5 Maneiras Os investidores inteligentes superam as 24 horas de mídia Blitz

Dado o quanto o mundo de Wall Street mudou desde a década de 1990 - e os papéis crescentes de alta tecnologia e grandes dados dentro dele - faz sentido que cruzamos uma linha a partir da qual pode haver não seja um retiro: o ciclo de notícias da mídia financeira hoje é executado 24/7.

E para todos os investidores, isso significa que as vozes da razão se afogam em um mar de cacofonia que inclui (respiração profunda): TV a cabo, YouTube, sites privilegiados, sites externos, blogs, revistas online, podcasts, boletins informativos, celebridades O selecionador de ações mostra … e hamsters dançantes.

Bem, então os hamsters dançantes não têm nada a ver com estoque. Já não são fofos. Mas alguns gurus de investimento gritantes e auto-denominados nunca foram fofos para começar. As probabilidades são que alguns podem saber tanto sobre a criação de um portfólio como um roedor de burrowing. Quem os deixou sair de suas gaiolas?

"Há tanta informação, é fácil ficar sobrecarregado e depois comete um dos dois erros", diz Brian Barnes, fundador e CEO da M1 Finance, um corretor online baseado em taxas em Chicago. "O primeiro erro é não fazer nada e não investir, acreditando que você precisa ser perfeito antes de começar. O segundo erro é agir de acordo com os artigos, os movimentos de preços e as conversas de cocktails. "

Algo mais acontece quando o inesperado tsunami de notícias inunda os investidores. "A seleção de investimentos torna-se cada vez mais emocional e irracional e o investidor, por padrão, procura e segue fontes que suportam decisões de investimentos pré-determinadas", diz Albert Goldson, diretor executivo da Indo-Brazilian Associates LLC, uma empresa de consultoria global com sede em Nova York.

"É a cauda abanando o cachorro em vez de os investidores tomar decisões mais prudentes. "

O que é um investidor confuso para fazer, então, em uma idade de sobrecarga de informações quando o meio feliz parece mais o meio confuso? Aqui estão cinco pedaços de sábio conselho que os especialistas do mercado oferecem como antídoto para mordidas sonoras e escândalos de novela.

1. Não se preocupe com o medo

"Os investidores que são atraídos por manchetes assustadores às vezes fazem decisões de investimento ruins porque deixam suas emoções entrar no caminho", diz Bill Keen, fundador e CEO da Keen Wealth Advisors em Overland Park, Kansas. "Uma maneira de superar o problema do ruído é entender melhor a natureza cíclica da economia e dos mercados financeiros. "

Então pergunte a si mesmo: se as taxas de juros aumentam nos próximos meses, certamente não será a primeira vez, certo?

"Como diz o velho ditado:" O mercado fez um ótimo trabalho prevendo nove das cinco últimas recessões ", afirma Keen," Não se distraia com a manchete do medo do dia.Em vez disso, examine sistematicamente os números econômicos para discernir tendências e entender melhor o que realmente está acontecendo. "

2. Escolha e fique com fontes de notícias sólidas

Se os editores de notícias de alto padrão ganham a vida separando as histórias importantes dos triviais, quem diz que não pode fazer algo parecido com um consumidor de notícias e um investidor?

Pergunte aos profissionais financeiros onde eles vão e você ouvirá respostas como a oferecida por Drew Horter, presidente e estrategista-chefe de investimentos da Horter Investment Management, com base em Cincinnati.

"Exemplos de recursos que gostamos incluem Morningstar e dshort. com ", diz Horter.

"Recomendamos que os clientes administrem tantos recursos independentes quanto possível para evitar o viés. "

" É útil construir a sua experiência e base de conhecimento à medida que você decide ir além do básico ", aconselha Barnes. "Qualquer artigo ou artigo de notícias que ensina algo, ampliará seus horizontes para investir oportunidades quando eles surgirem. "

3. Procure por padrões maiores

As manchetes das notícias raramente, se alguma vez se conectam, e os repórteres e os especialistas tendem a perseguir a próxima ambulância proverbial que corre por Wall Street. "Assinamos a" teoria do mosaico "do investimento", David Edwards, presidente do grupo financeiro Heron em Nova York. "Um punhado de azulejos espalhados na sua mesa não tem valor; 30 000 na parede faz um mosaico bonito (e valioso). "As notícias do dia-a-dia são como os azulejos individuais. "

Horter acrescenta que a perspectiva também é importante.

Você pode ser um viciado em notícias do mercado e ter sucesso - se assumir o papel de um aluno. Isso ajuda a fornecer um filtro positivo para todas as informações que você coleciona e, quando surgirem questões, você sempre pode perguntar ao "professor". "

" Quanto mais conhecimento você tiver, as perguntas mais pertinentes que você poderá perguntar ao seu consultor ", diz Horter. "O ciclo de notícias de 24 horas é útil na medida em que ajuda os investidores a adquirir conhecimento. "

Ainda assim, uma saída sensível de um minuto pode ser sensacionalista de inclinação total ao lado seguinte.

