Como as obrigações são tributadas e os rendimentos sem impostos

As obrigações fornecem um componente importante de muitos planos financeiros, no entanto, há a questão restritiva de impostos que você deve abordar.

A maioria dos investidores compra títulos por dois motivos básicos: segurança e / ou renda. As obrigações podem proporcionar alguma estabilidade para o seu portfólio para contrariar a volatilidade dos estoques ao gerar renda atual ou futura.

Se você possui estoques, você não paga impostos sobre seu crescimento até você vender e depois na taxa de ganhos de capital.

Mesmo os dividendos recebem tratamento fiscal especial.

Taxing Situation

As obrigações, por outro lado, podem enfrentar impostos imediatos, uma vez que você recebe renda geralmente duas vezes por ano. Veja como a situação fiscal quebra por tipo de vínculo:

• U. Emissões do Tesouro S. - Essas notas e contas geram imposto federal sobre o imposto sobre o rendimento, mas nenhum imposto de renda local ou estadual.
• Obrigações municipais - Municipais ou munis estão livres do imposto sobre o rendimento federal e, se você os compra no estado onde você mora, estão isentos de impostos estaduais e locais. Estas às vezes são chamadas de "triplo grátis". "
• Obrigações corporativas - Os títulos corporativos não possuem provisões isentas de impostos.
• Zero Coupon Bonds - Zero coupon bonds são vendidos com desconto profundo e não pagam juros anuais. O valor total da face é pago no vencimento. No entanto, o IRS calcula o interesse anual implícito e você é responsável por esse montante, mesmo que você realmente não o receba até que o título vença.

Diretrizes

Estas são as diretrizes gerais para títulos e impostos. Como você pode ver, os títulos municipais são o melhor acordo fiscal. Claro, o rendimento em munis reflete esse benefício.

Os investidores geralmente não consideram os títulos para superar os estoques, embora isso ocorra de tempos em tempos. As principais funções dos títulos em uma carteira são estabilidade e renda.

Existe uma maneira rápida e suja de ver como uma ligação municipal se compara com uma ação em uma base pós-imposto (que, afinal, é a única base importante).

Faça a Matemática

Para calcular o equivalente tributável do retorno de um vínculo municipal, use esta fórmula:

Figura sua taxa de imposto marginal (o que você paga no próximo dólar de renda) e subtrai-lo do número 1. Em seguida, divida um rendimento muni pelo resultado para obter o equivalente tributável.

Por exemplo, se você estivesse na faixa de imposto de 28% e considerando um muni com um rendimento de 2,8%, o cálculo ficaria assim:

0. 028 / (1 - 0. 28) = 3. 89%

Este muni lhe daria o mesmo retorno efetivo que uma garantia tributável pagando cerca de 3. 89 por cento. Se você adicionar impostos estaduais e locais, poderá aumentar seu retorno equivalente tributável ainda maior.

Conclusão

Claro, as ações sempre apresentaram títulos a longo prazo, no entanto, se você estiver procurando renda relativamente segura com um retorno razoável, os títulos municipais valem a pena procurar seus benefícios fiscais.

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