Ansioso para fazer sua primeira opção Trade?

Você sabe o que é uma opção e você acredita que você entende como ela funciona. Parabéns.

Mas, por favor, demonstre alguma paciência antes de colocar seu dinheiro em risco. Eu sei como você se sente. Eu estive lá. Você está cheia de antecipação e não pode esperar para começar a ganhar dinheiro. No entanto, não é tão fácil. O dinheiro deve ser obtido e acredite que ninguém o entrega.

Este artigo trata sobre as armadilhas das opções de compra antes de estar pronto para negociar.

Compra de opções de chamadas; Um exemplo típico

Seu estoque favorito (FAVR) é atualmente $ 42. 50 e você adora suas perspectivas. Você apenas "sabe" que a FAVR estará negociando acima de US $ 50 por ação em breve. Com base nessa antecipação, você abre uma conta de corretagem e compre 10 opções de chamadas FAVR. Eles expiram em 90 dias e são atingidos em US $ 50 (i. E., o preço de exercício é de US $ 50). Você dificilmente pode esperar para ver o dinheiro rolar.

Então, o que acontece? A maioria do tempo de vencimento chega e as opções se tornam inúteis. O comerciante de opções novas e ansioso (juntamente com muitos comerciantes experientes que deveriam saber melhor), perdeu cada centavo investido. A parte verdadeiramente triste é que sua inclinação foi direta sobre o dinheiro. A FAVR avançou e 90 dias após a compra da opção, o preço de mercado foi de US $ 46. O único problema é que você previu corretamente o aumento de preços e ainda perdeu dinheiro.

É ruim o suficiente para perder quando sua previsão é errado, mas perder dinheiro quando está correto é um resultado ruim.

No entanto, acontece o tempo todo no mundo das opções.

Infelizmente, este é um resultado comum. Então, antes de comprar opções, considere algumas coisas que você DEVE entender sobre as opções. Meu objetivo aqui é fazer você conhecer informações vitais. Os detalhes podem esperar até ter uma melhor compreensão dos conceitos básicos das opções.

1. Ganhando lucro . Muitos fatores vão ao preço de uma opção. Um comerciante não pode simplesmente "comprar chamadas" e esperar ganhar dinheiro quando o preço da ação subir. Muito mais está envolvido. O problema é que os novos comerciantes desconhecem todos os outros fatores que afetam se o comércio ganhará lucros ou perderá dinheiro.
2. . Você espera que o preço das ações aumente (i. E., Você é otimista). Boa. Por quanto você espera que o preço mude? É razoável - com base no histórico de preços da FAVR - esperar que o estoque mude para US $ 50 (um aumento de quase 18%) em 90 dias? Um histórico da variação diária média do preço (volatilidade) do estoque fornece uma boa pista para a resposta correta. É uma estratégia fraca para comprar (OTM) opções de chamadas com um preço de exercício de US $ 50, se a movimentação média do preço da ação for $ 0. 05 por dia. No entanto, é um jogo razoável quando a variação diária média do preço das ações é de US $ 0.50 por dia. Esteja ciente de apenas quão volátil o preço das ações foi no passado.
3. Preço de greve . Não é necessário comprar opções OTM, apesar do fato de que esta é a escolha da grande maioria dos comerciantes. Eles acreditam que sua previsão se tornará realidade e eles querem comprar as opções mais baratas. Por quê? O meu melhor palpite é que a maioria dos comerciantes de opções pouco educados querem possuir "muitas" opções, e não apenas algumas. É semelhante ao processo de pensamento que faz alguém comprar bilhetes de loteria. As chances podem ser terríveis, mas a possibilidade de uma grande recompensa é demais para resistir. Com base nos dados de volatilidade, compre opções que tenham uma boa chance de estar no dinheiro em uma data posterior (antes que as opções expirem). Assim, seria razoável comprar FAVR call struct em US $ 40, $ 42. 5 (se estas opções existem) ou $ 45.
4. Premium . Decidir quanto pagar por opções requer alguma experiência comercial. No entanto, você deve estar ciente de vários itens.

• O preço da opção era razoável ou a volatilidade implícita desta opção era muito alta?
• A compra dessas opções a este preço dá-lhe uma chance justa de fazer qualquer dinheiro - com base na sua expectativa para o aumento de preços?
• O lance / pedido se espalhou demais? Os mercados amplos são mais difíceis de negociar. Você cometeu o erro de pagar o preço de venda quando você deve sempre tentar fazer melhor ? Você cometeu o erro de entrar em uma "ordem de mercado" em vez de um ""?

5. Segurando muito longo . Ao comprar opções, não planeja prendê-las até o vencimento chegar. As opções estão desperdiçando Os ativos e seu plano devem incluir a saída do comércio assim que for viável. É fácil se apaixonar por um comércio de opções lucrativas e mantê-lo, buscando um lucro muito maior.

Não permita que isso acontecer. Às vezes, você ganha o lucro alvo. Em outros momentos, significa desistir do comércio e vender as opções enquanto ainda tem valor. Se o preço da ação atinge seu alvo (ou fica perto desse preço-alvo), é hora de tomar seus ganhos e vender a opção.

6. O mercado de ações . Foi este um bom momento para fazer uma jogada tão alta? Você acredita que o mercado de ações é liderado? A maioria dos estoques não se muda um vácuo e seu aumento e queda dependem do desempenho de outras ações. Em outras palavras, o mercado é otimista ou seja arish?

Você considerou todos esses fatores? Você considerou algum deles? A linha inferior é que, se você não prestar atenção a cada fator, suas chances de ganhar dinheiro se tornam menores e a perda de todo o seu investimento se torna o resultado mais provável (especialmente quando você compra opções de OTM).

Não é suficiente ter uma forte convicção de que o mercado se mova mais ou menos. Ao comprar opções, o preço da opção tem uma grande influência sobre a rentabilidade potencial do comércio e muitas vezes importa mais do que uma mudança no preço do estoque subjacente. Assim, não pague muito (com base na volatilidade implícita) para suas opções.

Este é um sério aviso: é muito importante reconhecer quão fácil é perder dinheiro ao comprar opções. A maioria dos comerciantes só pensa em "quanto dinheiro posso ganhar?" Evite usar opções para apostar.