Renda fixa para Dummies Bond Mutual Fund Investing Made Easy

O que é renda fixa e quais os fundos de investimento em títulos são os melhores para uma estratégia de renda simples mas eficaz? Investir em títulos de renda fixa, como títulos, pode ser complexo e até arriscado se você não estiver ciente do básico.

Renda Fixa

O rendimento fixo pode referir-se a uma estratégia ou estilo de investimento destinado a produzir rendimentos relativamente fixos ou estáveis ​​ou pode também referir-se a tipos de investimento dentro de uma carteira de investimento.

Do ponto de vista do estilo de vida, a renda fixa também pode refletir a renda de uma pessoa.

Ao construir uma carteira de fundos de investimento, o termo rendimento fixo geralmente se refere à parcela da carteira que consiste em recursos que são relativamente baixos no risco de mercado e pagam juros ao investidor para fins de geração de renda. A idéia geral para a estratégia de investimento de renda fixa é gerar retornos estáveis ​​e previsíveis.

O objetivo mais comum para a estratégia de investimento de renda fixa é para aposentadoria. Este é um momento da vida em que alcançar retornos estáveis ​​e previsíveis é o mais importante. Uma pessoa em aposentadoria pode contar com fontes de renda, como Segurança Social, pensões, anuidades e / ou contas de investimento, que produzem o mesmo saldo (ou um montante que aumenta a uma taxa nominal pequena) em um ano para ano base. Em palavras diferentes, a renda dessa pessoa não varia significativamente ao longo do tempo e pode ter pouca capacidade de absorver aumentos significativos nas despesas periódicas.

A diferença entre títulos e fundos mútuos de obrigações

As obrigações são obrigações de dívida emitidas por entidades, como corporações ou governos. Quando você compra um vínculo individual, você está essencialmente emprestando seu dinheiro para a entidade por um período de tempo determinado. Em troca do seu empréstimo, a entidade pagará juros até o final do período (data de vencimento) quando você receberá o investimento original ou montante do empréstimo (o principal).

Tipos de títulos são classificados pela entidade que os emite. Essas entidades incluem corporações, serviços públicos e governos estaduais, locais e federais.

Os fundos de obrigações são fundos de investimento que investem em títulos. Dito de outra forma, um fundo de títulos pode ser considerado uma cesta de dezenas ou centenas de títulos subjacentes (participações) dentro de uma carteira de títulos. Por exemplo, um fundo de títulos corporativos manterá principalmente títulos emitidos por corporações. Vou explicar com mais detalhes os tipos de fundos de títulos mais adiante neste artigo.

O risco de mercado de investir

Quando você ouve o termo "renda fixa", você pode pensar que todos os títulos de renda fixa ou tipos de investimento não flutuam em valor. Isto é falso! É verdade que, quando você compra uma obrigação, você recebe um pagamento fixo durante um período de tempo determinado (até que a obrigação "amadureça", quando você receber seu reembolso de capital inicial).No entanto, o preço do vínculo pode subir ou diminuir. Portanto, se você deseja vender seu vínculo antes de amadurecer e o preço diminuiu, você acabará recebendo menos do que o valor principal que você investiu.

Investir em títulos em geral, traz muito pouco risco em relação aos estoques. No entanto, os títulos e fundos mútuos de obrigações não são livres de risco.

O maior risco de investir em títulos é o risco de taxa de juros. Quando as taxas de juros aumentam, os preços dos títulos diminuem. Por exemplo, digamos que você compre uma obrigação que paga 2. 0% de juros e o prazo de validade é de 5 anos a partir da data de compra. Então, 2 anos depois, as taxas de juros prevalecentes aumentam e um investidor pode comprar uma obrigação similar ao mesmo preço, mas essa nova obrigação paga 3. 0%. Se você quiser vender sua obrigação que paga 2. 0%, você terá que aceitar um preço com desconto porque quem quer pagar o preço total de uma obrigação que paga menos juros do que outras obrigações?