"Algumas fontes de notícias terão grandes entrevistas ou artigos escritos, mas seguem isso entrevistando alguém que prevê o próximo evento de desgraça e tristeza", diz Tony D'Amico, CEO e assessor principal do The Fidato Group em Strongsville, Ohio. "Limitar suas fontes de notícias para aqueles que fornecem notícias factuais ou baseadas em evidências com múltiplas perspectivas e honestidade intelectual irá ajudar grandemente. "

4. Concentre-se na história, não na histeria

A mídia, muitas vezes diz, escreve o primeiro rascunho da história. Mas muitos dos primeiros projetos precisam ser revisados, e o que parece alarmante um dia muitas vezes se desvanece em precedentes confiáveis ​​com o tempo. E, assim, surge um paradoxo de Wall Street: estudar as notícias do passado pode dizer tudo o que você precisa saber sobre como as manchetes de hoje se desenrolarão.

Sem dúvida, a maior tempestade de mídia no setor bancário no último mês foi o debate da venda cruzada da Wells Fargo. As audiências antes do Congresso renderam manchetes sem parar, especialmente quando o Senador.Elizabeth Warren (D-Mass.) Disse ao embaixador CEO John Stumpf que ele deveria "retornar cada níquel que você fez durante a farsa".

A maquina principal rugiu para a vida novamente quando Stumpf renunciou como presidente e CEO em 12 de outubro. Mas, através de tudo isso, os investidores perderam o que poderia ser a verdadeira história de longo prazo. No momento, o estoque da Wells Fargo (WFC) tem um preço tímido de US $ 45, um ano atrás, é US $ 55. Com certeza, essa é uma queda acentuada cerca de 20%, mesmo quando Wells enfrenta um escrutínio mais federal nos próximos meses. Mas também limpou a casa ao nomear Timothy Sloan, o Chief Operating Officer do banco, como o novo CEO.

Além do mais, Wells Fargo ainda continua a ser um dos bancos mais valiosos do mundo, com um limite de mercado de US $ 222, 75 bilhões. Portanto, as chances são de que a Wells Fargo não está indo - e isso, de fato, seu estoque poderia ser uma barganha agora.

Não Sabe-se mais sobre esses ciclos do que Buffett, que, em 2001, disse à revista Fortune: "Quando os hambúrgueres diminuem o preço, nós cantamos o 'Hallel ujah Chorus 'na casa de Buffett. "Você também iria cantar, se você tivesse comprado ações no Citibank (C) por 97 centavos por ação em abril de 2009, no ápice da crise das hipotecas. Menos de uma década após as previsões de morte e tristeza da mídia, o Citibank agora vende por US $ 49 por ação: abaixo dos US $ 55 de novembro passado. 87, mas também 975 por cento em relação a meados de 2011.

5. Não se apaixonar por drama de curta duração

Digamos que o bilionário Warren Buffett pega um congelamento de cérebro ruim em uma de suas Dairy Queens de comer um Blizzard muito rápido. Sua visita de precaução ao ER seria repetida no topo da hora, a cada hora, em cada canal de notícias por cabo existente. E porque não? Warren Buffett! Sala de emergência! Bilionário! Hora de marcar a conferência de imprensa.

Mas se Buffett forçasse o investimento em valor - a filosofia da base que o tornou bilionário - é fácil imaginar que a cobertura se coloque em favor da previsão de um pundit sem fôlego de uma subida iminente da taxa de juros.

Isso explica por que John Blood, CEO e diretor de investimentos da Efficient Advisors na Filadélfia, tem duas escolhas para os barômetros de mercado de ações na mídia que valem a pena assistir: "Ou ESPN ou The Food Network. "

Em outras palavras, a direção da mais recente novela de Wall Street" mantém os investidores focados no que realmente importa ", diz Blood. "O comportamento do investimento deve ser orientado para o longo prazo. Como um dos meus mentores na indústria brincou: "Os investimentos são como uma barra de sabão … quanto mais você lidar com isso, menos você acabar. "

Parting shot: Quando os espectadores se tornam especuladores, é um perigo à frente

Há uma ironia entre aqueles que investem em uma reação no joelho para a notícia principal: Na medida em que eles glom na escuridão, eles muitas vezes crie-o por si só.

"Os especuladores não estão interessados ​​no longo prazo", diz Robert R. Johnson, presidente e CEO do American College of Financial Services, com sede na área de Filadélfia."Eles querem obter um lucro rápido, muitas vezes assumindo uma posição para qualquer lugar de alguns minutos a meses - mas não para o longo prazo."

Se nada mais, as manchetes dos mercados sensacionais são mofadas no tempo. "Os investidores tomam posições para o longo prazo - reconhecendo que não podem prever com precisão os caprichos de curto prazo do mercado. É minha convicção de que muitos investidores novatos equivalem à especulação com o investimento ".

E assim, isso se resume a uma história antiga: um tolo e seu dinheiro logo se separaram.

"Os especuladores acreditam", observa Johnson, "que mudar rapidamente de um investimento para outro é uma estratégia prudente, quando, de fato, é um jogo de tolos".