai ser muito mais difícil de colocar fora do mercado quando a economia se recusa do que uma que tenha margens rasas.Do mesmo modo, uma empresa com altos retornos sobre o capital, mesmo com margens menores, terá uma melhor chance de sobrevivência porque é muito mais rentável em relação ao investimento acionário dos acionistas. De particular importância são o retorno sobre o patrimônio líquido e o retorno sobre os ativos.

Razões Financeiras de Solvência

A última categoria principal de índices financeiros que os novos investidores devem saber é destinada a lhe dar uma idéia razoável, na medida em que possa ser prevista nas demonstrações financeiras históricas, as chances de uma empresa ser incapaz de cobre suas obrigações quando os passivos são subtraídos dos ativos.

Mesmo o negócio mais maravilhoso pode estar em perigo de limpar se for subcapitalizado e não tem equidade para absorver quaisquer desafios, se a economia entrar em recessão ou depressão.

Perceba que a Razão Financeira é apenas o começo

Tão úteis quanto os índices financeiros são, eles não podem contar tudo. Imagine que você estava pensando em investir em um fabricante de cavalos e buggy quando Henry Ford saiu com o Modelo T. A demonstração do resultado histórico, o balanço e os índices financeiros não lhe disseram o que você precisava saber como o negócio que você estava examinando era à beira de sofrer um declínio significativo na renda. Por outro lado, imagine olhar para as financeiras incrivelmente feias do que se chamava Apple Computer, agora apenas a Apple, antes do retorno de Steve Jobs do exílio quando ele transformou o negócio que ele fundou, levando-o a uma corrida que acabou resultando em ter a maior capitalização de mercado do mundo.