Como os Fundos de obrigações podem perder dinheiro

O risco de taxa de juros pode ser mais uma preocupação para os investidores de fundos mútuos de títulos do que os investidores de títulos. Conforme explicado anteriormente, os fundos de títulos funcionam de forma diferente dos títulos porque os fundos de investimento consistem em dezenas ou centenas de participações e gestores de fundos de títulos estão constantemente comprando e vendendo os títulos subjacentes no fundo.

Os fundos de obrigações não têm um "preço", mas sim um Valor Patrimonial Líquido (NAV) das participações subjacentes. Os gerentes também devem atender a resgates (de outros investidores que retiraram dinheiro do fundo mútuo). Portanto, uma mudança nos preços das obrigações mudará o valor do valor do valor do fundo.

Em um ambiente de taxas de juros crescentes, os preços das obrigações geralmente estão caindo. Mais uma vez, isso ocorre porque os investidores em títulos não querem comprar títulos que paguem taxas de juros mais baixas, a menos que as receba com desconto.

Além disso, quanto maior a maturidade, maior o balanço do preço em relação aos movimentos da taxa de juros. Em um período de elevação das taxas e queda dos preços, os fundos de obrigações de longo prazo diminuirão em valor mais do que os títulos de curto e médio prazo. Portanto, alguns investidores e gerentes de dinheiro mudarão seus investimentos de renda fixa para prazos mais curtos quando as taxas de juros deverão aumentar. Quando as taxas de juros estão diminuindo, os vencimentos mais longos (i. E fundos de títulos de longo prazo) podem ser uma aposta melhor.

Em resumo, um fundo mútuo de títulos pode perder valor se o gerente de títulos vender uma quantidade significativa de títulos em um ambiente de taxa de juros crescente e os investidores no mercado aberto exigirão um desconto (pague um preço mais baixo) nos títulos mais antigos que pagar taxas de juros mais baixas. Além disso, a queda dos preços afetará negativamente o NAV.

Tipos de fundos de obrigações

Os fundos de investimento de títulos são categorizados de acordo com o objetivo principal do fundo, o que significa que a categoria descreverá os tipos de títulos mantidos na carteira. Os fundos de obrigações podem ser compostos por vários tipos de títulos, como empresas ou governo, e depois definidos por prazo até o vencimento, como curto prazo (menos de 3 anos), prazo intermediário (3 a 10 anos) e longo -term (10 anos ou mais).

O nome de um fundo obrigatório geralmente lhe dá uma pista sobre seu objetivo e, portanto, suas participações. Por exemplo, se você está considerando comprar ações de um fundo mútuo de títulos, chamado "Obrigações de alto rendimento corporativo intermediário XYZ", significa que a carteira consiste principalmente em títulos corporativos com prazo de vencimento de 3 a 10 anos. As obrigações de alto rendimento, também conhecidas como "junk bonds", tendem a pagar juros mais elevados, mas possuem mais risco de incumprimento, o que significa que a empresa que emite o vínculo pode ter uma capacidade de pagamento de crédito questionável.

Os iniciantes são sábios para evitar lixos e procuram fundos de títulos de longo prazo que são bem diversificados e baixos em despesas.

Os fundos de investimento mais básicos, de baixo custo e diversificados são fundos indexados. Um índice, no que diz respeito ao investimento, é uma amostragem estatística de valores mobiliários que representam um segmento definido do mercado. Em palavras diferentes, se você quiser obter ampla exposição a uma grande e diversificada seleção de títulos em um investimento, você pode usar um fundo de índice de títulos.

Para a maior exposição ao mercado de títulos, use um fundo de índice de mercado de títulos total. O "índice de mercado de títulos totais" geralmente se refere ao Índice de títulos agregados da Barclay, também conhecido como BarCap Aggregate, que é um índice de títulos amplo que cobre a maioria dos títulos negociados nos EUA e alguns títulos estrangeiros negociados nos EUA

Aviso: As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.