Lei de prevenção de abuso e defesa do consumidor

A Lei de Prevenção do Abuso de Falências e Proteção ao Consumidor foi uma lei destinada a reduzir as falências. Na época, os legisladores achavam que as falências estavam sendo usadas pelos consumidores para simplesmente evitar pagar suas dívidas. A maior parte da dívida no momento era a dívida do cartão de crédito.

Eles também queriam proteger empresas e indivíduos de serem obrigados a falência por credores. Isso costumava ocorrer através de uma petição de falência involuntária.

Existem três vantagens de falência. Em primeiro lugar, aqueles em dívida podem impedir os esforços de cobrança dos credores. Em segundo lugar, eles poderiam ter dívidas não seguras simplesmente baixadas. Em terceiro lugar, eles poderiam obter sua dívida reorganizada e pagamentos de juros reduzidos em empréstimos garantidos.

Legisladores estavam preocupados porque as falências individuais aumentaram de 1,3 milhões em 1999 para 1,6 milhões em 2003. As falências de negócios, por outro lado, permaneceram 38 000 por ano.

O presidente Bush assinou a Lei em 20 de abril de 2005. Exigiu que os devedores comprovem que não havia alternativa razoável para a falência. Eles também devem provar que não conseguiram pagar, e eles fizeram esforços de boa fé para resolver o problema da dívida.

A reforma mais controversa foi um "teste de meios". Comparou os rendimentos dos devedores com a renda mediana do estado. Se fosse maior, os devedores não podiam declarar falência. Supuseram-se que operassem em "má fé". Isso só foi renunciado se eles exibissem circunstâncias especiais extremas.

(Fonte: Roxane DeLaurell e Robert Rouse, "A Lei de Reforma da Falência de 2008: Uma Nova Paisagem", A Revista CPA , novembro de 2006.)

Como a A lei de falência ajudou a causar a grande recessão

Um relatório do Bureau Nacional de Pesquisa Econômica (NBER) disse que a Lei de Prevenção de Falências poderia ter ajudado a causar a crise das hipotecas de alto risco e a Grande Recessão.

Como? A lei tornou difícil declarar falência. Antes disso, os proprietários poderiam declarar falência em sua dívida pessoal, liberando fundos para pagar suas hipotecas e salvar suas casas. Com a falência descartada, os proprietários confiaram no patrimônio da sua casa para pagar as contas.

Em primeiro lugar, os proprietários foram obrigados a retirar a equidade de suas casas para pagar suas dívidas. Antes da aprovação da lei, a casa estava protegida dos credores, mesmo em falência. Os proprietários de imóveis podem declarar falência em sua dívida pessoal, liberando fundos para pagar suas hipotecas e salvar suas casas. Após o ato, as pessoas ficaram mais desesperadas para pagar contas. Os inadimplentes aumentaram 14%. Além disso, mais de 200.000 famílias perderam suas casas, todos os anos após a aprovação da Lei.

Em segundo lugar, as pessoas ficaram escravizadas pelo custo dos cuidados de saúde.A administração Bush respondeu ao pedido dos bancos que disseram que os consumidores estavam abusando da falência para simplesmente evitar pagar suas contas. No entanto, a causa número um das falências foi o custo de saúde. Mas se a falência for impedida, aqueles com doenças crônicas devem esgotar todos os seus ativos para pagar suas contas médicas. (Fonte: Wenli Li, Michelle J. White, Ning Zhu, A Reforma da falência causa o padrão de hipoteca para subir?

, NBER , 10 de maio de 2010)

Isso é suportado por dados anteriores. Nos três meses antes da aprovação da lei, houve 667, 431 falências (4T4). Isso despencou para 116, 771 no primeiro trimestre de 2006. Era apenas 155, 833 no segundo trimestre.

Três anos depois, as falências dobraram. No segundo trimestre de 2009, 381, 073 pessoas foram forçadas a entrar em bancarrota. Até então, os proprietários não podiam mais contar com o capital próprio para pagar suas contas. Eles perderam sua casa e ainda tiveram que declarar falência. Esse aumento dramático em um curto período de tempo mostra quantas famílias dobradas em face de dívidas insustentáveis.

Falências mais elevadas não poderiam ter chegado em pior momento para a economia. Os vendedores que já não receberam pagamentos acabaram sendo quebrados. Isso criou mais desemprego. Embora as famílias que receberam proteção de falência foram temporariamente salvas da dívida esmagadora, manteve seu relatório de crédito por dez anos.

Isso impediu-os de comprar uma casa ou obter crédito. Ambas as tendências prolongaram a crise da habitação e a recessão.

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