Grandes recompensas não exigem grande risco no dia comercial

Há um mito prominente no mundo financeiro que, se você quer fazer mais, você deve assumir mais riscos. Isso provavelmente decorre dos retornos percentuais a longo prazo das ações versus títulos. Historicamente, as ações têm um retorno maior, mas também são mais volatilidade do que títulos. Bond oferece rendimentos mais baixos, mas os títulos oferecem baixa volatilidade histórica do que os estoques. Ao considerar esta declaração, parece que você precisa arriscar mais para fazer mais, mas não é verdade.

A Raiz Matemática do Mito

Ao olhar para as percentagens absolutas, as afirmações acima parecem precisas. Os estoques produzem retornos mais elevados e são mais voláteis do que os títulos. Mas os comerciantes do dia não lidam com retornos absolutos ou volatilidade absoluta. Só porque um estoque subiu 10% não significa que você fez 10% em sua conta; você poderia ter aumentado o capital da sua conta em 0. 1% em movimento, ou em 50%. Este movimento também não significa que 10% do seu capital estava em risco, mesmo que as ações mudassem 10%.

Suponha que um estoque seja negociado em US $ 30 e você obtenha um sinal para comprar. Você tem uma conta de US $ 50.000 e está disposto a apostar 1% do seu patrimônio no comércio: US $ 500. O estoque então aumenta 10% para US $ 33.

Quanto você faz no comércio não é apenas determinado pela volatilidade do estoque, mas também como você opta por negociar dentro de sua tolerância de 1%.

Se você comprar em US $ 30 e colocar uma perda de parada em US $ 29. 90 seu risco em cada ação é de US $ 0. 10. Como você pode arriscar $ 500 no comércio, você compra 5000 ações.

Esta transação requer alavancagem porque você precisa de US $ 150.000 para completar a transação (a alavanca 4: 1 é comum para os comerciantes do dia, então este não é um problema).

O preço se reúne e você vende suas ações por um lucro de US $ 3 e um ganho de US $ 15.000. Você obteve um retorno de 30% no capital total da conta.

Em vez disso, suponha que você coloque sua parada em US $ 29. 50, arriscando $ 0. 50 em cada compartilham os seus.

O tamanho da sua posição é, portanto, $ 500 / $ 0. 05 = 1000 partes. Você vende suas 1000 ações com lucro de $ 3000 a US $ 33, produzindo um retorno total de 6% no capital da conta.

Os comerciantes do dia normalmente não vão participar de 10% de movimentos dentro de um dia (provavelmente não o movimento inteiro de qualquer maneira), porque esses movimentos são raros, mas a matemática é a mesma, seja lidando com um ativo que se move 0. 1 % ou 15% por dia (Encontre Day Trading Stocks com os maiores movimentos usando esses filtros).

Como incorporar esse conhecimento em seu dia de negociação

Mesmo muitos comerciantes experientes se afastam de ativos voláteis porque sentem que precisam arriscar mais para que valha a pena. Isso não é verdade. Ao colocar uma parada, você limita a quantidade de risco que você está disposto a se expor. Toda negociação é relativa à quantidade de sua conta que você está disposto a arriscar, seu nível de perda de parada e o tamanho da posição resultante.Veja mais em Day Trade Better Using Win Rate e Risk-Reason Ratios.

Os comerciantes não precisam negociar ações ou mercados voláteis, mas eles também não precisam se afastar de eles.

Aguarde oportunidades de negociação onde você pode negociar com um risco muito pequeno (parar a perda perto do ponto de entrada). Ao ser paciente e à espera de tais oportunidades, um tamanho de posição maior pode ser tomado e o risco é limitado, não importa quão volátil o recurso.

Se os estoques voláteis não são o seu, você pode negociar ações tranquilas, mas ainda obtém grandes retornos ao negociar posições maiores (tamanho de posição maior em relação às ações voláteis de ações voláteis). Independentemente do tipo de estoque ou ativo que você comercialize, você controla seu risco, que controla o tamanho da sua posição, o que coloca o quanto você faz nas suas mãos.

Os tamanhos de posição maiores podem ser mais difíceis de sair e causar deslizamento, por isso é algo a ser ciente.

Palavra Final

Evite pensar em absoluto: "Stock mudou 10%, eu poderia ter feito / perder 10%". O que importa é como cada comerciante estabelece seus parâmetros de risco e recompensa, o que, por sua vez, afeta o tamanho da posição. Você pode optar por ter um tamanho de posição menor com uma perda de parada maior, ou uma posição maior com uma perda de parada menor (mais perto do preço de entrada). Em ambos os casos, o risco é controlado, mas ao ser paciente e à espera de oportunidades onde a parada é pequena (o que significa uma posição maior) e a recompensa potencial é grande, qualquer ativo pode ser transformado em uma ótima oportunidade comercial.

A volatilidade histórica e os retornos, embora relevantes para a escolha dos mercados para o comércio, não devem ser a base para avaliar a quantidade de risco ou potencial de lucro envolvido - o risco é determinado e varia em cada comércio.