Taxas de fundos mútuos Cargas e despesas

Não importa o que você lê ou ouve, não há fundos de investimento que estão livres de taxas ou despesas. Alguns custos são transparentes enquanto outros não são tão fáceis de ver ou entender.

Antes de comprar fundos mútuos, certifique-se de conhecer os custos. Aqui está uma nota preliminar sobre todas as taxas e despesas que você pode pagar (ou espero evitar) ao comprar fundos mútuos:

Cartas de fundos mútuos

As despesas são cobradas ao investidor na compra ou venda de certos tipos de fundos mútuos.

O objetivo das cargas é pagar um corretor ou conselheiro por seus serviços. Portanto, a menos que você esteja trabalhando com um corretor ou conselheiro, você não deve pagar cargas de qualquer tipo!

Existem três tipos básicos de cargas:

Cargas frontais : são cobradas na frente (no momento da compra) e média em torno de 5%, mas podem atingir 8,5%. Por exemplo, se você investir US $ 1 000 com uma carga frontal de 5%, o valor da carga será de US $ 50. 00 e, portanto, seu investimento inicial será realmente de US $ 950. Os fundos mútuos com cargas da frente geralmente serão fundos da Classe A, que normalmente são identificados pela letra 'A' no final do nome do fundo.
Back-end Load s: Também denominados taxas de vendas diferidas contingentes, as cargas atrasadas são cobradas apenas quando você vende o fundo. Essas taxas também podem ser de 5% ou mais, mas a porcentagem de carga geralmente é reduzida em incrementos ao longo de vários anos até o valor da carga atingir zero. Os fundos mútuos com cargas atrasadas geralmente serão fundos de Classe de Ações, que normalmente são identificados pela letra "B" no final do nome do fundo.

Cargas de nível : essas cargas não são cobradas na compra, nem na venda do fundo mútuo. Em vez disso, há uma porcentagem contínua de "nível", como 1. 00%, que o investidor paga para a empresa de fundos mútuos. Como cargas front-end e cargas back-end, as cargas de nível não são taxas pagas diretamente do bolso do investidor, nem são "faturadas" para o investidor. Em vez disso, com cargas de nível, a taxa reduz o retorno líquido do investidor. Por exemplo, se um fundo de carga de nível cobrando 1. 00% tiver um retorno total antes de taxas de 10%, o investidor receberá um retorno líquido de 9%. Os fundos mútuos com cargas de nível geralmente serão fundos da Classe de Ações, que normalmente são identificados pela letra 'C' no final do nome do fundo.

Se você deve usar fundos de carga, o mais barato para um investidor de longo prazo, espero que com um período de detenção de 10 anos ou mais, será de fundos de carga ou A. O mais caro para investidores de longo prazo, mas geralmente o melhor para períodos de espera de curto prazo, é a classe de compartilhamento de C.

Também chamado de comissões de trânsito ou às vezes referido como "taxas ocultas, taxas de 12b-1 são cobradas por alguns fundos mútuos e usadas para pagar os custos de marketing, distribuição e serviços.As taxas são pagas ao corretor e podem chegar a 1.00% ao ano. Os fundos de investimento compartilhado de classe B e C geralmente cobram a taxa máxima de 1.00% 12b-1, enquanto os fundos de A-share e os fundos sem encargos tipicamente não cobram uma taxa de 12b-1.

Novamente, se você não estiver usando um corretor ou conselheiro, você deve usar fundos sem carga!

Taxas de transação de fundo mútuo

As taxas de transação são despesas de negociação cobradas ao investidor na compra ou venda de ações de ações, fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs). Essas taxas podem ser tão baixas quanto $ 7 em alguns corretores de desconto, como Scottrade ou Charles Schwab, mas podem ser muito maiores, dependendo do investimento e / ou do corretor.

Estas taxas são cobranças pontuais, mas ocorrem sempre que o investidor compra ações. Muitos investidores sabiamente compram ações de suas ações, fundos de investimento ou ETFs em uma base periódica, como mensalmente.

Mas se as taxas são cobradas por cada transação, os custos se somam ao longo do tempo. Por exemplo, uma taxa de transação de US $ 10 por comércio somaria $ 120 por ano para compras mensais. Se o investidor comprar US $ 100 de ações por mês, a taxa de transação de US $ 10 reduz o investimento para US $ 90, que é uma despesa de 10%. Isso não é diferente de uma perda de "perda" de 10% devido às flutuações do mercado.

Em resumo, os custos de negociação e outras despesas são um obstáculo para o desempenho geral. Portanto, para a maioria dos investidores, uma família de fundos mútuos sem carga, como Vanguard, Fidelity ou T-Rowe Price, é uma escolha sábia para investimento de baixo custo. Ao investir diretamente com a família do fundo, as taxas de transação são muitas vezes renunciadas.

Procure por "fundos de taxa de transação" (ou NTF) antes de comprar. Se você gosta de um fundo específico, mas a corretora ou a empresa do fundo cobra uma taxa de transação para comprar ações, tente comprar quantidades maiores, com menos freqüência, se essa estratégia tiver sentido para suas metas de poupança e objetivos de investimento.

Razões de despesas do fundo mútuo

Os índices de despesas são porcentagens que expressam o valor das taxas pagas à empresa de fundos mútuos para gerenciar e operar o fundo, incluindo todas as despesas administrativas e taxas de 12b-1. Como muitas outras taxas e despesas relacionadas a fundos de investimento, o índice de despesas não representa uma cobrança diretamente pagável pelo investidor. Em vez disso, as despesas são retiradas dos ativos do fundo mútuo. O investidor recebe o retorno líquido. Por exemplo, se um fundo com uma razão de despesa de 1. 00% tiver um retorno bruto anual de 10. 00% antes de despesas, o investidor ganhará um retorno líquido de 9. 00% após despesas.

Há uma abundância de bons fundos de investimento com taxas de despesas abaixo da média para escolher no universo. Portanto, não se conforme com o preço caro quando você pode ter alta qualidade e de baixo custo! Aqui está uma distribuição e comparação dos rácios de despesas médias que você pode esperar, com base na categoria do fundo:

Fundos de ações de grande capitalização: 1. 25%
Fundos de ações de médio prazo: 1. 35%
Cap Stock Fund: 1. 40%
Fundos de fundos estrangeiros: 1. 50%
Fundos do índice S & P 500: 0. 15%
Fundos de obrigações: 0. 90%

Nunca compre um fundo mútuo com Razões de despesas superiores a estas!Os rácios de despesas são geralmente mais elevados para fundos gerenciados ativamente por causa da pesquisa e análise necessárias para manter uma estratégia ativa ("vencer o mercado"). Mas ironicamente, a maioria dos fundos geridos ativamente não supera os índices de referência em longos períodos de tempo, especialmente por mais de 10 a 15 anos e além.

Por esse motivo, procure fundos sem fundos e fundos indexados para despesas baixas e retornos de correspondência de benchmark ao longo do tempo.

Aviso: As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.